Danimarkalı yenilenebilir enerji şirketi Ørsted (ORSTED.CO), 2024'ün ilk dokuz ayında FAVÖK'ünün geçen yıla göre %22 artarak 23,6 milyar DKK'ya ulaştığını açıkladı. Şirket, tüm yıl için FAVÖK rehberliğini 24 milyar DKK ile 26 milyar DKK arasına daralttı. ABD'deki açık deniz projelerinde değer düşüklükleri ve 2024 için CapEx rehberliğinde düşüş yaşamasına rağmen Ørsted, gelecekteki büyüme konusunda iyimser kalmaya devam ediyor. Şirket, yenilenebilir kapasitesini artırmaya devam ederek çeyrek dönemde 550 megawatt devreye aldı. Ørsted ayrıca, Birleşik Krallık'taki dört açık deniz varlığının %12,45'lik hissesini 15,7 milyar DKK karşılığında Brookfield'a satarak önemli stratejik hamleler yaptı.
Önemli Noktalar
- Ørsted'in 2024 üçüncü çeyrek FAVÖK'ü 4,4 milyar DKK oldu ve ilk dokuz ayda 23,6 milyar DKK'ya ulaşarak geçen yıla göre %22 artış gösterdi.
- Şirket, 2024 için FAVÖK rehberliğini 24-26 milyar DKK aralığına daralttı.
- 550 megawatt yenilenebilir kapasite devreye alındı ve toplam portföy 18,2 gigawatt'a yükseldi.
- Birleşik Krallık'taki dört açık deniz varlığının %12,45'lik hissesi, geri alım opsiyonu dahil olmak üzere 15,7 milyar DKK karşılığında Brookfield'a satıldı.
- Üçüncü çeyrekte net kâr 5,2 milyar DKK olurken, döviz kuru düzeltmeleri ve değer düşüklükleri hesaba katıldıktan sonra düzeltilmiş net kâr 400 milyon DKK oldu.
- Üçüncü çeyrek sonunda net borç yaklaşık 63 milyar DKK seviyesindeydi.
- Ørsted'in üretiminde yenilenebilir enerji payı %97'ye yükseldi ve şirket 2025 yılına kadar fosil yakıtsız üretim hedefliyor.
Şirket Görünümü
- Ørsted, 2024'te FFO ve net borç metriklerinde iyileşme bekliyor ve 2026'ya kadar %30'un üzerine çıkmayı hedefliyor.
- Şirket, Tayvan'daki Greater Changhua 4 projesi üzerinde ilerliyor ve ABD ve Tayvan gibi pazarlarda yeni fırsatları araştırıyor.
Olumsuz Noktalar
- ABD'deki açık deniz projelerinde, özellikle Revolution Wind'de bir tekli kazığın kurulumunda yaşanan zorluklar 0,3 milyar DKK değer düşüklüğüne yol açtı.
- 2024 CapEx rehberliğinde %20'lik bir düşüş kaydedildi, bu zamanlama ve nakit akışı değerlendirmelerine bağlandı.
- Karadaki varlıklardaki değer düşüklükleri, esas olarak uzun vadeli piyasa fiyat tahminleriyle ilgili teknik düzeltmelerdi.
Olumlu Noktalar
- Şirket, jeopolitik gerilimlere rağmen açık deniz rüzgâr güvenliğini yönetme kabiliyetine güvenini koruyor.
- Hornsea 4 için Hornsea 3'e kıyasla daha yüksek CapEx'e rağmen, getiriler tatmin edici seviyede.
- Brookfield ile yapılan işlem değer artırıcı olarak görülüyor ve şirket 2026 ve 2030 finansal hedeflerini karşılama yolunda ilerliyor.
Eksikler
- Düzeltilmiş net kâr, ABD portföyündeki net değer düşüklüğü zararlarından ve güncellenen elektrik fiyatı varsayımlarından etkilendi.
- Şirket, Sunrise Wind için 1,5 milyar DKK ve Revolution Wind için 1,2 milyar DKK dahil olmak üzere belirli projeler için değer düşüklükleri kaydetti.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Yönetim, belirli varlık satışı planları olmaksızın stratejilerini uygulamaya odaklandıklarını doğruladı.
- Şirketin 2026 ve 2030 için uzun vadeli hedeflerini güncelleme konusunda acil planları yok, bunlar yıllık olarak gözden geçirilecek.
- Gelecekteki işlemler değer yaratma fırsatlarına bağlı olacak ve Ørsted, son sorunlara rağmen Revolution Wind projesinin sağlamlığından emin.
Ørsted'in üçüncü çeyrek kazanç görüşmesi, değişen enerji ortamında şirketin direncini ve stratejik varlık yönetimini vurguladı. Önemli kilometre taşlarına ulaşan ve yenilenebilir kapasite genişlemesine net bir şekilde odaklanan Ørsted, finansal hedeflerini ve operasyonel verimliliğini korurken yenilenebilir enerji piyasasının karmaşıklıklarını yönetiyor. Şirket yeşil dönüşümüne devam ederken, sürdürülebilir enerji çözümlerine yönelik küresel değişimde kilit bir oyuncu olmaya devam ediyor.
InvestingPro Öngörüleri
Ørsted'in finansal raporunu tamamlamak için, Ørsted'in ADR'si (DNNGY) için InvestingPro'dan bazı önemli metriklere ve öngörülere bakalım.
InvestingPro verilerine göre, Ørsted'in piyasa değeri 22,28 milyar USD olup, yenilenebilir enerji sektöründeki önemli varlığını yansıtıyor. Şirketin 2024 üçüncü çeyrek itibarıyla son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 13,85 olup, bu rakam mevcut 30,18'lik F/K oranından önemli ölçüde düşüktür. Bu fark, son kazançların hisse fiyatına göre iyileştiğini gösteriyor.
Bir InvestingPro İpucu, Ørsted'in yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranıyla işlem gördüğünü vurguluyor; 2024 üçüncü çeyrek itibarıyla son on iki ay için PEG oranı 0,26'dır. Bu, kazanç raporunda belirtilen şirketin gelecekteki büyüme konusundaki iyimser görünümüyle uyumlu olarak, hisse senedinin büyüme beklentileri göz önüne alındığında potansiyel olarak düşük değerlenmiş olabileceğini gösteriyor.
Başka bir ilgili InvestingPro İpucu, Ørsted'in 7 yıl üst üste temettüsünü artırdığını belirtiyor, bu da gelir odaklı yatırımcılar için cazip olabilir. Ancak, en son temettü dağıtım tarihinin 8 Mart 2023 olduğunu ve yatırımcıların gelecekteki temettü dağıtımlarının zamanlamasına dikkat etmeleri gerektiğini belirtmek önemlidir.
Şirketin 2024 üçüncü çeyrek itibarıyla son on iki aylık geliri 10,44 milyar USD olup, brüt kâr marjı %51,66'dır. Bu dönemde gelir büyümesi %9,36 düşüş gösterirken, Ørsted'in FAVÖK büyümesi %55,29 ile güçlü operasyonel verimliliği gösteriyor ve bu, makalede belirtilen yıllık %22'lik FAVÖK artışıyla uyumludur.
Daha kapsamlı analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro burada sunulanların ötesinde ek ipuçları ve metrikler sunuyor. Aslında, Ørsted için 11 tane daha InvestingPro İpucu mevcut olup, şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.