Önde gelen petrol sahası hizmetleri sağlayıcısı RPC, Inc. (NYSE: RES), yakın zamanda gerçekleştirdiği bir kazanç çağrısında 2024'ün Üçüncü Çeyreği için finansal ve operasyonel performansını tartıştı. Başkan ve CEO Ben Palmer ile CFO Mike Schmit, şirketin gelirinde %7'lik bir düşüşle 338 milyon dolara gerilediğini vurguladı. Bu düşüş, öncelikle basınçlı pompalama sektöründeki %12'lik düşüş ve diğer hizmet hatlarındaki %4'lük azalmadan kaynaklandı. Bu zorluklara rağmen RPC, çalışan sayısındaki azaltmalar da dahil olmak üzere maliyetleri aktif bir şekilde yönetiyor ve basınçlı pompalama dışı hizmetlere odaklanarak filosunu yükseltmeye kararlı.
Önemli Noktalar
- RPC, gelirinde %7'lik düşüşle 338 milyon dolar bildirdi, basınçlı pompalama %12 düştü.
- Basınçlı pompalama dışı hizmetler dayanıklılık gösterdi; kiralık araç geliri sabit kaldı.
- Seyreltilmiş hisse başına kazanç 0,09 dolara düştü, FAVÖK 55,2 milyon dolar oldu.
- İşletme nakit akışı 70,7 milyon dolar ile güçlü, 19 milyon dolar serbest nakit akışı sağlandı.
- Şirket, 277 milyon dolar nakit ile sağlıklı bir bilançoyu koruyor.
- RPC, hizmet tekliflerini çeşitlendirmek için şirket birleşme ve satın alma fırsatlarını araştırıyor.
- Kaliforniya'daki büyüme fırsatları arasında sarmal boru ve tıkama ve terk etme işleri bulunuyor.
- Şirket, 2025'te önemli fiyat iyileştirmeleri beklemiyor ancak piyasa değişikliklerine hazır.
- Bir filonun yükseltilmesi yaklaşık dokuz ay sürebilir, çok aylık taahhütler tercih ediliyor.
Şirket Görünümü
- RPC, stratejik yatırımlar ve satın almalar için güçlü nakit pozisyonundan yararlanmayı planlıyor.
- Değişken frac piyasasına bağımlılığı azaltmak için basınçlı pompalama dışı hizmetlere odaklanma.
- Müşterilere yüksek hizmet seviyelerine sürekli vurgu.
Olumsuz Noktalar
- Rekabetçi ortam, fiyat baskıları ve bütçe kısıtlamaları ile zorlu olmaya devam ediyor.
- E&P konsolidasyonu nedeniyle önemli bir müşterinin kaybı.
- 2025'te önemli fiyat iyileştirmeleri beklenmiyor.
Olumlu Noktalar
- Kuyu dibi hizmetlerindeki yeni teknolojiler ilgi görüyor.
- Pod teslimatı için geliştirilmiş frac teknolojisi müşterilerle test ediliyor.
- Şirket birleşme ve satın alma fırsatları için teklif/talep farkı biraz daraldı.
Eksikler
- Gelir ve hisse başına kazanç önceki çeyreklere göre düştü.
- Basınçlı pompalama sektörü önemli bir düşüş yaşadı.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Palmer, şirketin potansiyel piyasa yükselişlerinden yararlanmaya hazırlanırken temkinli yaklaşımını tartıştı.
- Şirket, filo büyüklüklerini yönetmek için bazı varlıkları rafa kaldırdı ve çalışan sayısını azalttı.
- Doğal gaz piyasasında olası bir toparlanma biraz rahatlama sağlayabilir, ancak RPC buna güvenmiyor.
- Filo yükseltmeleri için alternatif teknolojiler ve daha küçük OEM'ler hakkında görüşmeler devam ediyor.
- RPC şu anda ekipman siparişleri için uzun vadeli sözleşmeler talep etmiyor.
RPC, Inc. stratejik maliyet yönetimi ve teknoloji ve hizmet çeşitlendirmesine yatırım yaparak zorlu bir dönemi yönetiyor. Özellikle basınçlı pompalama sektörü için piyasa zor olmaya devam ederken, şirketin güçlü nakit pozisyonu ve ihtiyatlı yönetim uygulamaları, mevcut baskılara dayanmasını ve gelecekteki piyasa iyileşmelerinden potansiyel olarak faydalanmasını sağlıyor. Şirketin disiplini koruma ve özellikle Kaliforniya'da büyüme fırsatlarını araştırma odağı, dinamik bir sektör ortamında uyum sağlama ve gelişme taahhüdünü yansıtıyor.
InvestingPro Öngörüleri
RPC, Inc.'in son finansal performansı, InvestingPro tarafından sağlanan birkaç önemli metrik ve öngörü ile uyumlu. Bildirilen gelir düşüşüne rağmen, şirketin finansal sağlığı sağlam görünüyor. InvestingPro verilerine göre, RPC 1,28 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahip ve 10,94'lük bir F/K oranını koruyor, bu da hisse senedinin kazançlarına göre düşük değerlenmiş olabileceğini gösteriyor.
Bir InvestingPro İpucu, RPC'nin "bilançosunda borcundan daha fazla nakit tuttuğunu" vurguluyor, bu da şirketin bildirdiği 277 milyon dolarlık güçlü nakit pozisyonunu doğruluyor. Bu finansal istikrar, RPC şirket birleşme ve satın alma fırsatlarını araştırırken ve özellikle basınçlı pompalama dışı hizmetler için filo yükseltmelerine yatırım yaparken çok önemli.
Başka bir ilgili InvestingPro İpucu, "hisse senedinin son hafta büyük bir darbe aldığını" gösteriyor, 1 haftalık fiyat toplam getirisi -%8,81. Bu son düşüş, kazanç çağrısında açıklanan zorlu piyasa koşullarıyla, fiyatlandırma baskıları ve müşteri bütçe kısıtlamaları dahil olmak üzere uyumlu.
Bu zorluklara rağmen, RPC'nin finansal metrikleri sağlam kalmaya devam ediyor. Şirketin 2024'ün 2. çeyreği itibariyle son on iki aydaki geliri 1,47 milyar dolar, %27,92'lik brüt kar marjı ile. %9,04'lük faaliyet geliri marjı, RPC'nin zorlu bir ortamda karlılığını sürdürme yeteneğini gösteriyor.
Yatırımcılar, başka bir InvestingPro İpucu'nun belirttiği gibi, RPC'nin 52 haftalık düşüğüne yakın işlem gördüğünü not etmelidir. Bu durum, şirketin güçlü nakit pozisyonu ve çeşitlendirmeye odaklanma stratejisi ile birlikte, değer odaklı yatırımcılar için bir fırsat sunabilir.
Daha kapsamlı bir analiz ile ilgilenenler için, InvestingPro burada bahsedilenlerden daha fazla ipucu ve öngörü sunuyor. Aslında, RPC, Inc. için 7 tane daha InvestingPro İpucu mevcut ve bunlar yatırım kararları için daha fazla değerli bağlam sağlayabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.