Roku (ROKU) hisseleri Cuma günü MoffettNathanson analistleri tarafından 'Nötr'den 'Sat'a düşürüldü. Analistler, Roku'nun hisse senedi için fiyat hedeflerini 64 $'dan 66 $'a yükseltti.
Analistler, yatırımcılara sundukları bir raporda, Roku'nun maliyet etkinliğini ve kar marjlarını iyileştirmeye daha fazla odaklandığını düşündükleri için daha önce 'Sat' tavsiyelerini kaldırdıklarını belirttiler.
Bununla birlikte, Roku'nun hisse senedinin son fiyat artışı nedeniyle, analistler artık şirketin gelirine yönelik öngördükleri potansiyel risklerle karşılaştırıldığında hisse senedinin piyasa değerinin çok yüksek olduğuna inanıyor.
Analistler, "Bu bağlamda, şirket sınırlı finansal ayrıntılar sağladığı için, yatırımcıların Roku'nun 2024 mali yılında karşılaşacağı zorlu gelir karşılaştırmalarını tam olarak anlayamayabileceğine inanıyoruz" dedi.
Buna ek olarak, analistlerin araştırması, Roku'nun 2023'teki gelir artışının ana kaynağının, önemli bir yeni müşterinin eklenmesi ve talep üzerine abonelik video (SVOD) hizmetlerinde önemli fiyat artışları ile desteklenen içerik dağıtım kazançlarından geldiğini gösteriyor.
Analistler, Antenna'dan elde edilen verilerin, Ekim 2023 itibariyle ABD'deki premium SVOD aboneliklerinin büyüme oranının sadece %12'ye yavaşladığını gösterdiğini ve bu oranın "yayın endüstrisindeki rekabetin yoğunlaşmasından önce 2018'deki büyüme oranından bile daha düşük" olduğunu belirtti.
Analistler, "2023 sona erdiğinde, SVOD hizmetleri için yavaş pazarın ve fiyatlandırma değişikliklerinin ve yeni müşteri edinimlerinin bir yıllık işaretinin içerik dağıtım gelirinde bir düşüşe neden olacağını tahmin ediyoruz" tahmininde bulundu.
"Bu nedenle, 2024 yılında gelir artışının ana kaynağının bağlantılı TV (CTV) platformlarındaki reklamlar olması gerekecek. CTV reklam pazarının güçlü kalmasını beklemekle birlikte, Amazon Prime, Netflix ve Disney gibi daha büyük şirketlerin pazara girmesinin, bu şirketlerin pazardan daha büyük bir pay almasına yol açacağına inanıyoruz."
Bu makale yapay zeka teknolojisinin yardımıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından gözden geçirilmiştir. Daha fazla ayrıntı için lütfen Hüküm ve Koşullarımıza bakın.