Morgan Stanley Cuma günü, Roku Inc. (NASDAQ:ROKU) hisseleri üzerindeki Underweight notunu 65,00 $ sabit fiyat hedefiyle teyit etti. Firmanın analizinde, Roku'nun platform segmenti brüt kar büyümesinin dördüncü çeyrekte beklentilerden daha iyi performans gösterdiği, ancak ilk çeyrek için beklentilerin biraz daha düşük olduğu vurgulandı. Roku'nun gelir büyümesinin çift haneli bir hızda devam etmesine rağmen, önemli bir serbest nakit akışı veya kazanç beklentisi henüz ufukta görünmüyor.
"CTV pazarı, '24'te yeni giren Prime Video ile oldukça rekabetçi olmaya devam ediyor.Morgan Stanley analistleri, Roku'nun en yüksek büyümesi çift haneli rakamlarda kalmaya devam ediyor, ancak anlamlı bir serbest nakit akışı veya kazanç uzakta kalıyor" dedi.
Şirket, maliyet azaltma ve yeniden yapılandırmaya odaklanan bir yılın ardından, odağını gelir artışını hızlandırmaya kaydırdı. Fiyatlarında artış görülen abonelik yayın hizmetleri, dördüncü çeyrekte ve 2023 boyunca gelirin ana itici gücü oldu. Ancak bu durum, reklam gelirlerindeki büyümenin buna ayak uyduramadığını gösteriyor. Roku'nun yıl için tahmin edilen yüksek tek haneli reklam geliri büyümesi, daha geniş bağlantılı TV (CTV) endüstrisinin tahmini büyüme oranı olan %17 ile karşılaştırıldığında yetersiz kalıyor ve Roku'nun giderek artan rekabet ortamında bir miktar pazar payı kaybetmiş olabileceğini gösteriyor.
Morgan Stanley'nin yorumu, Roku'nun reklam gelirlerini hızlandırması için Roku Channel'daki satış oranlarını iyileştirmesi gerektiğine işaret ediyor. Sektör bir bütün olarak, izleyici katılımına göre para kazanmada bir gecikme yaşadı. Firma, Prime Video'nun 2024 yılında CTV pazarına yeni girişinin Roku üzerindeki etkisini, özellikle de Roku'nun satış oranları veya binde maliyetleri (CPM'ler) üzerinde aşağı yönlü baskı oluşturup oluşturmayacağını yakından takip ediyor.
InvestingPro İçgörüleri
Morgan Stanley'nin Roku Inc. (NASDAQ:ROKU) hakkındaki temkinli duruşunun ortasında, InvestingPro'nun görüşleri şirketin finansal sağlığı ve pazardaki konumuna ek ışık tutuyor. Roku bilançosunda borçtan daha fazla nakit bulunduruyor ve bu da rekabetçi yayıncılık ortamında bir yastık sağlayabilir. Bununla birlikte, net gelirin bu yıl düşmesinin beklendiğini ve analistlerin şirketin bu zaman dilimi içinde kârlı olacağını tahmin etmediğini belirtmek önemlidir.
InvestingPro Verileri, Roku'nun likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aştığını ortaya koyuyor ve şirketin acil finansal ihtiyaçlarını yönetecek likiditeye sahip olduğunu gösteriyor. Son on iki aydaki kârlılık eksikliğine rağmen, Roku son on yılda yüksek bir getiri elde etti ve bu da yayın endüstrisindeki büyüme yörüngesini yansıtıyor. Bununla birlikte, şirket yüksek bir Fiyat / Defter katsayısıyla işlem görüyor ve bu da maddi varlıklarına göre değerlemesi hakkında soru işaretleri yaratabilir.
Roku hissedarlarına temettü ödemezken, potansiyel uzun vadeli kazançlara odaklanan bu InvestingPro İpuçları, sektördeki zorluklara karşı şirketin beklentilerini tartan yatırımcılar için çok önemli olabilir. Roku hakkında daha detaylı analiz ve ek ipuçları için yatırımcılar InvestingPro'yu ziyaret edebilir ve burada bilinçli kararlar vermeye yardımcı olacak 7 ipucu daha bulabilirler. Bu bilgilere erişmek için PRONEWS24 kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.