Regal Rexnord Corporation (RRX), 2024 yılı üçüncü çeyrek finansal sonuçlarını açıkladığı telekonferansta, toplam satışlarda hafif bir düşüş yaşanmasına rağmen rekor seviyede düzeltilmiş brüt ve FAVÖK marjları bildirdi.
Şirket, Endüstriyel Güç Aktarma Çözümleri (IPS) segmentinin etkisiyle günlük siparişlerde %2,5'lik bir artış kaydederken, Güç Verimliliği Çözümleri (PES) ve Uygulamalı Hareket Kontrolü (AMC) segmentlerinde zorluklarla karşılaştı.
Düzeltilmiş hisse başına kazanç ve serbest nakit akışı iyileşme gösterdi ve şirket önemli maliyet sinerjilerini gerçekleştirme yolunda ilerliyor. Ancak Regal Rexnord, devam eden piyasa belirsizlikleri nedeniyle 2024 yılı tam yıl satış öngörüsünü aşağı yönlü revize etti ve 2025 yılında sınırlı büyüme bekliyor.
Öne Çıkan Noktalar
- Regal Rexnord, %38,4 ile rekor düzeltilmiş brüt marj ve %22,8 ile düzeltilmiş FAVÖK marjı elde etti.
- Toplam satışlar, esas olarak AMC ve PES segmentlerindeki zorluklardan dolayı organik bazda %2,7 azaldı.
- Siparişler günlük bazda %2,5 arttı, IPS segmenti pozitif organik büyüme gösterdi.
- Düzeltilmiş hisse başına kazanç 2,49 dolara yükseldi, bu önceki yıla göre %18,6'lık bir artış.
- Şirket, bu yıl toplam 90 milyon dolar sinerji hedefine ulaşma yolunda ilerliyor ve 2025 ile 2026'da 120 milyon dolar ek sinerji bekliyor.
- Regal Rexnord, 2024 satış öngörüsünü aşağı yönlü revize etti ve 2025'te sınırlı büyüme bekliyor.
Şirket Görünümü
- Regal Rexnord, zorlu bir Ekim ayına rağmen, özellikle AMC segmentinde 2025'te performansın iyileşeceği konusunda iyimser.
- Şirket, azalan nakit faiz ve vergiler ile işletme sermayesi faydalarının etkisiyle 2025 yılını yaklaşık 1 milyar dolar serbest nakit akışı ile kapatmayı öngörüyor.
- Regal Rexnord, dördüncü çeyrek raporunda daha detaylı rehberlik sağlamayı planlıyor.
- Şirket, 2025 için FAVÖK marjında 200 baz puanlık bir artış öngörüyor, bu artışa sinerjiler ve hacim kaldıracı katkı sağlayacak.
Olumsuz Noktalar
- PES net satışları yıllık bazda %6,2 düştü, segmentin düzeltilmiş FAVÖK marjı %17,8'e geriledi.
- Çeyrek sonunda toplam borç yaklaşık 5,7 milyar dolar oldu, şirket bu yıl 700 milyon dolar borç ödemeyi hedefliyor.
- Avrupa ve Çin piyasalarındaki talep baskı altında kalmaya devam ediyor, toparlanma için sınırlı öngörülebilirlik var.
Olumlu Noktalar
- Makine ve arazi dışı piyasalar, çapraz pazarlama sinerjileri sayesinde büyüme gösterdi.
- IPS segmentinin siparişleri yaklaşık %6 arttı, bu pozitif bir ivmeye işaret ediyor.
- Şirket, 2025 yılının 4. çeyreği için yaklaşık 1 milyar dolar çıkış serbest nakit akışı oranı öngörüyor.
Beklentilerin Altında Kalan Noktalar
- Toplam satışlar, karşılaştırılabilir organik bazda %2,7 azaldı, bu düşüş esas olarak ayrık otomasyon ve ABD dışı ticari HVAC piyasalarındaki zorluklardan kaynaklandı.
- Şirket, devam eden piyasa zorluklarından dolayı 2024 satış öngörüsünü aşağı yönlü revize etti.
Soru-Cevap Bölümünden Öne Çıkanlar
- OEM'ler ve distribütörlerdeki HVAC envanter seviyeleri yüksek, özellikle küçük sistemler tarafında.
- Şirket, ayrık otomasyon için 4. çeyrekte ardışık marj iyileşmesi bekliyor.
- Kuzey Amerika'daki konut HVAC piyasası iyileşiyor, bu durumun genel segment performansını yükseltmesi bekleniyor.
Sonuç olarak, Regal Rexnord'un üçüncü çeyrek performansı, piyasa zorluklarına rağmen dayanıklılık gösterdi, şirket rekor marjlar elde etti ve uzun vadeli değer yaratma hedeflerine olan güvenini ifade etti. Yıl için aşağı yönlü revizyonlara ve 2025 için sınırlı büyüme beklentilerine rağmen, Regal Rexnord büyüme stratejilerini uygulamaya ve marjlarını artırmaya kararlı.
InvestingPro Öngörüleri
Regal Rexnord Corporation'ın (RRX) karışık üçüncü çeyrek sonuçları, en son InvestingPro verileri ve ipuçlarında yansıtılıyor, şirketin finansal durumu ve piyasa performansı hakkında ek bağlam sağlıyor.
InvestingPro verilerine göre, Regal Rexnord'un piyasa değeri 11,12 milyar dolar, F/K oranı ise 56,34. InvestingPro İpuçları'ndan birinde belirtildiği gibi, bu yüksek kazanç çarpanı, şirketin kazanç çağrısında belirtilen rekor düzeydeki düzeltilmiş brüt ve FAVÖK marjları gibi belirli alanlardaki güçlü performansıyla uyumlu.
Şirketin 2024 yılı 3. çeyreği itibariyle son on iki aylık geliri 6,18 milyar dolar olurken, gelir büyümesi %4,99 olarak gerçekleşti. Bu mütevazı büyüme, şirketin bazı segmentlerde karşılaştığı zorluklara rağmen finansal gücünü koruma yeteneğini destekliyor.
Bir InvestingPro İpucu, Regal Rexnord'un 52 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemelerini sürdürdüğünü vurguluyor, bu da zorlu piyasa koşullarında bile hissedar getirilerine olan bağlılığını gösteriyor. Bu, şirketin revize edilmiş görünümü ve karşılaştığı piyasa belirsizlikleri göz önüne alındığında özellikle dikkat çekici.
Bir diğer ilgili InvestingPro İpucu, net gelirin bu yıl artmasının beklendiğini gösteriyor. Bu, şirketin raporladığı düzeltilmiş hisse başına kazanç artışı ve özellikle AMC segmentinde 2025'te performansın iyileşeceğine dair iyimser görüşüyle uyumlu.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro ek ipuçları ve öngörüler sunuyor. Şu anda, Regal Rexnord için 11 adet daha InvestingPro İpucu mevcut, şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.