Redburn Atlantic, Ford Motor (F) ve Tesla (TSLA) hisselerini analiz etmeye başladı ve satış tavsiyeleriyle başladı. Ford ile ilgili olarak Redburn, otomobil üreticisinin gider yapısının bir değerlendirmesine atıfta bulunarak 12 aylık hedef fiyatını 10,00 $ olarak belirledi. Bu değerlendirme, Ford daha güçlü bir elektrikli araç (EV) platformu geliştirene kadar çok az ilerleme olduğunu gösteriyor.
Analistler, "Ford'un önümüzdeki iki yıl boyunca bu alanda rakiplerinden daha kötü performans göstereceğini tahmin ediyoruz" dedi.
Ford yöneticilerinin 2023'ün dördüncü çeyreğinde Birleşik Otomobil İşçileri (UAW) ile yaptıkları sözleşmenin anlaşma süresi boyunca 8,8 milyar dolarlık harcamaya yol açacağını öngördüklerini belirtmek önemlidir. Ana giderler toplam ücretler, ücretlerin artış oranı ve hayat pahalılığı ayarlamalarından oluşmaktadır. Bu maliyetlerin 2028 yılına kadar araç başına 900 dolarlık bir maliyet artışına yol açması bekleniyor ki bu da düzeltilmiş EBIT marjında 60-70 baz puanlık bir düşüşe karşılık geliyor.
Ford bu maliyetleri verimliliği artırarak ve diğer giderleri kısarak azaltmayı planlıyor. Redburn, Ford'un 2024 yılında Kuzey Amerika'daki üretim kapasitesinin kullanımını artıracağını ve bunun da sektörün eğilimleriyle uyumlu olacağını öngörüyor.
Öte yandan, Tesla'ya 12 aylık hedef fiyatı $170,00 olan bir satış tavsiyesi verildi. Redburn, kısa vadeli büyümedeki yavaşlama nedeniyle piyasa beklentileri ile Tesla'nın kâr marjları ve nakit akışı konusunda karşılaştığı gerçek zorluklar arasında giderek artan bir tutarsızlığa işaret ediyor.
Redburn, Tesla'ya ilişkin önerilerinin risk taşıdığını, özellikle de Tesla'nın 18 ay içinde etkin bir şekilde üretilebilecek cazip bir yeni modeli piyasaya sürmesi halinde risk taşıdığını kabul ediyor. Bununla birlikte, bu hedefe ulaşmada pil hücreleri de dahil olmak üzere yeni üretim teknolojilerinin devreye sokulması ve Cybertruck'ın üretiminin artırılmasındaki zorluklar gibi engellerin altını çiziyor.
Redburn, Tesla'nın brüt kârının önümüzdeki iki yıl boyunca esas olarak çekirdek Model Y'den geleceğini öngörüyor. Güncellendikten sonra 2024'te Model 3'ten gelen katkılarda küçük bir artış bekliyorlar. Tahminleri, on yılın sonuna doğru Cybertruck'tan hafif bir katkı içeriyor ve beklenen en yüksek satış hacmi 2028'de 200.000 adedi geçmiyor.
Redburn'ün tahminleri, Tesla'nın 2025'in sonlarından itibaren uygun fiyatlı yeni nesil bir aracı piyasaya sürmesini de içeriyor. Bu aracın 2030 yılına kadar 2 milyon adedi aşması ve Tesla'nın gelecekteki finansal sonuçlarını önemli ölçüde etkilemesi bekleniyor.
Çarşamba günkü öğleden sonraki işlem seansında F ve TSLA hisse senedi fiyatları sırasıyla %2,55 ve %0,17 oranında düşüş gösterdi.
Bu makale yapay zeka yardımıyla üretilmiş ve çevrilmiştir ve bir editör tarafından kontrol edilmiştir. Daha fazla ayrıntı için lütfen Hüküm ve Koşullarımıza bakın.