Perşembe günü Piper Sandler, Nutrien Ltd (NYSE:NTR) hisseleri üzerindeki duruşunu "Nötr "den "Düşük Ağırlık" notuna getirirken, fiyat hedefini de bir önceki 68 dolardan 54 dolara indirdi. Kararda, şirketin gelecekteki performansını etkileyebilecek olumsuz tahıl fiyatlandırma görünümü etkili oldu.
Tarımsal besin sektöründe önemli bir oyuncu olan Nutrien, 21 Şubat 2024'te bildirilen kazançlarında zayıf besin fiyatlandırmasına atfedilen bir kayıp yaşadı. Azot segmenti üretiminde 2024 yılı için yaklaşık 500 kilotonluk bir artış öngörülmesine rağmen, bu iyimserlik kısa ömürlü olabilir. Analistler, 2024'ün ikinci yarısında ve 2025'te fiyatlarda öngörülen düşüş nedeniyle azot segmentinin zorluklarla karşılaşmasını bekliyor.
Şirketin 2023'teki hisse geri alımları olumlu bir gelişme olarak vurgulandı. Ancak, bu eğilimin 2024'e kadar sürdürülemez olma olasılığı konusunda endişeler dile getirilmiştir. Bunun nedeni, kazançlarda beklenen düşüşler ve Nutrien'in sermaye programında serbest nakit akışını (FCF) etkileyebilecek ayarlamalar.
Revize edilen 54 dolarlık fiyat hedefi, önceki 7,7 katlık FY24 FAVÖK katsayısına kıyasla, 7,0 katlık işletme değeri ile öngörülen FY25 FAVÖK oranından türetilmiştir. Bu değişiklik daha uzun vadeli bir perspektifi yansıtıyor ve tahmini 5,24 milyar dolar FAVÖK, 9,79 milyar dolar net borç ve 495 milyon hisse senedini içeriyor. Bu değerleme ayarlaması, değişen tarım piyasasında Nutrien'in finansal görünümüne daha temkinli bir bakış açısına işaret ediyor.
InvestingPro İçgörüleri
Nutrien Ltd (NYSE:NTR) zorlu bir tarım piyasasında ilerlerken, yatırımcılar şirketin finansal sağlığını ve stratejik kararlarını yakından takip ediyor. InvestingPro verilerine göre, Nutrien şu anda 26,11 milyar dolarlık bir piyasa değerine ve 20,95'lik bir fiyat/kazanç (F/K) oranına sahip. 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ay dikkate alındığında bu oran 14,59 gibi daha cazip bir seviyeye iniyor. Bu durum, şirket zor bir dönemden geçse de kazançlarına kıyasla hala sağlam bir değerlemeye sahip olduğunu göstermektedir. Buna ek olarak, temettü getirisi %4,09 gibi cazip bir oranda seyrediyor ve şirketin altı yıllık temettü artırma serisinin de gösterdiği gibi hissedarlara değer kazandırma taahhüdünü destekliyor.
InvestingPro İpuçları, yönetimin 2023'teki agresif hisse geri alım stratejisinin şirketin içsel değerine olan güvenin bir oyu olduğunu vurguluyor. Bu, şirketin değerlemesinin ima ettiği güçlü serbest nakit akışı getirisine yansıyan olumlu duygularla uyumludur. Bununla birlikte, analistler beklentilerini yumuşatıyor ve beşi önümüzdeki dönem için kazanç tahminlerini aşağı yönlü revize ederek gelecekteki finansal performansı etkileyebilecek potansiyel rüzgarlara işaret ediyor.
Daha derinlemesine bir analiz arayan yatırımcılar için, Nutrien için şirketin beklentileri hakkında kapsamlı bir görünüm sağlayan ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Okuyucular, PRONEWS24 özel kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilir ve yatırım kararlarını etkileyebilecek değerli içgörülerin kilidini açabilirler. Daha fazlasını keşfetmek için https://www.investing.com/pro/NTR adresini ziyaret edin.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.