Piper Sandler analistleri Pazartesi günü Microsoft (NASDAQ:MSFT) hisselerinde Overweight notunu korudu ve Microsoft Cloud'un gelirinin 2026 yılı sonuna kadar 200 milyar dolara ulaşabileceği tahmininde bulundu. Bu beklenti, sermaye harcamalarına (capex) yapılan önemli yatırımlara dayanıyor.
Yatırım bankası, Microsoft Bulut hizmetlerinin 2010 mali yılından 2023'e kadar 100 milyar dolarlık gelir kilometre taşını aşmasının 13 yıl sürdüğünü ve toplam sermaye harcamaları ile kira giderlerinin 176 milyar doları aştığını vurguladı.
Analistler, sonraki 100 milyar dolarlık bulut gelirinin sadece üç yıl içinde gerçekleşebileceğini ve bunun da veri merkezi yatırımlarında, Microsoft Cloud'un gelirini 2026 mali yılının sonuna kadar potansiyel olarak iki katına çıkararak 200 milyar doların üzerine çıkarabilecek bir artış gerektireceğini tahmin ediyor.
Analistler, "Büyümeye odaklanan yatırımcılar, yapay zekaya yapılan aşırı yatırımla ilgili mevcut endişelere rağmen, 2030 yılına kadar hem gelir hem de kârda sürdürülebilir büyümeyi destekleyebilecek devam eden bulut dönüşümünün uzun vadeli potansiyelini göz önünde bulundurmalıdır" dedi.
Yapay zekanın da eklenmesiyle, Microsoft'un buluttan elde ettiği gelirin oranı şu anda %53 ve 2016 mali yılında %10 iken, 2026 mali yılına kadar %63'e çıkabilir.
Bu tahminler ışığında analistler MSFT hisseleri için hedef fiyatlarını 465 dolardan 485 dolara yükseltti. Bu ayarlama, marjinal olarak daha yüksek gelir tahminlerine ve 34 katlık bir hedef fiyat-kazanç (F/K) oranına dayanmaktadır.
Microsoft dördüncü çeyrek mali sonuçlarını 30 Temmuz'da, ABD borsalarının kapanmasının ardından açıklayacak.
Analistler, Microsoft'un 2024'ün dördüncü çeyreğindeki gelirinin geçen yılın aynı dönemine göre %14,5 artarak 64,4 milyar dolara ulaşacağını ve bu rakamın 2023'ün dördüncü çeyreğindeki 56,2 milyar dolardan daha yüksek olacağını tahmin ediyor. Ancak bu büyüme oranı, 2024'ün üçüncü çeyreğinde gözlemlenen yıllık %17,0'lik büyümeye kıyasla bir düşüşü temsil etmektedir.
Hisse başına kazanç (EPS) tahmini, 2023'ün dördüncü çeyreğinde 2,69 dolar iken, bir önceki yıla göre %9'luk bir artışla 2,931 dolara yükselmiştir. Bu tahmin aynı zamanda 2023'ün üçüncü çeyreğinde bildirilen yıldan yıla %20'lik artışa kıyasla daha yavaş bir büyüme oranına işaret etmektedir.
Bu makale AI'nin yardımıyla üretilmiş ve çevrilmiş ve bir editör tarafından gözden geçirilmiştir. Daha fazla bilgi için lütfen Hüküm ve Koşullarımıza bakınız.