Yazar – Senad Karaahmetovic
Peloton Interactive (NASDAQ:PTON) hisseleri, hayal kırıklığı yaratan kazanç ve kılavuz paylaşmasının ardından Perşembe günü piyasa öncesinde %13'ün üzerinde düşüş gösterdi.
Peloton, dördüncü çeyrekte 3,68 dolar hisse başına zarar bildirerek 0,76 dolarlık zarar beklentisinin epey üzerinde, daha kötü bir sonuç açıkladı. Çeyrek geliri, 682,4 milyon dolarlık ortak tahminlere karşılık 678,7 milyon dolar olarak gerçekleşti.
Peloton bu çeyrek için gelirleri 625 ila 650 milyon dolar aralığında görüyor ki bu da yine 783,3 milyon dolarlık konsensüsün çok altında.
Şirket bir müşteri notunda, "Daha genel makroekonomik belirsizlikler ve işimizde yaptığımız değişikliklerin hızı ve sayısı göz önüne alındığında resmi gelir, brüt kâr marjı, düzeltilmiş FAVÖK, yatırım harcamaları ve net abone artışı tahminlerimizi en azından MY23 süresince mevcut çeyrekle sınırlayacağız." dedi.
Şirket, "fitness pazarının MY23'te öngörülebilir gelecekte zorlu olmaya devam etmesini" beklediğini de sözlerine ekledi.
Bir Telsey Advisory Group analisti, Peloton söz konusu olduğunda yatırımcıların karşı karşıya olduğu öngörülemezliğin devam ettiğini belirtti.
Needham & Company’den bir analist ise Peloton ile ilgili "hareket eden çok sayıda parça" görüyor.
Analist müşterilerine gönderdiği bir notta, "Fiyat artışları, Üye Destek ekibinin yeniden yapılandırılması ve dış kaynak kullanımı, son teslimat lojistiğinin ABD'deki üçüncü taraflara taşınması ve Tayvan'da sahip olunan üretim faaliyetlerinin durdurulmasından kaynaklanan olumlu rüzgarlar olabilir." dedi.
Bir BMO analisti PTON için “düşük performans” notu ile hisse başına 12 dolarlık fiyat hedefini yineledi.
"PTON'un her zaman sadık müşterileri için cazip bir topluluk yarattığına ancak bu topluluğun giderek doygunluğa ulaştığına inandık. Bugünkü açıklamanın, PTON'un nakit akışını iyileştirmek için çalıştığını ancak marka doygunluğu sorunuyla karşı karşıya olduğunu göstermesinden korkuyoruz. Savunma harika ama bu piyasa değerine değer mi?"
Son olarak MKM Partners analistleri "bugünkü basın açıklamasında keyif verici pek bir şey olmadığını" düşünüyor.
"Dahası işten çıkarmalar ve yeniden yapılandırmaya rağmen envanter seviyeleri ve devam eden nakit sıkıntısı göz önüne alındığında şirket zayıf bir şekilde sermayelendirilmiş durumda.”