Peabody Energy Corporation (NYSE: BTU), 2024'ün üçüncü çeyreğinde güçlü bir performans sergiledi. CEO Jim Grech, özellikle denizaşırı termal ve ABD termal piyasalarında olmak üzere tüm segmentlerde sağlam sonuçlar elde edildiğini vurguladı. Şirketin finansal sağlığı, çeyrek boyunca gerçekleştirilen 100 milyon dolarlık hisse geri alımıyla desteklendi ve bu yıl için toplam 180 milyon dolara ulaştı.
Peabody ayrıca Centurion projesini ilerletiyor; ilk kömür geliştirmesi tamamlandı ve ilk sevkiyatların 2024'ün dördüncü çeyreğinde gerçekleşmesi bekleniyor. Wambo yeraltı madeninin hızlandırılmış kapanışına rağmen Peabody, özellikle metalürjik segmentten gelecek çeyrekte daha yüksek üretim ve satış bekliyor ve hisse başına 0,075 dolar temettü açıkladı.
Önemli Noktalar
- Peabody Energy, 2024'ün 3. çeyreğinde 101,3 milyon dolar net gelir ve 360 milyon dolar işletme nakit akışı rapor etti.
- Denizaşırı termal fiyatlandırma, talep artışıyla birlikte metrik ton başına 140 dolar seviyesinde sabit kaldı.
- ABD termal operasyonları 80 milyon dolar düzeltilmiş FAVÖK üretti, PRB sevkiyatları toplam 22,1 milyon ton oldu.
- Şirket, ortalama 22,55 dolar fiyatla 4,5 milyon hisse geri alarak 100 milyon dolarlık hisse geri alımını tamamladı.
- Centurion projesi planlandığı gibi ilerliyor; ilk kömür geliştirmesi gerçekleştirildi ve müşteri sevkiyatları 2024'ün 4. çeyreğinde başlayacak.
- Wambo yeraltı madeninin kapanışı 2025 ortasına alındı, 2025'te 800.000 ton üretim bekleniyor.
- Peabody hisse başına 0,075 dolar çeyreklik temettü açıkladı ve hissedar getirilerine odaklanmaya devam ediyor.
Şirket Görünümü
- Peabody, özellikle metalürjik kömürde 4. çeyrekte daha güçlü operasyonel performans bekliyor; Shoal Creek'teki üretimin 600.000-700.000 ton arasında olması öngörülüyor.
- 2024 için CapEx'in, ağırlıklı olarak Centurion gelişimi nedeniyle 50 milyon dolar artması bekleniyor.
- Şirket, serbest nakit akışının %65-%100'ünü hissedarlara geri döndürmeyi hedefliyor ve piyasa koşullarına bağlı olarak daha fazla hisse geri alımını değerlendiriyor.
Olumsuz Noktalar
- Wambo madeninin üretimi, hızlandırılmış kapanış nedeniyle 800.000 tona düşecek.
- Jeolojik zorluklar Wambo yeraltı madeninin erken kapanmasına yol açtı.
Olumlu Noktalar
- ABD termal sevkiyatlarının 3,9 milyon ton seviyesinde sabit kalması, ortalama gerçekleşen fiyatların 52,40 dolar ve maliyetlerin ton başına 46 dolar olması bekleniyor.
- Peabody'nin kiralama varlıkları toplam 1,5 milyar ton olup, uzun vadeli üretim esnekliği ve opsiyonellik sağlıyor.
- Şirket güçlü bir bilançoya sahip ve devam eden geri alım stratejilerine bağlı.
Eksikler
- Kazanç çağrısı sırasında belirli bir eksiklik rapor edilmedi.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- CEO Jim Grech, Shoal Creek'teki geçici onarımların gelecekteki sevkiyatları etkilemeyeceğini doğruladı.
- Malcolm Roberts, 2025'te Centurion'dan yaklaşık 480.000 ton satış öngördü, bu da yaklaşık altı sevkiyata eşdeğer.
- Şirket, M&A faaliyetleri hakkında yorum yapmadı ancak güçlü bir bilanço ve agresif M&A faaliyetlerine karşı temkinli bir yaklaşım vurguladı.
Özetle, Peabody Energy'nin üçüncü çeyrek raporu, sağlam bir operasyonel temele, hissedar getirilerine bağlılığa ve gelecekteki büyüme için stratejik planlara sahip bir şirketi yansıtıyor. Wambo madeni kapanışı gibi bazı zorluklara rağmen, şirketin görünümü, özellikle metalürjik kömür segmentinde üretim ve satışlarda beklenen artışlarla olumlu kalıyor. Şirketin güçlü finansal pozisyonu, devam eden hisse geri alımlarına ve temettülere olanak tanıyor, bu da hissedarlara değer sağlamaya odaklandığını gösteriyor.
InvestingPro Öngörüleri
Peabody Energy'nin 2024'ün 3. çeyreğindeki güçlü finansal performansı, mevcut piyasa metriklerine yansıyor. InvestingPro'nun en son verilerine göre, şirketin piyasa değeri 3,11 milyar dolar olup, kömür endüstrisindeki önemli varlığını gösteriyor. Şirketin 6,31'lik F/K oranı, kazançlarına kıyasla nispeten düşük bir çarpanla işlem gördüğünü gösteriyor ve bu durum şirketin hisse geri alımları ve temettüler yoluyla hissedarlara değer sağlama odağıyla uyumlu.
InvestingPro verileri, Peabody'nin 2024'ün 2. çeyreği itibariyle son on iki aylık gelirinin 4,34 milyar dolar, brüt kar marjının ise %24,08 olduğunu gösteriyor. Bu güçlü karlılık, şirketin 2024'ün 3. çeyreğinde rapor edilen 360 milyon dolarlık işletme nakit akışında görüldüğü gibi güçlü nakit akışları üretme yeteneğini destekliyor.
Peabody'nin mevcut durumuna özellikle uygun iki önemli InvestingPro İpucu:
1. Peabody Energy'nin hisse başına kazancının bu yıl önemli ölçüde artması bekleniyor, bu da şirketin 4. çeyrek için olumlu görünümü ve Centurion projesi gibi stratejik gelişmeleriyle uyumlu.
2. Şirketin yakın vadeli kazanç büyümesine kıyasla düşük bir F/K oranı var, bu da kazanç potansiyeline göre değerinin düşük olabileceğini gösteriyor. Bu durum, şirketin hisse geri alım programına olan güvenini açıklayabilir.
InvestingPro'dan elde edilen bu öngörüler, Peabody'nin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında ek bağlam sağlıyor. Daha derin bir anlayış arayan yatırımcılar için, InvestingPro Peabody Energy için 16 ek ipucu sunuyor ve yatırım kararlarını bilgilendirmek için kapsamlı bir analiz sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.