Çarşamba günü Loop Capital, Palo Alto Networks (NASDAQ:PANW) üzerindeki duruşunu değiştirerek hisse senedini Satın Al'dan Tut'a düşürdü, ancak fiyat hedefini 280 dolardan 300 dolara yükseltti. Siber güvenlik çözümleriyle tanınan şirket, son zamanlarda satış yaklaşımında güçlü bir ön indirim programı içeren önemli bir değişiklik yaptı. Bu program, bir rakibin ürününü PANW ürünü ile değiştiren müşterilere kredi sunarak aslında bir süre ücretsiz kullanım sağlıyor.
Loop Capital analisti, bu agresif satış taktiğinin sektörde benzeri görülmemiş olmasa da büyük ölçekte uygulanmasının beklendiğine dair endişelerini dile getirdi. Bu durum, Palo Alto Networks'ün önümüzdeki 12 ila 18 ay içinde faturalandırma ve gelir artışı üzerinde olumsuz bir etkiye yol açabilir. Bu hamlenin rakipleri de benzer stratejiler benimsemeye teşvik etmesi ve PANW için amaçlanan faydaları potansiyel olarak azaltması bekleniyor.
Şirketin bu yeni pazara açılma programına geçişinin yüksek derecede değişkenlik ve belirsizlik getirmesi muhtemeldir. Yatırımcılar, gelir ve fatura büyümesindeki yavaşlamanın yeni stratejiden mi yoksa talepteki genel bir düşüşten mi kaynaklandığını ayırt etmekte zorlanabilir. Yönetim, bu geçiş döneminde ilerlemeyi izlemek için bir ölçüt olarak Kalan Performans Yükümlülüklerini (RPO) önermiştir. Ancak, yenileme döngüsünün zamanlaması ve sözleşme süresindeki değişiklikler gibi faktörler RPO'yu önemli ölçüde etkileyebilir.
Loop Capital ayrıca Palo Alto Networks'ün altı ay önce belirlediği üç yıllık büyüme hedeflerinin artık büyük ölçüde önemsiz görüldüğünü belirtti. Bu değişim, daha önce olumlu olan yatırımcı duyarlılığını etkiledi. Bu gelişmeler ışığında Loop Capital, yatırımcılara yeni satış programının uygulanmasının ilk aşamalarında kenarda kalmalarını tavsiye ederek temkinli bir yaklaşım öneriyor. Piyasa kapandıktan sonra, Palo Alto Networks hisseleri, Loop Capital'in hem uzun vadeli beklentileri hem de şirketin strateji değişikliğiyle ilgili acil riskleri yansıttığına inandığı bir rakam olan 300 $ fiyat hedefinin altında işlem gördü.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.