Salı günü Evercore ISI, PagSeguro (NYSE:PAGS) hisseleri üzerindeki notunu In Line'dan Outperform'a yükseltti. Firma ayrıca fiyat hedefini de bir önceki 12.00 $ hedefinden önemli bir artışla 18.00 $'a yükseltti. Bu ayarlama, şirketin önümüzdeki birkaç yıldaki finansal performansı için olumlu bir görünümü yansıtıyor.
Analist, "Gelir ve kazanç büyümesinde bir bükülme yaratan birkaç konjonktürel ve seküler arka rüzgar görüyoruz" dedi.
Bunlar arasında küçük ve orta ölçekli işletmeler (KOBİ'ler) tarafından yönlendirilen hızlandırılmış Toplam Ödeme Hacmi (TPV) büyümesi, alım oranlarının istikrara kavuşması ve brüt kar getirilerinde artış yer alıyor. Firma ayrıca, müşteri mevduatlarındaki artışın ve faiz oranlarındaki düşüşün şirketin büyümesine katkıda bulunacağını öngörüyor.
Analistin tahmini, PagSeguro'nun TPV büyümesinde önümüzdeki yıllarda önemli bir hızlanma yaşayacağını gösteriyor. 2023'te %12 olan TPV büyümesi 2024'te %17'ye, 2025'te ise %13'e yükselecek. Bu büyümenin, şirketin yüksek değerli KOBİ tüccarlarına stratejik olarak odaklanması ve katma değerli hizmetler ile bankacılık çözümlerinin çapraz satışıyla desteklenmesi bekleniyor.
Evercore ISI ayrıca, PagSeguro için net alım oranlarının, düşük değerli nano tüccarların yıpranması yavaşladıkça 2025'ten itibaren dengelenmeye başlayacağını tahmin ediyor. Bu stabilizasyonun şirketin mali sağlığına katkıda bulunması muhtemel.
Ayrıca firma, PagSeguro'nun Brezilya'daki düşük faiz oranlarından ve şirketin ön ödeme işi için daha uygun bir fon kaynağı sağlayan artan müşteri mevduatlarından kaynaklanması beklenen azalan finansal giderler nedeniyle azalan marj baskısından yararlanacağını tahmin ediyor.
Son olarak Evercore ISI, gelirin bir yüzdesi olarak sermaye harcamaları istikrar kazandıkça, satış noktası (POS) iptalleri de dahil olmak üzere amortisman ve itfa paylarının etkisinin 2025 ve 2026'da azalacağını ve marjlarda iyileşmeye yol açacağını beklemektedir. Firmanın PagSeguro'nun 2024 ila 2026 yılları için hisse başına kazanç (EPS) tahminleri, mevcut konsensüs tahminlerinden sırasıyla %4, %6 ve %13 daha yüksektir.
InvestingPro Analizleri
Evercore ISI tarafından yapılan iyimser değerlendirmenin ardından PagSeguro (NYSE:PAGS), şirketin finansal ölçümlerinin ve piyasa davranışının ek bilgiler sunduğu InvestingPro'da da dikkatleri üzerine çekti. InvestingPro verilerine göre, PagSeguro'nun Piyasa Değeri 4,4 milyar dolar ve Fiyat/Kazanç (F/K) oranı 13,55. Bu oran, 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki aya bakıldığında 9,12 gibi daha cazip bir seviyeye iniyor. Bu, şu anda kazançlarına göre piyasada olumlu bir şekilde değerlenen bir şirkete işaret ediyor.
InvestingPro İpuçları, yönetimin agresif hisse geri alım stratejisinin şirketin değerine olan güvenin bir işareti olabileceğini ve bunun Evercore ISI'nın olumlu duruşuyla uyumlu olduğunu vurguluyor. Ayrıca, şirket son altı ayda %67,51 toplam getiri ile büyük bir fiyat artışı yaşadı ve bu da büyüme arayan yatırımcıların ilgisini çekebilecek güçlü bir son performansa işaret ediyor.
Dahası, analistlerin önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize etmesi ve bu yıl kârlılık öngörüsü ile PagSeguro için gelecek umut verici görünüyor. PagSeguro'nun finansallarını ve piyasa performansını daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için InvestingPro bir dizi ek ipucu sunuyor - PagSeguro için 9 InvestingPro İpucu daha mevcut. Bu bilgiler, bilinçli kararlar almak isteyen yatırımcılar için özellikle değerli olabilir.
InvestingPro aboneliği almayı düşünenler, INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden yararlanabilirler. InvestingPro 'nun sağladığı ayrıntılı analiz ve tahminlerden yararlanmak için uygun bir zaman olabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.