Cuma - Oppenheimer, Knife River Corp. hisseleri (NYSE: KNF) üzerindeki fiyat hedefini 75 dolardan 85 dolara yükseltirken, Outperform notunu korudu. Firma bu iyimser görünümü şirketin başarılı marj genişletme stratejilerine ve yakın gelecekte faiz, vergi, amortisman ve itfa öncesi kar (FAVÖK) marjlarının artma potansiyeline bağlıyor.
Oppenheimer'a göre, Knife River'ın FAVÖK marjları önümüzdeki üç yıl içinde yaklaşık %20'ye ulaşabilir; bu da 2023 ve 2024'te öngörülen %15,3 ila %15,6'dan önemli bir artış anlamına geliyor. Bu beklenti, şirketin dinamik bir fiyatlandırma sistemi uygulamasına, daha yüksek marjlı işler peşinde koşmasına, agrega karışımını artırmasına ve daha büyük satın almalar peşinde koşmasına dayanıyor.
İnşaat malzemeleri şirketinin güçlü federal, eyalet ve belediye altyapı harcamalarından yararlanmaya devam etmesi bekleniyor. Knife River'ın faaliyet alanındaki eyalet bütçelerinin yıldan yıla %16 oranında artması ve bunun da şirketin büyümesini desteklemesi bekleniyor.
Oppenheimer ayrıca Knife River'ın kamu işlerine büyük ölçüde bağımlı olan ve birikmiş işlerinin %84'ü bu tür projelere bağlı olan Müteahhitlik Hizmetlerinin istikrarına da dikkat çekti. Kamu sektörü sözleşmelerine olan bu bağımlılık, istikrarlı bir iş akışı sağlayarak piyasadaki dalgalanmalara karşı bir tampon olarak görülüyor.
Yeni 85$ fiyat hedefi, 2024 FAVÖK tahmininin 11,7 katı ve 2025 tahmininin 10,9 katı bir değerlemeyi temsil ediyor. Bu, sırasıyla 13,4 kat ve 12,1 kat olan emsal grup ortalamasından oldukça düşüktür ve Knife River için rakiplerine kıyasla daha muhafazakâr bir değerlemeye işaret etmektedir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.