Office of the Comptroller of the Currency (OCC), New York Community Bank'ın (NYCB) Michigan merkezli Flagstar Bank ile 2,6 milyar dolarlık birleşmesini, diğer düzenleyici kurumların anlaşmanın New York bankası için yaratabileceği potansiyel sorunlara ilişkin endişelerine rağmen onayladı. NYCB'nin zor durumdaki ticari gayrimenkul (CRE) sektörüne önemli ölçüde maruz kalmasıyla ilgili endişeler dile getirilmiştir. Bununla birlikte OCC, birleşmenin NYCB'nin kredi portföyünün çeşitlendirilmesine yardımcı olacağına inanıyordu.
Birleşik bankayı 100 milyar dolarlık varlık sınırına yaklaştıran birleşme, sıkı sermaye gerekliliklerini tetikledi. Sonuç olarak, NYCB Ocak ayında temettü ödemesini kesmek zorunda kalmış, bu da hisse fiyatında keskin bir düşüşe ve ardından kredi notunun düşürülmesine yol açmıştır. Hem NYCB hem de Flagstar'ın daha önce önemli ölçüde CRE'ye maruz kaldıkları tespit edilmişti.
OCC'nin kararı, Silicon Valley Bank'ın çöküşünün zayıf düzenleyici gözetim alanlarını vurgulamasından bir yıl sonra, banka birleşmelerinin riskleri üzerine tartışmaların yoğunlaştığı bir dönemde gündeme geldi. Federal Mevduat Sigorta Kurumu'nun (FDIC) bankaların kredi verme uygulamalarıyla ilgili endişeler nedeniyle özel vetosuna rağmen OCC tarafından verilen onay, şimdi inceleme altında. OCC, birleşme onayı sırasında Flagstar'da potansiyel ayrımcı kredilendirme konusunda devam eden bir inceleme olduğunu da belirtti.
Onay koşullarının bir parçası olarak OCC, NYCB'nin gelecekteki temettü ödemeleri için yazılı onay almasını şart koştu. Geçtiğimiz hafta NYCB, daha önce belirtilenden daha büyük bir zarar bildirdi ve kredi kontrollerinde zayıflıklar tespit etti. Ancak Çarşamba günü banka yatırımcılardan 1 milyar dolar topladığını açıkladı.
NYCB'nin satın almalar yoluyla büyüme hırsı, geçmişteki girişimlerinde ve 2018'de orta ölçekli bankalar için düzenlemelerin hafifletilmesinde açıkça görülüyordu. Nisan 2021'de, dönemin CEO'su Thomas Cangemi yönetimindeki NYCB, 87 milyar dolarlık varlığa sahip bir kredi kuruluşu yaratacak bir hamleyle Flagstar'ı New York'taki iştirakiyle birleştirmeyi hedeflemişti. Cangemi Şubat 2024'te CEO'luk görevinden istifa etti.
Başlangıçta, birleşme düzenleyici engellerle karşılaştı. New York Finansal Hizmetler Departmanı (NYDFS) anlaşmayı Nisan 2022'de onayladı, ancak FDIC'nin Flagstar'daki adil kredilendirme ve NYCB'nin çok aileli kredi riski konusunda çekinceleri vardı. FDIC'nin birleşmeyi resmen reddetmesinden önce, bankalar işlemi OCC'nin yetki alanına girecek şekilde yeniden yapılandırdı ve böylece FDIC onayına olan ihtiyacı atladı.
OCC'nin Ekim 2022'deki onayını ve Federal Rezerv'in müteakip iznini takiben NYCB, OCC ve FDIC tarafından onaylanan bir anlaşmayla iflas eden Signature Bank'ın varlıklarını satın alarak daha da genişledi. Bu genişleme NYCB'nin bilançosunu iki katına çıkararak 116 milyar dolara yükseltti.
OCC'nin birleşme onayı, bazı uzmanların önemli bulduğu temettü onaylarına ilişkin kayda değer bir koşul içeriyordu. Kurum bu şartı, bankanın birleşme sonrası yeterli kaynaklara sahip olmasını sağlamak için koymuştur.
Banka birleşmeleri Washington'da sıcak bir konu haline geldi ve bazı politikacılar daha sıkı düzenleyici gözetimi savunuyor. OCC, Ocak ayında birleşme kurallarında, daha büyük anlaşmaları daha fazla incelemeye tabi tutacak değişiklikler önerdi. Önerilen bu değişikliklerin NYCB-Flagstar anlaşması gibi gelecekteki birleşmeler üzerindeki etkisi görülmeye devam ediyor. Komptrolör Vekili Michael Hsu, birleşmelere sadece izin vermek ya da vermemek yerine, bunların faydalı olmasını sağlamanın önemini vurguladı.
Reuters bu makaleye katkıda bulunmuştur.Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.