Amerika Birleşik Devletleri bu Ocak ayında yeni şirket tahvili satışlarında benzeri görülmemiş bir artışa tanıklık ediyor ve tahminler bunun şimdiye kadar kaydedilen en yoğun Ocak ayı olabileceğini gösteriyor. NYSE:TFC altında faaliyet gösteren Truist Financial Corp ve NASDAQ:FITB'de listelenen Fifth Third Bancorp, Pazartesi günü finans kuruluşlarının kazanç sonrası borç ihracı telaşına katılan en son bölgesel bankalar oldu.
Truist Financial, altı ve 11 yıllık sabitten değişken oranlı tahvillerden oluşan iki parçalı üst düzey teminatsız tahvil arzını duyurdu. Artırılacak miktar henüz açıklanmadı. Benzer şekilde, Fifth Third Bancorp da sekiz yıllık sabitten değişkene oranlı kıdemli teminatsız tahvil ihraç etmek istiyor, ancak hedeflenen miktar belirtilmedi.
Bu duyurular, bölgesel bankaların ve küresel sistematik öneme sahip bankaların (GSIB'ler) kazanç raporlarının ardından borç ihraç etme eğilimini sürdürüyor. Geçtiğimiz hafta PNC, Citizens ve U.S. Bancorp toplu olarak 7,25 milyar dolar değerinde tahvil satmış ve Bank of America, JPMorgan, Morgan Stanley ve Wells Fargo (NYSE:WFC) gibi birçok GSIB de onlara katılmıştı.
BofA Global Research tarafından bildirildiği üzere, bu kurumların önceki haftaki tahvil satışları toplam 49 milyar dolarlık yeni yatırım yapılabilir (IG) şirket tahvili arzına katkıda bulundu. Ayrıca, BMO Capital Markets'ın Pazartesi günü yayınladığı bir nota göre, bu ayki yeni IG şirket tahvili arzı şimdiden 151 milyar dolara ulaştı.
BMO'nun ABD yatırım sınıfı stratejisi direktörü Dan Krieter, ayın 2017'de belirlenen 175 milyar dolarlık bir önceki Ocak ayı rekorunu geçme yolunda ilerlediğini öne sürüyor. Analistler sadece bu hafta 25 milyar dolarlık yeni IG tahvilinin daha piyasaya sürülebileceğini tahmin ediyor. Özellikle, Yeni Yılın her haftası arz beklentilerini aştı ve son iki hafta tahmin edilen rakamların en az %30 üzerinde bir fazlalığa tanık oldu.
Krieter ayrıca, 2021'den bu yana en yüksek seviyeye ulaşan yeni ihraçlara yönelik güçlü talebin altını çizdi ve Ocak ayının o yıldan bu yana herhangi bir ay için en düşük yeni ihraç tavizine işaret ettiğini belirtti. Risk iştahı, düşük dereceli kredi dilimlerine yönelik güçlü taleple de kanıtlanıyor.
Truist ve Fifth Third'e ek olarak, Pazartesi günü fiyatlanması beklenen diğer yüksek dereceli tahvil anlaşmaları arasında MidAmerican Energy'den 31 yıllık yeşil ipotek tahvili ve New York Life Insurance'tan beş yıllık fonlama anlaşması destekli bir not yer alıyor.
InvestingPro Insights
Truist Financial Corp (NYSE:TFC) en son tahvil arzına başlarken, potansiyel yatırımcılar için çok önemli olan şirketin finansal sağlığını ve piyasa durumunu not etmek önemlidir. InvestingPro'nun son verilerine göre, Truist 49,52 milyar $ piyasa değerine ve 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki aylık bazda 8,53 Fiyat/Kazanç (F/K) oranına sahip ve bu da kazançlara göre makul bir değerlemeye işaret ediyor. Ayrıca, şirketin Fiyat / Defter oranı 0,94'tür ve bu da hisse senedinin defter değerinin biraz altında işlem gördüğünü gösterir - değer yatırımcıları için cazip bir ölçüt.
InvestingPro İpuçları, Truist'in temettüsünü 9 yıl üst üste artırdığını ve 51 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğünü ortaya koyarak hissedar getirilerine güçlü bir bağlılık gösterdiğini ortaya koyuyor. Dahası, şirketin %5,55'lik temettü verimi, gelir odaklı yatırımcılar için cazip bir rakam. Bu, Truist'in finansal istikrarına ve hem büyüme hem de gelir arayan yatırımcıları çekme kabiliyetine işaret ettiğinden, şirket tahvili satışlarındaki mevcut artış göz önüne alındığında özellikle önemlidir.
Truist'in mali durumunu ve gelecekteki görünümünü daha derinlemesine incelemek isteyenler için InvestingPro platformu ek bilgiler sunuyor. Örneğin, analistler önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize etmiş olsalar da, şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin ediyorlar ki bu da performansta bir dönüş sinyali olabilir.
Truist Financial'ın kapsamlı analiziyle ilgilenen yatırımcılar, InvestingPro'daki özel yeni yıl indiriminden %50'ye varan indirimle faydalanabilirler. 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim için SFY24 kupon kodunu veya 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim için SFY241 kupon kodunu kullanın. Platformda yatırım kararlarına daha fazla rehberlik edebilecek çok sayıda ek InvestingPro İpucu mevcuttur.
Reuters bu makaleye katkıda bulunmuştur.Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.