Pazartesi günü HSBC, grafik işleme birimleriyle (GPU) tanınan lider teknoloji şirketi NVIDIA (NASDAQ:NVDA) hisseleri için fiyat hedefini 880 $'dan 1.050 $'a yükseltti. Firma ayrıca hisse senedi üzerindeki Satın Al notunu yineledi. Bu ayarlama, HSBC'nin NVIDIA'nın pazardaki varlığını genişletmesi beklenen yapay zeka (AI) ürün stratejisi konusunda iyimserliğini ifade etmesiyle geldi.
NVIDIA'nın yakında çıkacak olan GB200 AI platformu HSBC'nin olumlu bakış açısının merkezinde yer alıyor. Platform, NVIDIA'nın kendi Grace Hopper CPU'sunu B200 AI GPU ile entegre edeceği için benzersizdir ve şirketin şirket içi CPU'ları ilk kez kullanması anlamına gelir.
Bu stratejik hamlenin NVIDIA'ya tüm değer zinciri üzerinde daha fazla kontrol sağlaması ve GB200 çipi için 60.000 ila 70.000 $ arasında değişebilecek daha yüksek ortalama satış fiyatları (ASP) belirleme yeteneğini geliştirmesi bekleniyor. Buna karşılık, mevcut bağımsız B100 GPU platformu 30.000 ila 35.000 dolar arasında fiyatlandırılıyor.
HSBC, NVIDIA'nın daha yüksek fiyatlı B serisi GPU'suna ve hem CPU hem de GPU teknolojilerini birleştiren yeni GB200 ürününe geçişin şirketin finansal performansına önemli ölçüde katkıda bulunacağını tahmin ediyor. Sonuç olarak HSBC, 2026 mali yılı hisse başına kazanç (EPS) tahminini %18 artırarak 35,30 dolara yükseltti. Bu artış, beklenen daha yüksek ASP'leri ve yazılım da dahil olmak üzere yeni pazarlardan elde edilecek ek geliri yansıtıyor.
1.050 $ fiyat hedefi, 2026 mali yılı tahmini 35,30 $ EPS'ye 30x fiyat-kazanç (PE) oranı uygulanarak elde edilmiştir. Buna ek olarak, HSBC'nin senaryo analizi, 2026 mali yılı satışlarında ve kazançlarında %4 ila %11 arasında bir potansiyel artış olduğunu ve bunun da 36,58 ila 39,15 dolar arasında bir EPS aralığına yol açabileceğini öne sürüyor. Aynı 30x PE oranı altında, bu senaryo NVIDIA'nın hisse senedi için 1.097 ila 1.175 $ arasında daha yüksek bir değerleme aralığı anlamına gelecektir, diğer her şey eşittir. GB200 AI platformunun önümüzdeki hafta yapılacak NVIDIA GTC konferansında öne çıkması bekleniyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.