Nordea Bank Abp (NDA.HE), 2024 yılının üçüncü çeyreğinde %16,7 özkaynak getirisi ve 1,6 milyar Avro faaliyet kârı ile güçlü bir performans rapor etti. Bankanın CEO'su Frank Vang-Jensen, istikrarlı iş hacimleri ve özellikle tasarruf ve yatırımlarda güçlü müşteri aktivitesi ile desteklenen sağlam kârlılığı vurguladı.
Öne Çıkan Noktalar:
• Toplam gelir yıllık bazda %2 arttı
• Net ücret ve komisyon geliri %4 arttı
• Net gerçeğe uygun değer sonuçları %26 yükseldi
• Yönetim altındaki varlıklar %15 büyüdü
• Tam yıl özkaynak getirisinin %16'yı aşması bekleniyor
• Hisse geri alımları bu ay yeniden başlayacak
Şirket Görünümü
• 2024 için %16'nın üzerinde, 2025 için %15'in üzerinde özkaynak getirisi öngörüyor
• Gelecek yıl için daha yüksek faaliyet seviyeleri bekliyor
• Net faiz geliri (NII) için yapıcı bir görünüm
• 2025'te maliyet artışının 2024'e kıyasla önemli ölçüde daha düşük olması bekleniyor
Olumsuz Öne Çıkanlar
• Net faiz geliri yıllık bazda %1 düştü
• Krediler yıllık bazda %3 azaldı
• Beklenenden daha hızlı faiz indirimleri net faiz marjlarını etkileyebilir
• Rekabet ortamı, özellikle İsveç ve Norveç'te yoğun olmaya devam ediyor
Olumlu Öne Çıkanlar
• %15,8 CET1 oranı ile güçlü sermaye pozisyonu
• Mevduat hacimleri yıllık bazda %14 arttı
• 2024'te 500'den fazla borç sermaye piyasası işlemi gerçekleştirildi
• Varlık ve servet yönetiminde 3,6 milyar Avro pozitif net akış
• Hayat sigortasında brüt yazılan primler 1,8 milyar Avro'dan 2,6 milyar Avro'ya yükseldi
Eksikler
• 51 milyon Avro net kredi zararı
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
• Önümüzdeki altı çeyrekte sermaye üzerindeki baskıların toplam 100 baz puan civarında olması bekleniyor
• Nordea, küçük ölçekli satın almalar yoluyla İskandinav genişlemesine odaklanmaya devam ediyor
• Şirket, disiplinli fiyatlandırmayı sürdürmeyi ve müşteri ilişkilerini geliştirmeyi hedefliyor
• Kurumsal IRB modellerinin potansiyel faydaları hakkında 2024'ün ilk yarısında başvuru sunulana kadar güncelleme yok
Nordea Bank Abp, 2024 yılının üçüncü çeyreğinde güçlü bir performans rapor etti. CEO Frank Vang-Jensen, %16,7 özkaynak getirisi ve 1,6 milyar Avro faaliyet kârını vurguladı. Bankanın toplam geliri yıllık bazda %2 artış gösterdi. Bu artış, net faiz gelirindeki %1'lik düşüşe rağmen, net ücret ve komisyon gelirindeki %4'lük artış ve net gerçeğe uygun değer sonuçlarındaki %26'lık yükselişle desteklendi.
Bankanın güçlü performansı, istikrarlı iş hacimleri ve özellikle tasarruf ve yatırımlarda güçlü müşteri aktivitesi ile desteklendi. Yönetim altındaki varlıklar %15 büyürken, mevduat hacimleri yıllık bazda %14 arttı. Ancak, krediler yıllık bazda %3 azaldı, bu durum ağırlıklı olarak yeniden finansman faaliyetlerinden kaynaklandı.
Nordea, 2024 için %16'nın üzerinde, 2025 için ise %15'in üzerinde tam yıl özkaynak getirisi bekliyor. Banka, yeni sermaye modellerinin uygulanmasının ardından bu ay hisse geri alımlarına yeniden başlamayı planlıyor. Danske Bank'ın Norveç bireysel bankacılık işinin satın alınması gelecek ay tamamlanacak ve bu durum Nordea'nın bölgedeki pazar konumunu daha da güçlendirecek.
Bankanın teknoloji ve yapay zekâya yaptığı stratejik yatırımların verimliliği ve müşteri deneyimini artırması bekleniyor. Nordea, 2024'te 500'den fazla borç sermaye piyasası işlemi gerçekleştirerek kurumsal bankacılıktaki güçlü konumunu gösterdi.
Olumlu görünüme rağmen Nordea, özellikle İsveç ve Norveç'te kredi fiyatlandırması üzerindeki baskıyla rekabetçi İskandinav bankacılık ortamında zorluklarla karşı karşıya. Bununla birlikte, banka net faiz geliri için yapıcı bir görünüm sürdürüyor ve gelecek yıl için daha yüksek faaliyet seviyeleri bekliyor.
Kazanç görüşmesi sırasında yöneticiler, faiz indirimlerinin net faiz geliri üzerindeki potansiyel etkilerine ilişkin endişeleri ele aldı ve olumsuz etkileri azaltmada korumaların önemini vurguladı. Ayrıca, özellikle yeni satın alınan Norveç perakende işinde disiplinli fiyatlandırma ve müşteri ilişkilerini geliştirme konusundaki kararlılıklarını yinelediler.
Nordea'nın çeşitlendirilmiş iş modeli, devam eden yatırımlarla desteklenen güçlü kârlılık ve büyüme sağlamaya devam ediyor. Banka, küçük ölçekli satın almalar yoluyla İskandinav genişlemesine odaklanmaya devam ediyor ve 2025 sonuna kadar stratejisini güncellemeyi planlıyor.
InvestingPro Öngörüleri
Nordea Bank Abp'nin güçlü üçüncü çeyrek performansı, InvestingPro verilerinden de destek alıyor. Bankanın sağlam kârlılığı, çekici değerleme ölçütlerine yansıyor; 2024 yılının ikinci çeyreği itibarıyla son on iki ay için 7,43 F/K oranı ve 6,9 düzeltilmiş F/K oranı bulunuyor. Bu düşük kazanç çarpanı, Nordea'nın "Düşük kazanç çarpanıyla işlem görüyor" şeklindeki InvestingPro İpuçlarından biriyle uyumlu.
Bankanın hissedar getirilerine olan bağlılığı, temettü politikasında açıkça görülüyor. InvestingPro verileri, %6,65'lik önemli bir temettü verimine işaret ediyor ve bu durum Nordea'nın "Hissedarlara önemli bir temettü ödüyor" şeklindeki başka bir InvestingPro İpucunu doğruluyor. Bu cömert temettü ödemesi, son on iki ayda %12,76'lık temettü büyümesiyle daha da destekleniyor ve bankanın zorlu ekonomik ortamda bile hissedar değerini artırma yeteneğini gösteriyor.
Nordea'nın güçlü finansal durumu, gelir büyümesine de yansıyor. Şirket, son on iki ayda %5,98'lik gelir büyümesi rapor etti ve 12,66 milyar dolara ulaştı. Bu büyüme, %57,74'lük etkileyici faaliyet geliri marjıyla birlikte, bankanın verimli operasyonlarını ve kâr elde etme yeteneğini vurguluyor.
InvestingPro'dan elde edilen bu öngörüler, Nordea'nın rapor edilen performansına ve görünümüne ek bağlam sağlıyor. Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar, Nordea'nın finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha derin bir anlayış sunan InvestingPro'da 8 ek ipucuna erişebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.