Nexa Resources (NYSE: NEXA), 2024 yılı Üçüncü Çeyrek Kazanç Konferans Görüşmesi'nde güçlü bir finansal performans rapor etti. Şirket, toplam konsolide net gelirlerinin geçen yılın aynı dönemine göre %9 artarak 709 milyon dolara ulaştığını ve düzeltilmiş FAVÖK'ün önceki yılın aynı çeyreğindeki 87 milyon dolardan 183 milyon dolara önemli bir artış gösterdiğini açıkladı. Şirketin net kaldıraç oranı da iyileşti ve birkaç madencilik projesinde önemli ilerleme kaydedildi. Nexa, operasyonel verimlilikler ve gelecekteki karlılığı artırmaya yönelik stratejik yatırımlara odaklanarak, tam yıl görünümünü karşılama yolunda iyimser bir şekilde ilerliyor.
Önemli Noktalar
- Nexa Resources'ın toplam konsolide net gelirleri 2024'ün 3. çeyreğinde yıllık bazda %9 artarak 709 milyon dolara ulaştı.
- Düzeltilmiş FAVÖK, 2023'ün 3. çeyreğine kıyasla %111 artarak 183 milyon dolara yükseldi.
- Net kaldıraç oranı önceki çeyrekteki 2,7 kattan 2,2 kata iyileşti.
- Çinko üretimi sabit kalırken, kurşun ve gümüş üretimi %2 arttı.
- Nexa, özellikle çinko fiyatlarındaki artışın desteğiyle tam yıl görünümünü karşılama yolunda ilerliyor.
- Şirket, gelişmiş operasyonel verimlilikler nedeniyle 2024 için nakit maliyet rehberliğinde %64'lük bir azalma açıkladı.
- Aripuanã projesinde önemli ilerleme kaydedildi ve proje üst üste üç çeyrek boyunca pozitif düzeltilmiş FAVÖK elde etti.
- Cerro Pasco entegrasyon projesi devam ediyor; 2027'de başlaması beklenen yeni bir atık pompalama sistemi için 85 milyon dolar ile 90 milyon dolar arasında yatırım gerekiyor.
- 2024'ün ilk dokuz ayında sermaye harcamaları 191 milyon dolara ulaştı, tam yıl rehberliği 300 milyon dolar olarak revize edildi.
- Nexa'nın likiditesi yaklaşık 845 milyon dolara yükseldi, net borç/düzeltilmiş FAVÖK oranı 2,2 kat oldu.
- Şirket, sağlam piyasa temelleri ile desteklenen çinko ve bakır fiyatları konusunda iyimser.
Şirket Görünümü
- Nexa, güçlü piyasa temelleri ile desteklenen çinko ve bakır fiyatlarında devam eden güç öngörüyor.
- Şirket, Pasco projesine yatırım yaparken borcu azaltmayı ve aktif olarak bakır satın alımları aramayı planlıyor.
- Nexa, yıllık 50.000 ila 60.000 ton üretim kapasiteli bakır varlıkları için 800 milyon dolar hedefliyor.
- Arama çalışmaları Cerro Lindo'nun ömrünü uzatmayı amaçlıyor, 2025'te sondaj için 8 milyon dolar ayrıldı.
- Nexa, 2025 ve 2026'da operasyonel hedefleri karşılamaya ve proje portföylerini geliştirmeye kararlı.
Olumsuz Noktalar
- Aripuanã projesi, 2025 sonuna kadar yeni bir atık filtresi devreye girene kadar üretim kısıtlamalarıyla karşılaşabilir.
- Nexa, izabe operasyonları üzerindeki negatif işleme ücretlerinin etkisini değerlendiriyor ve gerekirse üretimi azaltabilir.
- Çinko konsantrelerindeki kıtlık ve Çin ve Avrupa'daki durgunluklar nedeniyle İşleme Ücreti ve Rafinaj Ücreti (TCRC) oranlarındaki olumsuz eğilimler üretim kesintilerine neden olabilir.
Olumlu Noktalar
- Nexa'nın dikey entegrasyon stratejisi, Cajamarquilla'nın cevherinin %50'sinin kendi madenlerinden gelmesini sağlayarak piyasa baskılarına karşı bir miktar koruma sağlıyor.
- Şirket, geniş rezervler ve artan karlılık potansiyeli ile Aripuanã ve Pasco projelerinin uzun vadeli görünümü konusunda iyimser.
- Nexa, sıkı arz durumu nedeniyle çinko fiyatlarının yüksek kalmasını bekliyor.
Kaçırılan Noktalar
- Kazanç görüşmesinde belirtilen özel bir kaçırılan nokta yoktu.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Yöneticiler, arz kısıtlamaları ve enerji geçiş ekonomisindeki rolü nedeniyle çinko piyasasının güçlü temellerini tartıştı.
- Brüt borç azaltımı hakkındaki sorular ele alındı, şirket net kaldıracı 1 ile 1,5 arasına düşürmeyi hedefliyor.
- Aripuanã ve Pasco projelerinin başarısı yeniden teyit edildi ve şirketin gelecekteki satın alımlara olan ilgisi vurgulandı.
InvestingPro Öngörüleri
Nexa Resources'ın 2024'ün 3. çeyreğindeki güçlü finansal performansı, InvestingPro'dan alınan birkaç önemli metrikte yansıtılıyor. Şirketin piyasa değeri 1,06 milyar dolar olup, madencilik sektöründeki önemli varlığını gösteriyor. Rapor edilen gelir artışına rağmen, InvestingPro verileri son on iki ayda %6,52'lik bir gelir düşüşü gösteriyor, bu da son çeyrek performansının bir toparlanma stratejisinin parçası olabileceğini düşündürüyor.
InvestingPro İpuçları, Nexa'nın hisse senedi fiyat hareketlerinin oldukça oynak olduğunu vurguluyor, bu da madencilik endüstrisinin döngüsel doğası ve şirketin metal fiyatlarına olan duyarlılığı ile uyumlu. Bu oynaklık, Nexa'nın görünümü konusunda iyimser olan yatırımcılar için fırsatlar sunabilir, özellikle de başka bir InvestingPro İpucu'nun belirttiği gibi hisse senedinin 52 haftalık zirvesine yakın işlem görmesi göz önüne alındığında.
Şirketin operasyonel verimliliklere ve stratejik yatırımlara odaklanması çok önemli, çünkü InvestingPro İpuçları Nexa'nın önemli bir borç yükü ile faaliyet gösterdiğini ortaya koyuyor. Bununla birlikte, kazanç görüşmesinde rapor edilen iyileştirilmiş net kaldıraç oranı, bu endişeyi ele alan olumlu bir işaret.
Cesaret verici bir şekilde, InvestingPro İpuçları net gelirin bu yıl artmasının beklendiğini ve analistlerin şirketin karlı olacağını öngördüğünü gösteriyor. Bu, Nexa'nın iyimser görünümü ve rapor edilen düzeltilmiş FAVÖK artışı ile uyumlu. InvestingPro Verilerinde gösterildiği gibi son on iki ayda %25,31'lik FAVÖK büyümesi, bu olumlu trendi daha da destekliyor.
Daha kapsamlı analiz arayan yatırımcılar için InvestingPro, burada bahsedilenlerden daha fazla ipucu ve öngörü sunuyor. Nexa Resources için 8 tane daha InvestingPro İpucu mevcut olup, şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.