Çarşamba günü Morgan Stanley, Boston Beer Company'nin (NYSE:SAM) görünümünü güncelledi ve hissenin fiyat hedefini 285 dolardan 275 dolara düşürürken, Underweight notunu korudu. Firmanın analizi, Boston Beer'ın dördüncü çeyrek sonuçlarını ve 2024 mali yılı hisse başına kazanç (EPS) beklentisinin orta noktasında konsensüsün yaklaşık %20 altında kalmasının ardından geldi.
Şirketin beklenen brüt kar marjı iyileşmesinin de üçüncü taraf üretim eksiklikleri ve ön ödeme giderleriyle ilgili ücretler nedeniyle beklenenden daha düşük olacağı tahmin ediliyor.
Boston Beer'ın tükenme eğilimleri hafif bir iyileşme göstermiş ve karşılaştırılabilir haftalar bazında üçüncü çeyrekteki %2'lik düşüşten dördüncü çeyrekte %1'lik düşüşe geçmiştir. Ancak, yılbaşından bu yana tükenme payları %2 oranında azalmıştır. Şirketin 24. mali yıla ilişkin tahmini, sevkiyatlar ve tüketimler için düşük tek haneli düşüşten düşük tek haneli büyümeye kadar değişen ve pazarın yönündeki belirsizliğe işaret eden bir dizi potansiyel sonuç içeriyor.
Önemli bir ürün olan Twisted Tea'nin hacim artışındaki yavaşlama bir endişe kaynağı olarak kaydedildi. Tarayıcı verileri, geçen yaz %30'un üzerinde olan büyümenin dördüncü çeyrekte %20'nin altına, yılbaşından bu yana ise %10'ların üzerine düştüğünü ortaya koydu. Raporda ayrıca Boston Beer'ın sert maden suyu markası Truly'nin yıl boyunca gerileyen malt bazlı sert maden suyu kategorisinde pazar payı kaybetmeye devam etmesinin beklendiği vurgulandı.
Dördüncü çeyrek kazanç raporunun ardından Morgan Stanley, Boston Beer için 2024 ve 2025 mali yılları için EPS tahminlerini sırasıyla %18 ve %15 aşağı yönlü revize etti. Firmanın 275 dolarlık revize fiyat hedefi, bu düzeltmeleri ve şirketin hisseleri üzerindeki Underweight notunun korunmasını yansıtıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.