Salı günü Morgan Stanley, Teradata Corporation (NYSE:TDC) üzerindeki duruşunu değiştirerek hisse senedini Overweight'ten Equal-weight'e düşürdü ve fiyat hedefini önceki 74 dolardan 48 dolara indirdi. Revizyon, Teradata'nın önümüzdeki yıl şirket için daha yavaş bir büyüme yörüngesine işaret eden en son finansal performansını ve görünümünü takip ediyor.
Not indirimine, Teradata'nın gelir ivmesini ve değerleme katsayılarını etkileyen faktörlerin bir araya gelmesi neden oldu. Firmanın analizine göre, Teradata, Bulut anlaşmaları için uzatılmış zaman çizelgeleri ve şirket içi işlerde düşüş gibi öngörülemeyen zorluklarla karşılaşıyor, bu da muhtemelen gelir artışını kısıtlayacak ve 2024'te hisse senedinin çoklu genişleme potansiyelini sınırlayacak.
Dördüncü çeyrekte Teradata, Morgan Stanley'nin beklentilerini sırasıyla %1 ve 4 cent ile biraz aşan gelir ve hisse başına kazanç bildirdi. Ancak şirketin Bulut Yıllık Yinelenen Geliri (ARR) sabit kur bazında bir önceki yıla göre %46 oranında artarak %53-57 olan tahmin aralığının altında kaldı. Bu eksiklik, birkaç anlaşmanın 2024 yılına ertelenmesine bağlandı. Buna ek olarak, iki önemli şirket içi iş erozyonunun 2024 yılında hem ARR hem de yinelenen gelir için ters rüzgarlar yaratması bekleniyor ve bu da yönetimin yıl için büyümede bir yavaşlama ve ikinci yarıya daha fazla vurgu yapmasına yol açıyor.
Morgan Stanley, 2024 Bulut ARR öngörüsüne ilişkin endişelerini dile getirerek, yönetimin 2025 yılına kadar 1 milyar dolarlık hedefinin artık daha iddialı göründüğünü öne sürdü. Firma ayrıca 2024'te gelir artışının yavaşlamasının endişe kaynağı olduğunu belirtti. Fiyat hedefinin %35 düşürülerek 48$'a çekilmesi, öncelikle Teradata'nın Bulut ARR işindeki değerleme katsayısının beklenen daha yavaş büyümeyi yansıtacak şekilde düşürülmesinin bir sonucudur.
InvestingPro İçgörüleri
Morgan Stanley'in Teradata Corporation'ın (NYSE:TDC) notunu düşürmesi ışığında, yatırımcılar InvestingPro'nun aşağıdaki görüşlerini özellikle değerli bulabilirler. Teradata'nın yönetimi aktif bir şekilde hisse geri alımı yapıyor ve bu genellikle şirketin geleceğine ve değerlemesine duyulan güvenin bir işareti olarak yorumlanıyor. Bu durum, şirketin agresif hisse geri alım stratejisini vurgulayan InvestingPro İpuçları'ndan biriyle örtüşüyor.
Teradata ile ilgili bir diğer InvestingPro İp ucu da şirketin yüksek hissedar getirisidir; bu da hissedarlara değer döndürme konusunda güçlü bir taahhüdü olan şirketler arayan yatırımcılar için cazip bir nokta olabilir. Teradata temettü ödemese de, hisse geri alımları hissedar verimine katkıda bulunuyor.
InvestingPro gerçek zamanlı verilerine göre, Teradata'nın piyasa değeri şu anda 3,69 milyar dolar seviyesinde bulunuyor. Şirket, 60,84 F/K oranı ve 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla 76,96 olan son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı ile yüksek bir kazanç katsayısında işlem görüyor. Bu veriler, Morgan Stanley tarafından dile getirilen son endişelere rağmen, piyasanın Teradata'nın kazanç büyümesi için yüksek beklentilere sahip olduğunu göstermektedir.
Teradata'nın 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki aylık geliri %2,12'lik bir büyüme oranıyla 1,833 milyar dolar oldu. Bu mütevazı büyüme oranı, Morgan Stanley'nin raporunda belirttiği bazı zorlukları yansıtıyor olabilir.
Daha fazla bilgi edinmek isteyen yatırımcılar, https://www.investing.com/pro/TDC adresini ziyaret ederek Teradata için bu yılki net gelir artışı beklentileri ve son analist kazanç revizyonları dahil olmak üzere ek InvestingPro İpuçları bulabilirler. InvestingPro 'da Teradata'nın finansal sağlığı ve gelecek beklentileri hakkında daha derin bir anlayış sağlayabilecek 9 ipucu daha mevcut. Yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim için PRONEWS24 kupon kodunu kullanmayı unutmayın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.