Pazartesi günü Morgan Stanley, Pepsico'daki Equalweight notunu korudu ve fiyat hedefini 190,00 $ olarak belirledi. Finans kuruluşunun analizi, Pepsico'nun hisselerinin en zorlu dönemi atlatmış olabileceğini gösteriyor. Firma, Pepsico'nun emsallerine göre değerlemesinde kayda değer bir değişim olduğunu, primden iskontoya geçtiğini ve 2024 için gelir tahmininin yeniden ayarlandığını kabul ediyor.
Pepsico, dördüncü çeyrekte 2017'den bu yana ilk kez organik satış büyümesini (OSG) kaçırdı. Bu performans, şirketin yakın vadeli fiyat/kazanç (F/K) oranında önemli bir değişiklikle aynı döneme denk geldi; ikinci çeyrekten sonra mega-cap ambalajlı tüketici ürünleri (CPG) emsallerine kıyasla %5 primden şu anda %9 indirime geçti.
Buna ek olarak Pepsico, Morgan Stanley'in daha gerçekçi hedefler olarak gördüğü 2024 yılı için en yüksek büyüme beklentilerini ayarladı. Firma, Pepsico'nun değerlemesinin sağlam uzun vadeli iş modeline kıyasla bir miktar cazip hale gelmesine rağmen, şirketin 2024 yılında ciro büyümesinin benzerlerinden daha zayıf olmasının beklendiğini belirtiyor. Bu durum, düşüş eğilimini teyit eden dördüncü çeyrek sonuçlarıyla da destekleniyor.
Sektör fiyatlarının düşmesi beklenen 2024 yılı başı için tahminler de pek güçlü değil. Morgan Stanley, özellikle yılın ilk çeyreğinde beklenen yumuşak başlangıç göz önüne alındığında, yakın vadede Pepsico'nun hisse senedi performansını potansiyel olarak artırabilecek sınırlı katalizör olduğuna dikkat çekiyor.
InvestingPro İçgörüleri
Morgan Stanley'nin Pepsico'ya ilişkin istikrarlı bakış açısının ortasında, InvestingPro verileri şirketin finansal sağlığı ve pazardaki konumuna ilişkin daha geniş bir tablo çiziyor. Pepsico'nun piyasa değeri, sektördeki önemli varlığını yansıtan 230,45 milyar dolar gibi güçlü bir seviyede bulunuyor. Şirketin değerlemesinin kritik bir ölçütü olan F/K oranı şu anda 25,56 seviyesinde ve Morgan Stanley tarafından belirtilen değerleme kayması gözlemleriyle uyumlu. Özellikle, F/K oranı 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ayda 22,8'e düşerek son zamanlarda daha olumlu bir değerlemeye işaret etmiştir.
Brüt kâr marjı, Pepsico'nun 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %54,23 gibi etkileyici bir orana ulaşmasıyla dikkat çeken bir diğer metriktir. Bu rakam, şirketin piyasadaki dalgalanmalara rağmen kârlılığını sürdürme kabiliyetinin altını çiziyor. Ayrıca, Pepsico'nun temettü verimi %3,02'dir ve bu da istikrarlı gelir arayan yatırımcılar için caziptir. Bu, şirketin finansal istikrarının ve hissedar getirilerine olan bağlılığının bir kanıtı olan 54 yıl üst üste temettü artırma geçmişiyle uyumludur.
InvestingPro İpuçları, Pepsico'nun etkileyici bir kârlılık geçmişi ve tutarlı temettü ödemeleriyle İçecek sektöründe önde gelen bir oyuncu olarak konumunu vurgulamaktadır. Bununla birlikte, bazı analistlerin önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize ettiklerini ve bunun yatırımcılar için dikkate alınması gereken bir nokta olabileceğini belirtmek gerekir. Pepsico'nun performansını ve gelecekteki görünümünü daha derinlemesine incelemek isteyenler için, şirketin beklentilerinin kapsamlı bir analizini sağlayan ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. İlgilenen okuyucular, PRONEWS24 kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim sağlayan özel bir tekliften faydalanabilir ve bu içgörülerin kilidini açabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.