Morgan Stanley, Apple'ın (NASDAQ:AAPL) kısa süre önce açıkladığı yapay zeka stratejisinin ardından yapay zeka yarı iletkenlerine yönelik artan talebi gerekçe göstererek Pazartesi günü Taiwan Semiconductor (TSM) hisseleri için fiyat hedefini yükseltti.
TSMC için revize edilen fiyat hedefi şu anda 1.080 NT$ ve bu da hisse senedinin bugünkü değerinden yaklaşık %17'lik bir potansiyel artışa işaret ediyor. Morgan Stanley analistleri, revize edilen hedeflerinin, bulut sunucularında ve iPhone gibi cihazlarda kullanılan Apple'ın yapay zeka çiplerine yönelik talepte beklenen artışı hesaba kattığını açıkladı.
Kısa vadede TSMC, Apple'ın 3 nanometrelik yonga plakası ile ilişkili kar marjlarının azalması nedeniyle 2024'ün ikinci yarısında kar marjlarında bir sıkışma yaşayabilir. Buna ek olarak, yapay zeka ile ilgili olmayan ürünlere yönelik talebin durgun seyretmeye devam etmesi nedeniyle Haziran ayında aylık satışlarda ardışık bir düşüş yaşanması ihtimali bulunuyor.
Bu engellere rağmen Morgan Stanley, Apple'ın işlemcileriyle donatılmış sunucularda çalışacak sunucu tabanlı dil işleme modellerini piyasaya sürme stratejisiyle uyumlu olarak 2025'ten itibaren Apple'ın işlemcilerine yönelik talep için iyimser bir görüşe sahip.
Apple'ın 2024 Dünya Çapında Geliştiriciler Konferansı'nda (WWDC) 'Apple Intelligence' Temel Modellerine ilişkin yaptığı açıklama, Morgan Stanley'nin tedarik zincirine ilişkin önceki analizlerini doğruladı. TSMC'nin 4 nanometre proses teknolojisi kullanarak ürettiği M2 Ultra işlemcilerin 2024 yılında yaklaşık 2 milyar dolar gelir getireceği ve TSMC'nin toplam gelirinin yaklaşık %2'sini oluşturacağı tahmin ediliyor.
Analistler bir raporda, "Özel Bulut Bilişim için artan kullanıcı sayısını göz önünde bulundurarak, Apple'ın 2025 yılında AI sunucu işlemcilerinin üretimini artırmak için 3 nanometrelik Apple Silicon M3 veya M4 işlemcileri tercih edeceğini tahmin ediyoruz" dedi.
"2026 yılında Apple, TSMC'nin 2 nanometre ve SoIC teknolojisini entegre ederek AI sunucuları için daha da sağlam bir işlemci yaratabilir" diye devam ettiler.
Önümüzdeki iPhone 16 Pro'nun Edge AI yeteneklerini geliştirmek için geliştirilmiş bir A18 Pro işlemci ile donatılması bekleniyor. A18'den %15-20 daha büyük olabilecek bu işlemci, daha fazla grafik ve AI işleme bileşeni içerecek şekilde tasarlandı. Morgan Stanley tarafından belirtildiği üzere, iPhone işlemcilerinin TSMC'nin gelirinin %20'sini temsil ettiği göz önüne alındığında, iPhone işlemcilerinin yarı iletken içeriğindeki %15'lik bir artış TSMC'nin gelirinde %3'lük bir artışa yol açabilir.
Bu makale AI'nin yardımıyla üretilmiş ve çevrilmiş ve bir editör tarafından gözden geçirilmiştir. Daha fazla ayrıntı için lütfen Hüküm ve Koşullarımıza bakın.