Perşembe günü Morgan Stanley, Ally Financial (NYSE: ALLY) üzerindeki duruşunda önemli bir ayarlama yaparak hisse senedini Equalweight'ten Overweight'e yükseltti ve fiyat hedefini önceki 37,00 $'dan 47,00 $'a yükseltti. Bu değişiklik, şirketin düşük faiz oranlarından yararlanma potansiyeline ilişkin olumlu bakış açısını yansıtıyor.
Finans kuruluşu, kredi yapısı ve fonlama maliyetleri nedeniyle faiz oranı ayarlamalarından yararlanmak için birincil aday olarak görülüyor. Özellikle Ally Financial, kredilerinin %74'ünü oluşturan otomobil sektörü başta olmak üzere yüksek oranda sabit faizli kredilere sahiptir. Ayrıca, fonlamasının yaklaşık %90'ı mevduatlardan gelmekte olup, bunların önemli bir kısmı operasyonel tasarruf hesaplarında, çek hesaplarında ve para piyasası hesaplarında bulunmaktadır.
Morgan Stanley'in tahminleri, model varsayımlarıyla uyumlu bir faiz indirimi beklentisi içeriyor. Firma 2024 yılında dört, 2025 yılında ise iki faiz indirimi daha öngörüyor. Beklenen bu faiz indirimleri, Ally Financial'ın üç aylık net faiz marjında (NIM) önemli bir artış için itici güç olarak görülüyor ve 2023'ün dördüncü çeyreğinde %3,20'den 2025'in üçüncü ve dördüncü çeyreklerinde sırasıyla %4,00 ve %4,07 arasında bir artış öngörülüyor.
Faiz oranlarında beklenen değişikliklerin ve bunun sonucunda NIM'de meydana gelen iyileşmelerin Ally Financial'ın hisse başına kazancında (EPS) önemli bir artışa yol açması bekleniyor. Morgan Stanley, 2023'ten 2025'e kadar EPS'de %39'luk bir yıllık bileşik büyüme oranı (CAGR) tahmin ediyor ki bu, gruptaki medyan CAGR'nin %10 olduğu Tüketici Finansmanı kapsamındaki en yüksek oran. Morgan Stanley'in analizine göre, bu iyimser görünüm Ally Financial'ı sektör içinde olumlu bir şekilde konumlandırıyor.
InvestingPro Analizleri
Morgan Stanley'nin Ally Financial'ı (NYSE: ALLY) yakın zamanda yükseltmesinin ışığında, InvestingPro verileri ve InvestingPro İpuçları aracılığıyla şirketin finansal ölçümlerine daha derinlemesine bakmak yatırımcılara ek bir bağlam sunabilir. En son verilere göre, Ally Financial'ın piyasa değeri 10,86 milyar dolar gibi güçlü bir seviyede ve 12,01'lik fiyat/kazanç (F/K) oranıyla destekleniyor. 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 10,77 ile daha da caziptir ve şirketin kazançlarına kıyasla potansiyel olarak değerinin altında olduğunu göstermektedir.
Morgan Stanley'nin olumlu duruşuyla uyumlu olan bir InvestingPro İpucu, şirketin son üç aydaki toplam %37,49'luk getiri ile sağlam performansıdır. Bu güçlü getiri, şirketin gelecekteki beklentilerine yönelik piyasa güveninin bir göstergesi olabilir. Buna ek olarak, Ally Financial hissedar getirilerine olan bağlılığını göstermiş, 9 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürmüş ve mevcut temettü verimi %3,36 olmuştur.
Analistler önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize etmiş olsa da, InvestingPro Tips'in son on iki aydaki kârlılığa dikkat çekmesi ve şirketin bu yıl kârlı olacağına dair tahminleri ile şirketin kârlılığı önemli bir güç olmaya devam ediyor. Bu faktörler, hisse senedinin potansiyelini göz önünde bulunduran yatırımcılara daha fazla güvence sağlayabilir.
Daha fazla bilgi edinmek isteyenler için Ally Financial için ek InvestingPro İpuçları mevcut olup, bunlara SFY24 kupon kodunu kullanarak 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim veya SFY241 kupon kodunu kullanarak 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim elde edebilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.