Pazartesi günü Bank of America, işbirliğine dayalı yazılım sektörünün önde gelen şirketlerinden monday.com Ltd. 'nin (MNDY (NASDAQ:MNDY)) analizine, hisse satın alma tavsiyesi ve 280 dolar hedef fiyat ile başladı. Banka, şirketin 2026 mali yılının sonuna kadar gelirini %30'luk yıllık bileşik büyüme oranıyla (CAGR) artırma yönündeki güçlü potansiyelini vurguladı. Hisse fiyatı için olumlu görünüm, monday.com'un ortalama analist gelir tahminlerini aşma, pazardan daha büyük bir pay almaya devam etme, benzer şirketlerle karşılaştırıldığında cazip fiyatlandırma sunma ve uzun vadeli büyümeyi teşvik etmek için daha büyük iş pazarındaki büyümesini ve yeni ürünlerin tanıtımını kullanma yeteneği gibi çeşitli unsurlara dayanmaktadır.
Bank of America, monday.com'un 2024 yılına kadar gelir büyüme oranı ve serbest nakit akışı (FCF) marjının toplamının "55 kuralı" olarak adlandırılan %55'i aştığı bir finansal ölçüye ulaşmasını bekliyor. Bankanın 2024 mali yılı için şirketin gelir ve serbest nakit akışı tahminleri, ortalama piyasa tahminlerinden sırasıyla %3 ve %15 daha yüksektir. Bu bakış açısı, piyasanın şirketin kısa vadeli büyüme potansiyelini tam olarak fark etmediği inancına dayanmaktadır. Şirketin hisse değeri şu anda, işletme değerini 2025 takvim yılı için tahmini gelirle (EV/C25Erev) karşılaştırırken "50 kuralını" izleyen benzerlerinden %37 daha düşük olsa da banka, 2023'ün dördüncü çeyreğine ilişkin kazanç raporunun ardından hisse fiyatında son dönemde yaşanan düşüşü yatırım için bir şans olarak görüyor.
Finansal analistlerin değerlendirmeleri ve Gartner'ın satıcılara ilişkin değerlendirmeleri, monday.com'un yazılım platformunun rekabetçi ve çeşitli işbirliğine dayalı iş yönetimi (CWM) pazarında büyümesini sürdürmek için iyi bir konumda olduğunu gösteriyor. Şirket, diğer 10 rakibiyle kıyaslandığında Gartner tarafından en yüksek ortalama ürün puanına layık görüldü ve bu puan yedi farklı kullanım senaryosuna dayanıyor. Analistler, platformun ölçeklendirme kabiliyetinde yapılacak geliştirmelerle, daha büyük kuruluşlar tarafından kullanımında kayda değer bir artış olacağını ve bunun da kullanıcı başına ortalama gelirin (ARPU) artmasına, kullanıcı sayısında büyümeye, daha iyi kullanıcı elde tutmaya, daha yüksek kar marjlarına ve daha fazla pazar verimliliğine yol açacağını tahmin ediyor.
Bank of America'nın monday.com için belirlediği hedef fiyat, şirketin 2025 yılı için öngörülen kurumsal değerinin 10,7 katına dayanıyor ve bu değer, hem yüksek büyüme oranına sahip yazılım hem de işbirliğine dayalı yazılım kategorilerindeki diğer şirketlerin katlarından daha yüksek. Bununla birlikte, banka bu yüksek değerlemenin monday.com'un gelir artışı ve kar marjı iyileşmesi için üstün beklentileri nedeniyle garanti edildiğine inanmaktadır.
Bu makale yapay zeka teknolojisi yardımıyla oluşturulmuş ve çevrilmiştir ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla ayrıntı için lütfen Hüküm ve Koşullarımıza bakın.