Cuma günü Deutsche Bank, ModivCare Inc. (NASDAQ:MODV) üzerindeki duruşunu değiştirerek, notu Al'dan Tut'a çevirdi ve fiyat hedefini bir önceki 60 dolardan 40 dolara düşürdü. Revizyon, ModivCare'in 50,5 milyon dolar FAVÖK bildirdiği, 49,8 milyon dolarlık konsensüs tahminini aştığı, ancak FY23 beklentisinin orta noktasının biraz altında kaldığı dördüncü çeyrek kazançlarını takip ediyor. Gelir sonuçları, beklentilerin %0,9 üzerinde gerçekleşerek FAVÖK ile yakından uyumlu oldu. Bunun başlıca nedeni, kişisel bakım ve uzaktan izleme hizmetlerindeki daha düşük satışları dengelemeye yardımcı olan Acil Olmayan Tıbbi Taşımacılık (NEMT) segmentinin daha iyi performans göstermesiydi.
Dördüncü çeyrek performansının beklentileri karşılamasına rağmen, ModivCare'in ilk FY24 beklentisi daha az iyimserdi ve FAVÖK'ü 190 milyon ila 210 milyon dolar arasında öngörüyordu ki bu da 211 milyon dolarlık konsensüs tahmininin altında. Şirket bu düşük beklentiyi, kazançları 6 ila 8 milyon dolar etkileyeceği tahmin edilen ve yaklaşık %70'i tamamlanmış olan yeniden belirleme süreci de dahil olmak üzere çeşitli faktörlere bağladı.
Ayrıca ModivCare, NEMT segmentinde önemli sözleşme kayıpları yaşadı ve bu da fikir birliği tahminlerine kıyasla 10 ila 12 milyon dolarlık bir eksikliğe neden oldu. Bu kayıplar üç ana alana ayrılıyor: yaklaşık 4 milyon dolar olarak tahmin edilen eyalet RFP'lerindeki müşteri kayıpları; yine 4 milyon dolar olarak tahmin edilen New York Sağlık Bakanlığı ile yapılan bir carve-out anlaşmasının sona ermesi; ve ModivCare'in UnitedHealth olduğu düşünülen en büyük müşterilerinden birinden bazı işlerin bir rakibe geçmesi ve bunun tahmini etkisinin 9 milyon dolar olması.
İkinci çeyreğe bakıldığında, ModivCare sözleşme kayıplarının olumsuz etkilerinin yeni sözleşme kazanımlarıyla hafifletilmesini ve yılsonuna kadar net bir pozitif etki yaratmasını beklemektedir. Buna ek olarak, maliyet tasarrufu önlemlerinin yılın ikinci yarısında ivme kazanacağı öngörülmekte olup, ikinci ve dördüncü çeyrekler için analist beklentilerinin %2,4 üzerinde bir beklentiye yol açarak mevcut zorlukların kısa ömürlü olabileceğine işaret etmektedir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.