Pazartesi günü HSBC, Moderna hisselerine bakış açısında düzeltmeler yaparak notunu 'Tut'tan 'Düşür'e kaydırırken, fiyat hedefini de bir önceki 75 dolardan 86 dolara yükseltti.
Finans kuruluşu, Moderna'nın 4Ç 2023 sonuçlarının ardından güncellenmiş gelir tahminleri sundu ve şirketin Araştırma Amaçlı Yeni İlaç (IND) programının beklenen başarı oranlarını ayarladı.
HSBC, Moderna'nın adjuvan melanom ve adjuvan NSCLC (küçük hücreli dışı akciğer kanseri) tedavileri için başarı olasılıklarını revize etti. Yeni tahminler melanom için %50 ve NSCLC için %25 olup, riske göre ayarlanmış en yüksek satışların 2035 yılına kadar 2,4 milyar dolara ulaşması beklenmektedir ki bu da önceki tahmin olan 1,2 milyar dolardan önemli bir artış anlamına gelmektedir.
Bu ayarlamalara rağmen HSBC, Moderna'nın mRNA aşısı için genel pazar potansiyeli konusunda temkinli bir duruş sergileyerek en yüksek satışları 1,5 ila 2,4 milyar dolarlık konsensüs aralığının alt ucuyla uyumlu olan 1,7 milyar dolar olarak öngörüyor.
HSBC'nin güncellenmiş analizi ve fiyat hedefi, APV (düzeltilmiş bugünkü değer) analizindeki revize edilmiş varsayımları yansıtmaktadır. Firma, COVID-19 aşısı için geçiş aşamasının 2024 yılına kadar uzanacağını öngörüyor ve bu da Moderna için gelir belirsizliklerinin bir süre daha devam edebileceğini gösteriyor. Ayrıca HSBC, RSV aşısı verilerindeki son güncellemelerin Moderna'nın yakın vadeli büyüme beklentileri için daha fazla risk oluşturabileceğini belirtiyor.
HSBC'nin 86 $'lık yeni fiyat hedefi, önceki hedefe göre bir artış olmasına rağmen, hala %13,5'lik bir potansiyel düşüşe işaret ediyor. Bu değerlendirme, firmanın güncellenmiş gelir ve başarı oranı projeksiyonlarına karşı potansiyel riskleri tartması nedeniyle Moderna'nın hisse senedi notunun 'Düşür'e indirilmesine yol açtı.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.