Cuma günü Mizuho Securities, popüler bir Çin video paylaşım platformu olan Bilibili (NASDAQ:BILI) hisseleri üzerindeki görünümünü, fiyat hedefini bir önceki 16 $'dan 15 $'a düşürerek ayarladı. Bu revizyon, firmanın hisse senedi üzerindeki Satın Al notunu korumasına rağmen gerçekleşti. Fiyat hedefindeki düşüş, şirketin gelecekteki geliri ve faiz, vergi, amortisman ve itfa payı öncesi kârına (FAVÖK) ilişkin daha muhafazakâr bir tahmini yansıtıyor.
Bilibili, gelir beklentilerini karşılayan ve faaliyet kar marjı (OPM) tahminlerini yaklaşık 600 baz puan aşan finansal sonuçlar bildirdi. Bu performans, reklam ve katma değerli hizmetlerdeki (VAS) artışın yanı sıra maliyetleri kontrol etmeye yönelik sürdürülen çabalara bağlandı.
Bilibili'nin reklam segmenti güçlenmeye devam ederken ve 2024 mali yılında daha fazla pazar payı kazanması beklenirken, projeksiyonlar gelir paylaşımındaki optimizasyonlar nedeniyle canlı yayın gelirlerinde hafif bir yavaşlamaya işaret ediyor.
Şirketin stratejik kararları, özellikle de ek oyun projelerinin sonlandırılması da vurgulandı. Bu hamle kısa vadeli gelir zorlukları yaratabilecek olsa da, Bilibili'nin Anime, Çizgi Roman ve Oyun (ACG) içeriğine odaklanan niş bir platformdan performansa dayalı reklamcılıkta uzmanlaşmış kitlesel bir pazara dönüşme hedefinde olumlu bir adım olarak görülüyor. Bu geçiş Bilibili'nin kendine özgü içerik ekosistemi tarafından desteklenmektedir.
Bilibili'nin stratejik yönüne ilişkin olumlu bakış açısına rağmen Mizuho, şirket için finansal tahminlerini değiştirdi. Firma, 2026 mali yılı için gelir tahminini %2 ve FAVÖK projeksiyonunu %9 oranında düşürdü. Bu revizyonlar, daha önce öngörülenden biraz daha yavaş bir marj genişleme yörüngesini barındırıyor.
Yeni fiyat hedefi olan 15$, revize edilen 2026 mali yılı FAVÖK tahmininin 9 katına dayanıyor.
Mizuho'nun Satın Al notunu desteklemeye devam etmesi, Bilibili'nin uzun vadeli büyüme potansiyeline ve mevcut piyasa dinamiklerini yönetme kabiliyetine olan güvenini gösteriyor.
InvestingPro Analizleri
Mizuho Securities'in Bilibili (NASDAQ:BILI) için revize ettiği görünüm ışığında, InvestingPro'nun son verileri şirketin hisselerini değerlendiren yatırımcılar için ek bağlam sağlıyor. Bilibili'nin piyasa değeri 4,53 milyar dolar olup şirketin eğlence sektöründeki önemli varlığını yansıtmaktadır. Bilibili, karşılaştığı zorluklara rağmen, 2023'ün 3. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %3,64'lük bir gelir artışı sağlamayı başardı ve bu da şirketin maliyetleri kontrol etme ve faaliyet kâr marjını iyileştirme çabalarıyla uyumlu.
InvestingPro İpuçları, Bilibili'nin bilançosunda borçtan daha fazla nakit bulundurmasına rağmen, nakdini hızla tükettiğini ve analistlerin şirketin bu yıl kârlı olmasını beklemediğini öne sürüyor. Bu durum, şirketin finansal istikrarını ve gelecekteki büyüme girişimlerini finanse etme kabiliyetini etkileyebileceğinden, yatırımcılar için kritik bir husustur. Ayrıca, Bilibili'nin değerlemesi düşük bir serbest nakit akışı getirisi anlamına geliyor ve bu da yatırımlarından anında getiri elde etmek isteyenler için endişe verici olabilir.
Daha derin bir analizle ilgilenenler için, Bilibili'nin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha ayrıntılı bilgiler sağlayabilecek ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Yatırımcılar INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ekstra %10 indirim kazanabilir ve Bilibili için toplam 7 InvestingPro İpucuna erişim sağlayabilirler.
InvestingPro Verileri ayrıca 2023'ün 3. çeyreği itibariyle 2,09'luk bir Fiyat / Defter oranına işaret ediyor, bu da hisse senedinin şirketin defter değerinin iki katından biraz fazla işlem gördüğünü gösteriyor. Fiyat/Kazanç (F/K) oranının -6,14 olması, yatırımcıların gelecekteki kazançlar hakkındaki şüphelerini veya şirketin mevcut kârlılık eksikliğini yansıtıyor olabilir. Bilibili'nin daha geniş bir pazara hitap etmeye ve performansa dayalı reklamcılığa yönelik stratejik dönüşü, uzun vadede bu eğilimi tersine çevirmede önemli bir faktör olabilir. Son veriler itibariyle, hisse senedinin 1 haftalık fiyat toplam getirisi %5,47'dir ve bu da son dönemdeki olumlu yatırımcı duyarlılığına işaret etmektedir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.