Stifel analistleri, Cuma günü yayımladıkları bir notta Microsoft (MSFT) için fiyat hedefini hisse başına 290 dolardan 310 dolara yükseltirken hisse senedi için “satın al” notunu korudu.
Şirketin yaklaşan kazanç açıklamasını bekleyen analistler, Microsoft'un 25 Nisan'da kapanıştan sonra açıklayacağı üçüncü çeyrek sonuçlarının, olumsuz etkenler nedeniyle bir miktar karışık olacağını, EMS ve Office Lisanslarının ise Stifel'i mevcut ve gelecekteki tahminlerini bir nebze düşürmeye ittiğini söyledi.
Diğer taraftan Stifel, MSFT yönetiminin operasyonel disipline odaklanmaya devam etmesinin ve beklenenden daha yüksek diğer gelirlerin, olumsuzlukların çoğunu telafi etmesini bekliyor.
Analistler, "En büyük joker Azure IaaS büyüme oranının nerede/ne zaman istikrar kazanacağıdır." diye yazdı.
"Şu anda bu durumu, 2023’ün ikinci yarısı sırasında %20’ler aralığında bekliyoruz (Azure için %20'lerin başı) ancak ekonomik ortamın, buradan anlamlı bir şekilde bozulması durumunda stabilizasyonun zamanlaması/hızı cari 2024’e kadar uzanabilir."
"Gelecekle ilgili; bir yıl önce yönetim, mali 2023’ün başlarında çift haneli tahminler sundu ancak küresel ekonomide devam eden belirsizlikler göz önüne alındığında OPEX'e karşı gelir büyümesine odaklanan bir rehber bekliyoruz."
Yazar: Sam Boughedda