Microchip Technology Inc. (MCHP), 2025 mali yılının ikinci çeyreğine ait finansal sonuçlarını açıkladı. Net satışlar, bir önceki çeyreğe göre %6,2 azalarak 1,164 milyar $ olarak gerçekleşti. Şirketin GAAP dışı net geliri 250,2 milyon $ olurken, seyreltilmiş hisse başına kazanç 0,46 $ ile rehberliği 0,03 $ aştı.
Microchip Technology, özellikle Avrupa'da küresel piyasada önemli zorluklarla karşılaşmasına rağmen, toparlanma konusunda iyimser ve stok ile faaliyet giderlerini stratejik olarak yönetiyor. Şirket aynı zamanda ürün inovasyonu ve stratejik yatırımlar yoluyla uzun vadeli büyümeye odaklanıyor ve yarı iletken piyasasının toparlanmasına yönelik olumlu bir bakış açısına sahip.
Önemli Noktalar
- Microchip Technology, 2025 mali yılı 2. çeyreğinde net satışlarda bir önceki çeyreğe göre %6,2 düşüşle 1,164 milyar $ gelir bildirdi.
- GAAP dışı net gelir 250,2 milyon $ olurken, hisse başına kazanç rehberliği 0,03 $ aştı.
- Şirket, özellikle Avrupa'da endüstriyel ve otomotiv sektörlerinde %22'lik bir gelir düşüşü yaşadı.
- Microchip, 3. çeyrekte net satışların 1,025 milyar $ ile 1,095 milyar $ arasında, GAAP dışı brüt marjların ise %57 ile %59 arasında olmasını bekliyor.
- Şirket, 2. çeyrekte hissedarlara 261 milyon $ iade etti ve Mart 2025'e kadar düzeltilmiş serbest nakit akışının %100'ünü iade etmeyi hedefliyor.
- Yöneticiler, Aralık çeyreği için zayıf siparişlere ve Çin Yeni Yılı'nın Mart satışları üzerindeki etkisine dikkat çekti.
- Microchip, düşük nakit akışı dönemlerinde genel borcu artırmadan, iç borçlanma yoluyla temettüleri yönetiyor.
Şirket Görünümü
- 2025 mali yılı sermaye harcamalarının yaklaşık 150 milyon $ olması bekleniyor.
- Şirket, kapasite genişletmeyi durduruyor ve ürün inovasyonu ile tasarım faaliyetlerine odaklanıyor.
- Uzun süreli bir düşüş döngüsüne rağmen Microchip, temiz enerji ve akıllı uç sistemlerde büyüme fırsatları konusunda iyimser.
Olumsuz Noktalar
- Küresel talep çoğu bölgede ve son kullanıcı pazarında zayıflıyor, Avrupa önemli zorluklarla karşı karşıya.
- Müşteriler, makroekonomik belirsizlikler nedeniyle stokları sıkı bir şekilde yönetiyor ve satın alma planlarını ayarlıyor.
- Yüksek stok rezerv ücretleri ve zayıf geçmiş satışlar operasyonları etkiledi.
Olumlu Noktalar
- İstikrarlı siparişler ve iptallerde azalma ile potansiyel toparlanma işaretleri var.
- Şirket, mevcut zorlukları aşmak için stokları stratejik olarak yönetiyor ve kapasite genişletmeyi durduruyor.
- Microchip, havacılık, savunma ve yapay zeka ile ilgili veri merkezleri gibi sektörlerde büyüme fırsatlarını yakalıyor.
Eksikler
- Şirketin gelir düşüşü, rakiplere kıyasla daha keskindi; bu durum müşteriler arasındaki stok politikası farklılıklarına bağlandı.
- Devam eden operasyonel zorluklar nedeniyle önümüzdeki çeyrekte düşük kapasite kullanım ücretleri devam edecek.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Microchip, müşteri başına spesifik dolar içeriği sağlamıyor ancak hedeflenen uygulamalardaki toplam içerikte büyüme görüyor.
- Şirket, gelecekteki ürün karmasına bağlı olarak, bakım sermaye harcamalarıyla çeyreklik gelirini ikiye katlama kapasitesine sahip.
- Yöneticiler, şirketin nakit üretimi ve temettü stratejisinin dayanıklılığı konusunda paydaşları temin etti.
Microchip Technology Inc., stok yönetimi, faaliyet giderlerini kontrol etme ve gelecekteki büyüme için inovasyon yapma konularında stratejik bir odakla zorlu küresel piyasada yol alıyor. Düşüşe rağmen, şirket yönetimi hissedarlara sermaye iadesi konusunda kararlı ve yarı iletken piyasasının toparlanmasına yönelik olumlu bakış açısını koruyor.
InvestingPro Öngörüleri
Microchip Technology Inc. (MCHP), son finansal sonuçlarında da yansıtıldığı gibi zorlu bir piyasa ortamında ilerliyor. InvestingPro verilerine göre, şirketin 2025 2. çeyreği itibarıyla son on iki aylık geliri 5,49 milyar $ olarak gerçekleşti ve aynı dönemde %38,55'lik endişe verici bir gelir büyümesi düşüşü yaşandı. Bu durum, şirketin raporladığı ardışık net satış düşüşü ve kazanç raporunda tartışılan daha geniş piyasa zorlukları ile uyumlu.
Bu zorluklara rağmen, Microchip Technology temettü politikasında dayanıklılık gösterdi. Bir InvestingPro İpucu, şirketin 12 yıl üst üste temettüsünü artırdığını vurguluyor; bu, zor zamanlarda bile hissedar getirilerine olan bağlılığını gösteriyor. Bu durum, kazanç raporunda belirtildiği gibi şirketin Mart 2025'e kadar düzeltilmiş serbest nakit akışının %100'ünü hissedarlara iade etme stratejisi göz önüne alındığında özellikle dikkat çekici.
Başka bir InvestingPro İpucu, Microchip'in 52 haftalık düşük seviyesine yakın işlem gördüğünü gösteriyor; bu durum, şirketin temiz enerji ve akıllı uç sistemler gibi alanlardaki uzun vadeli büyüme beklentilerini göz önünde bulunduran değer yatırımcıları için ilgi çekici olabilir. Ancak, şirketin aynı zamanda yüksek kazanç ve FAVÖK değerleme çarpanlarıyla işlem gördüğünü belirtmek önemli; bu durum, mevcut zorluklara rağmen piyasanın hala gelecekteki büyüme beklentilerini fiyatlandırdığını gösteriyor.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Microchip Technology için 14 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.