Cuma günü Wolfe Research, Martin Marietta Materials (NYSE:MLM) üzerindeki duruşunu değiştirerek Outperform notundan Peer Perform'a geçiş yaptı. Bu hamle, şirketin hisselerinde önceki dört ay içinde yaşanan %38'lik kayda değer artışın ardından geldi. Wolfe Research, durgun bir inşaat piyasası beklentilerine rağmen, hisse senedinin şu anda tam olarak değerlenmiş göründüğünü ve tarihsel beş yıllık ortalama ileri EV / FAVÖK'ün 2,5 katı primli işlem gördüğünü belirtti.
Firmanın Martin Marietta için makul değer aralığı, alt uçta 2024 tahmini EV/EBITDA'nın 16 katına ve üst uçta 2025 tahmininin iskontolu 16 katına dayanan 596 ila 632 $ arasında belirlenmiştir. Wolfe Research, Peer Perform olarak derecelendirilen hisse senetlerine fiyat hedefi atamamaktadır. Bu değerleme aynı zamanda şirketin yaklaşan 2,05 milyar dolarlık Blue Water satın alımından elde edeceği tahmini 150 milyon dolarlık FAVÖK'ün hisse başına 36 dolarlık ek getirisini de içeriyor.
Martin Marietta'nın yakın zamanda gerçekleştirdiği elden çıkarmalar, şirketin Vulcan Materials Company'nin (VMC) iş modeline daha yakın hale gelerek agregalara daha fazla odaklanmasına neden oldu. Wolfe Research, sırasıyla 14,5x, 14x ve 12,7x olan üç yıllık, beş yıllık ve on yıllık EV/EBITDA ortalamalarını aşan hisse senedi değer artışının bu stratejik değişim nedeniyle haklı olabileceğini kabul ediyor.
Yeniden değerlemeye rağmen ve hatta şirketin FAVÖK beklentisinin üst sınırı dikkate alındığında, Wolfe Research değerlemeyi hala tam olarak görmektedir. Bu da mevcut piyasa fiyatının beklenen finansal performansı ve Blue Water satın alımının potansiyel faydalarını yansıttığını gösteriyor. Martin Marietta'nın hisse senedi performansı, piyasa eğilimleri ve gelişen iş stratejisiyle ilişkili olarak izlenmeye devam edecek.
InvestingPro İçgörüleri
Wolfe Research tarafından yapılan son değerlendirmenin ışığında, Martin Marietta Materials (NYSE:MLM) daha fazla inceleme gerektiren finansal ölçütler ve piyasa performansının bir karışımını sunuyor. InvestingPro verilerine göre, Martin Marietta 37,83 milyar $ piyasa değerine sahip ve 31,44 F/K oranıyla işlem görüyor; bu oran yüksek görünmekle birlikte, 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ay için 0,88 PEG oranının gösterdiği gibi şirketin yakın vadeli kazanç büyümesiyle uyumlu. Bu da şirketin kazanç büyümesinin mevcut F/K oranını haklı çıkarabileceğini gösteriyor.
Ayrıca, Martin Marietta 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %10,01'lik güçlü bir gelir artışına sahiptir ve bu da sağlam bir finansal performansa işaret etmektedir. Yatırımcılar şirketin temettü geçmişiyle de ilgilenebilir, zira şirket temettü ödemelerini sürdürmekle kalmamış, aynı zamanda 8 yıllık art arda artış serisiyle birlikte 31 yıl üst üste artırmıştır. Temettü ödemelerindeki bu tutarlılık seviyesi, özellikle gelir odaklı yatırımcılar için cazip olabilir.
InvestingPro İpuçları'na göre, Martin Marietta'nın Piotroski Puanı 9'dur ve bu da çok sağlıklı bir finansal duruma işaret etmektedir. Buna ek olarak, analistler yakın zamanda önümüzdeki dönem için kazanç beklentilerini aşağı yönlü revize etti, bu da potansiyel yatırımcılar için dikkate alınması gereken bir nokta olabilir. Bununla birlikte, hisse senedinin düşük fiyat oynaklığı ve son bir yıldaki yüksek getirisi, verilen tarih itibariyle %69,45'lik fiyat toplam getirisi ile kazanç revizyonlarına ilişkin endişeleri dengeleyebilir.
Derinlemesine analiz ve daha fazla InvestingPro İpucu arayanlar için, InvestingPro'da Martin Marietta için 17 ek ipucu mevcut olup, bunlara INVTROZEL1A kupon koduyla yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ekstra %10 indirimle erişilebilir. Bu ipuçları şirketin hisse senedi performansı ve finansal sağlığı hakkında değerli bilgiler sağlayabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.