Marsh McLennan (NYSE: MMC), Q3 2024 için temel gelirde %5 artış ve düzeltilmiş faaliyet gelirinde %12 yükseliş bildirerek, tüm iş segmentlerinde güçlü bir performans sergiledi. Şirket ayrıca, yıl sonuna kadar tamamlanması beklenen McGriff Insurance Services'ı 7,75 milyar $ karşılığında satın aldığını duyurdu.
Önemli Noktalar:
• Düzeltilmiş hisse başına kazanç 1,63 $, yıllık bazda %4 artış
• Konsolide gelir 5,7 milyar $
• Risk ve Sigortacılık Hizmetleri geliri %6 artarak 3,5 milyar $'a yükseldi
• Marsh'ın geliri %9 artarak 2,9 milyar $'a ulaştı
• McGriff satın alımının değeri 7,75 milyar $
Şirket Görünümü
• 2024 için orta düzeyde tek haneli gelir büyümesi bekleniyor
• Marj genişlemesinin devam etmesi öngörülüyor
• 2024 için 4,2 milyar $ sermaye dağıtımı planlanıyor
• McGriff satın alımının ilk yılda düzeltilmiş hisse başına kazanca ılımlı katkı sağlaması bekleniyor
Olumlu Öne Çıkanlar
• Tüm iş segmentlerinde güçlü performans
• Marsh, art arda 14. çeyrekte en az %5 büyüme elde etti
• Yönetim altındaki varlıklar 548 milyar $'a yükseldi
• Yılbaşından bu yana satın alımlara yaklaşık 10 milyar $ ayrıldı
Olumsuz Öne Çıkanlar
• Oliver Wyman, zorlu karşılaştırmalar nedeniyle %1'lik daha yumuşak bir büyüme yaşadı
• Marsh fiyatlandırma endeksi -%1 ile negatife döndü
• Artan işlem riskleri nedeniyle 2025'e doğru potansiyel zorluklar
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
• Şirket, hisse geri alımları yerine işe yatırım yapmayı tercih ediyor
• Ortalama komisyon oranları, piyasa dalgalanmalarına rağmen istikrarlı kalıyor
• Orta ölçekli piyasa segmenti, büyük kurumsal işlerden daha hızlı büyüyor
• Jeopolitik ve siber tehditler dahil olmak üzere yükselen risklerden kaynaklanan fırsatlar konusunda iyimser
Marsh McLennan, Q3 2024 için güçlü finansal sonuçlar açıkladı; temel gelirde %5 büyüme ve düzeltilmiş faaliyet gelirinde %12 artış kaydetti. Şirketin performansı, özellikle Risk ve Sigortacılık Hizmetleri'ndeki sağlam büyüme ile tüm iş segmentlerinde güçlü bir ilerleme gösterdi.
McGriff Insurance Services'ın 7,75 milyar $'a satın alınması, Marsh McLennan için önemli bir genişleme anlamına geliyor. Şirket, düzenleyici onaya tabi olmak üzere anlaşmanın yıl sonuna kadar tamamlanmasını bekliyor ve ilk yılda düzeltilmiş hisse başına kazanca ılımlı bir katkı sağlamasını öngörüyor.
Marsh McLennan'ın CEO'su John Doyle, şirketin piyasa değişikliklerine uyum sağlama ve tüm işlerinde orta düzeyde tek haneli büyümeyi sürdürme yeteneğine olan güvenini ifade etti. Orta ölçekli piyasa segmentinin gücünü ve mevcut iş ortamındaki yükselen risklerden kaynaklanan fırsatları vurguladı.
Şirketin 2024 görünümü, sürekli gelir büyümesi ve marj genişlemesi beklentileriyle olumlu kalmaya devam ediyor. Marsh McLennan, temettüler, hisse geri alımları ve satın alımlar arasında dengeli bir yaklaşımı koruyarak yaklaşık 4,2 milyar $ sermaye dağıtmayı planlıyor.
Marsh fiyatlandırma endeksi müşteriler için daha istikrarlı bir fiyatlandırma ortamına işaret ederek hafifçe negatife dönmüş olsa da, şirket büyüme beklentileri konusunda iyimser kalmaya devam ediyor. Son yaşanan Helene ve Milton kasırgaları toplulukları ve sigorta sektörünü etkileyerek, ekonomik kayıplar ile sigortalı kayıplar arasındaki farkı vurguladı.
Oliver Wyman'daki daha yumuşak büyüme ve işlem riski piyasasındaki potansiyel zorluklar gibi bazı güçlüklere rağmen, Marsh McLennan'ın çeşitlendirilmiş iş modeli ve stratejik satın alımları, şirketi değişen piyasa koşullarında sürekli büyüme için konumlandırıyor.
InvestingPro Öngörüleri
Marsh McLennan'ın güçlü Q3 2024 performansı, InvestingPro'dan gelen verilerle daha da destekleniyor. Şirketin piyasa değeri etkileyici bir şekilde 111,59 milyar $ seviyesinde, bu da sigorta sektöründeki önemli varlığını yansıtıyor. Bu durum, MMC'nin "Sigortacılık sektöründe önde gelen bir oyuncu" olduğunu vurgulayan InvestingPro İpucu ile uyumlu.
Şirketin son on iki aydaki %9,44'lük ve en son çeyrekteki %5,87'lik gelir büyümesi, makalede bahsedilen "orta düzeyde tek haneli gelir büyümesi" görünümünü destekliyor. Ek olarak, son on iki aydaki %17,5'lik FAVÖK büyümesi, güçlü finansal sağlığı gösteriyor ve şirketin McGriff Insurance Services gibi stratejik satın alımları gerçekleştirme yeteneğini destekliyor.
Bir InvestingPro İpucu, MMC'nin "15 yıl üst üste temettüsünü artırdığını" belirtiyor, bu da son on iki aydaki etkileyici %38,14'lük temettü büyümesi ile tamamlanıyor. Bu, şirketin iş genişlemesine yatırım yaparken bile hissedarlara değer döndürme taahhüdünü gösteriyor.
Makalede bahsedilen Marsh McLennan'ın iş segmentleri genelindeki güçlü performansı, şirketin sağlam karlılık metrikleri ile destekleniyor. %45,05'lik brüt kar marjı ve %26,92'lik faaliyet geliri marjı ile MMC, verimli operasyonlar ve piyasalarında güçlü fiyatlandırma gücü gösteriyor.
MMC'nin 52 haftalık yüksek seviyesine yakın işlem gördüğünü belirten başka bir InvestingPro İpucu da dikkat çekiyor. Bu durum, şirketin yılbaşından bu yana %21,52'lik fiyat toplam getirisi ile birlikte, yatırımcıların Marsh McLennan'ın stratejisi ve uygulamasına olan güvenini yansıtıyor.
Marsh McLennan'ın finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış arayan yatırımcılar için, InvestingPro 11 ek ipucu sunarak, yatırım kararlarını bilgilendirmek için kapsamlı bir analiz sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.