ConocoPhillips (COP) Çarşamba günü yaptığı açıklamada, Marathon Oil'i (MRO) sadece hisse senetlerinin değişimini içeren, 22,5 milyar dolar olarak değerlendirilen ve 5,4 milyar dolarlık ödenmemiş borcu kapsayan bir işlemle satın almak üzere bir anlaşma imzaladığını duyurdu.
Marathon Oil'in hisse senetlerinin değeri, borsada işlem görmeye başlamasının ardından %9'un üzerinde artış gösterdi.
Anlaşma uyarınca, Marathon Oil hissedarları sahip oldukları her Marathon Oil adi hisse senedi birimi için 0,2550 ConocoPhillips adi hisse senedi birimi elde edecek.
Bu değişim oranı, Marathon Oil'in 28 Mayıs 2024'teki nihai hisse senedi fiyatından %14,7 ve önceki 10 gündeki işlem hacmine göre ağırlıklandırılmış ortalama hisse senedi fiyatından %16,0 daha yüksektir.
ConocoPhillips Yönetim Kurulu Başkanı ve CEO'su Ryan Lance, "Marathon Oil'in satın alınması, varlık koleksiyonumuzu geliştiriyor ve Amerika Birleşik Devletleri'ndeki baskın geleneksel olmayan kaynak pozisyonlarımızın yanına yüksek dereceli, düşük maliyetli tedarik seçenekleri ekleyerek ekonomik stratejimizle uyumlu hale geliyor" dedi.
"Bu anlaşmanın kazançlarımız, nakit akışımız ve hisse başına dağıtımlarımız üzerinde derhal olumlu bir etkisi olacak ve önemli maliyet tasarrufu ve verimlilik faydaları bekliyoruz."
RBC Capital Markets analistleri, bu işlemden elde edilen varlık kombinasyonunun sorunsuz bir şekilde entegre olduğunu ve ConocoPhillips'in ABD'nin Aşağı 48 eyaletindeki kaynaklarını güçlendirdiğini ve uluslararası sıvılaştırılmış doğal gaz operasyonlarını genişlettiğini belirtti.
Analistler, "Hissedar değerini artırmak için ConocoPhillips'in serbest nakit akışını geliştirmek ve birleşmiş kuruluş için genel başabaş maliyetlerini düşürmek diğer iki kritik unsurdur" dedi.
"Marathon Oil'in rakiplerine kıyasla daha büyük değerleme farkı ve önemli maliyet tasarrufu ve verimlilik fırsatları göz önüne alındığında, %16'lık primi haklı bir değerleme olarak görüyoruz."
2023 yılında 250 milyar dolarlık birleşme ve satın alma işlemine tanık olan ABD petrol ve gaz endüstrisi, artan antitröst düzenleyici incelemelere rağmen konsolidasyon eğilimini sürdürüyor.
Düzenleyici makamlar kısa bir süre önce Pioneer Natural Resources'ın Exxon Mobil (XOM) tarafından 60 milyar dolara satın alınmasına onay verdi, ancak Pioneer'ın eski CEO'sunun petrol fiyatlarını şişirmek için OPEC ile komplo kurmakla suçlanması nedeniyle Exxon'un yönetim kurulunda yer almasını yasakladı.
Bu makale yapay zeka yardımıyla üretilmiş ve çevrilmiş ve daha sonra bir editör tarafından gözden geçirilmiştir. Daha fazla ayrıntı için lütfen Hüküm ve Koşullarımıza bakın.