Salı günü CFRA, LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE (MC:FP) (OTC: LVMUY) hisseleri için fiyat hedefini bir önceki 790 EUR'dan 913 EUR'ya yükseltirken, Satın Al notunu korudu.
Düzeltme, firmanın 2024 hisse başına kazanç (EPS) tahmininin 26,0 katına dayanan 123 EUR'luk bir artışı yansıtıyor. Bu değerleme, LVMH'nin üç yıllık ortalama ileri fiyat-kazanç (F/K) katsayısı olan 25,9x'in biraz üzerinde.
Firmanın fiyat hedefini yükseltme kararı, LVMH'nin geçtiğimiz yılki güçlü performansıyla destekleniyor ve özellikle Seçici Perakende segmenti tarafından yönlendirilen ciro büyümesindeki %25'lik artışa dikkat çekiliyor. Güzellik perakendecisi Sephora ve gümrüksüz satış mağazası DFS'yi içeren bu segment, faaliyet kârındaki %76'lık artışla önemli bir katkı sağladı.
CFRA, LVMH için EPS tahminlerini 2024 yılı için 35,10 Avro ve 2025 yılı için 37,50 Avro olarak korudu.
Analist, "2024 yılına girerken LVMH™'nin değerlemesini beğeniyoruz, çünkü şirket lüks sektöründeki en iyi isimlerin birçoğuna ve performans göstermeye ve büyümeye devam eden lüks genelinde çeşitlendirilmiş bir portföye sahip" dedi.
Tiffany & Co.'nun LVMH tarafından satın alınması da şirket için prim katsayısını haklı çıkaran stratejik bir hamle olarak görülüyor. Analist, Tiffany'nin olumlu marj profilini ve tutarlı nakit akışını LVMH'nin değerlemesini artıran faktörler olarak gösteriyor.
InvestingPro İçgörüleri
LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE (OTC: LVMUY) CFRA'nın fiyat hedefini yükseltmesiyle dikkatleri üzerine çekerken, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri şirketin finansal sağlığı ve piyasa performansı hakkında ek bilgiler sağlıyor. LVMH'nin temettüleri artırma konusundaki kararlılığı, temettü ödemelerini 27 yıl boyunca sürdürme konusundaki kayda değer geçmişiyle birlikte, temettüleri 3 yıl üst üste artırma geçmişine de yansıyor. Bu tutarlılık, şirketin finansal istikrarının ve hissedar dostu yaklaşımının altını çiziyor.
InvestingPro verileri, LVMH'nin 467,3 milyar USD'lik önemli piyasa değerinin lüks mallar endüstrisindeki önemli bir oyuncu olarak konumunu sağlamlaştırdığını vurgulamaktadır. Şirketin 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki aydaki %68,8'lik etkileyici brüt kâr marjı da verimli operasyonlarını ve fiyatlandırma gücünü ortaya koyuyor. Bununla birlikte, yatırımcılar hissenin F/K oranının şu anda 28,23 seviyesinde olduğunu ve aynı dönem için 3,41 PEG oranı ile yakın vadeli kazanç büyümesine göre yüksek bir değerlemeye işaret ettiğini unutmamalıdır.
Bu hususlara rağmen, LVMH'nin son üç aydaki %17,16'lık fiyat toplam getirisi ile kanıtlanan güçlü getirisi, olumlu piyasa duyarlılığını ve şirketin sağlam performansını yansıtmaktadır. InvestingPro platformu, LVMH'nin beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar için 14 InvestingPro İpucu da dahil olmak üzere daha ayrıntılı analizler ve ipuçları sunuyor. Yatırım stratejilerini bu bilgilerle geliştirmek isteyenler için InvestingPro, kullanıcıları INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim almak için özel bir tekliften yararlanmaya davet ediyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.