Loop Capital Perşembe günü, küresel bir yapı ürünleri üreticisi olan JELD-WEN Holding, Inc. (NYSE:JELD) şirketini Hold notuyla incelemeye başladı ve fiyat hedefini 22$ olarak belirledi. Firma, mevcut değerleme seviyelerinin dengeli bir risk/ödül görünümü sunduğunu düşünüyor. JELD-WEN, geçmiş yönetim tarafından göz ardı edilen yeniden yapılandırma çabaları yoluyla hissedar değerini artırma potansiyeli ile tanınmıştır.
JELD-WEN, 2023 takvim yılında üç aşamalı stratejik bir plan başlatmış ve 100 milyon dolarlık maliyet tasarrufunu başarıyla gerçekleştirmiştir. Bu, çekirdek olmayan varlıkların elden çıkarılması, az kullanılan tesislerin kapatılması ve işletme sermayesinin önemli ölçüde azaltılmasıyla başarıldı. Şirket 2024 yılında dönüşümünün ikinci aşamasına geçerken kârlı büyümeye odaklanmayı planlıyor. JELD-WEN'in iyileşen finansal pozisyonunun, yüksek getirili sermaye harcaması projelerine yatırım yapmak için gereken esnekliği sağlaması bekleniyor.
Şirketin ayrıca yeni müstakil ev inşaatlarına yönelik talep artışından da faydalanması bekleniyor. Bu durum, mortgage oranlarının zirve noktasından düşüşe geçtiği ve ev inşaatçılarının güveninin yükselişe geçtiği bir döneme denk geliyor. Federal Rezerv'in birden fazla faiz indirimi potansiyeli de JELD-WEN pazarı için olumlu bir gelişme olarak görülüyor.
Bu olumlu faktörlere rağmen, konut onarım ve yeniden modelleme (R&R) nihai pazarı, yüksek kredi maliyetleri ve mevcut konut cirosunun yetersizliği nedeniyle zorluklarla karşılaşmaya devam ediyor. Bununla birlikte, perakende kanalının stok eritmesi 2023'ün dördüncü çeyreğinde büyük ölçüde tamamlandı ve düşük faiz oranlarının yılın ilerleyen dönemlerinde yeniden modelleme faaliyetlerini ve ev satışlarını canlandırabileceği umudu var.
Loop Capital'in JELD-WEN için 22 dolarlık fiyat hedefi, firmanın 2024 mali yılı için öngördüğü 392 milyon dolarlık FAVÖK'ün 7,5 katına dayanıyor. Şirketin kârlı büyümeyi vurgulayan uzun vadeli stratejik planındaki ilerlemesi, konut R&R talebindeki herhangi bir iyileşme belirtisi veya diğer olumlu gelişmeler açısından yakından izlenecektir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.