Eylül 2024 çeyreğine ait kazanç açıklamasında, Lam Research (LRCX) güçlü finansal sonuçlar rapor etti. Şirketin gelirleri 4,17 milyar dolara ulaşarak bir önceki çeyreğe göre %8 artış gösterdi ve hisse başına kazanç 0,86 dolar ile beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Bu performans, şirket için art arda beşinci çeyrek gelir artışını işaret ediyor. Lam Research ayrıca 1 milyar dolarlık hisse geri alım programı açıkladı ve 261 milyon dolar temettü ödedi.
Şirket, Çin'den gelen gelir katkısında bir düşüş öngörmesine rağmen, özellikle 2025'e kadar gelir artışını yönlendirmesi beklenen NAND ve gelişmiş paketleme sektörlerindeki büyüme beklentileri konusunda iyimser.
Önemli Noktalar
- Çeyrek gelirleri 4,17 milyar dolar olarak gerçekleşti, bir önceki çeyreğe göre %8 artış gösterdi.
- Hisse başına kazanç 0,86 dolar olarak şirketin rehberliğini aştı.
- Lam Research, wafer üretim ekipmanı (WFE) harcamalarının 2024'te istikrarlı kalmasını ve 2025'te büyümesini bekliyor.
- Şirket 1 milyar dolarlık hisse geri alımı açıkladı ve 261 milyon dolar temettü ödedi.
- Çin'den gelen gelirin önümüzdeki çeyrekte %37'den yaklaşık %30'a düşmesi bekleniyor.
- Brüt kar marjı ve faaliyet kar marjı sırasıyla %48,2 ve %30,9 olarak rapor edildi.
- Yatırımcı Günü 19 Şubat 2025 tarihinde planlandı.
Şirket Görünümü
- Aralık 2024 gelirinin 4,3 milyar dolar (±300 milyon dolar) olması öngörülüyor.
- Brüt kar marjının yaklaşık %47 (±%1), faaliyet kar marjının %30 (±%1) olması bekleniyor.
- Hisse başına kazancın 0,87 dolar (±0,10 dolar) olacağı tahmin ediliyor.
- Lam Research, özellikle AI talebi ve teknoloji yükseltmeleri tarafından yönlendirilen sektörlerde gelecek konusunda iyimser.
Olumsuz Noktalar
- Çin'den gelen gelirin yıl sonuna kadar yaklaşık %30'a düşmesi bekleniyor.
- Brüt kar marjı, müşteri karması değişiklikleri ve artan teşvik tazminatı nedeniyle bir önceki çeyreğe göre biraz düşük gerçekleşti.
- CSBG segmentinin Aralık ayında düşüş görebileceği ve 250 milyon dolarlık bir azalmaya neden olabileceği öngörülüyor.
Olumlu Noktalar
- Şirket, müşteri destek iş grubundan gelen gelirde yıllık %25'lik bir artış gördü.
- Yönetim, WFE ve Lam'ın üst sıra büyümesi konusunda olumlu kalmaya devam ediyor.
- Gelişmiş paketleme işi ve NAND yükseltmelerinin güçlü büyüme faktörleri olması bekleniyor.
Eksikler
- Kazanç açıklamasında önemli bir eksiklik rapor edilmedi.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Yöneticiler NAND pazarı ve teknoloji geçişleri konusunda güven ifade ettiler.
- Çin pazarındaki potansiyel zorluklara rağmen büyüme konusunda temkinli bir iyimserlik var.
- Şirket, bakır kaplama ve arka yüzey güç uygulamalarında iyi bir konumda.
- 2025 için spesifik sayısal rehberlik bir sonraki çeyrek açıklamasında verilecek.
Lam Research'in son kazanç açıklaması, pazar belirsizliklerini yönetirken büyüme fırsatlarından yararlanmayı başaran bir şirket resmi çiziyor. Şirketin hisse geri alımı ve temettü ödemesi ile kanıtlanan finansal sağlığı, NAND ve gelişmiş paketleme gibi sektörlere stratejik odaklanma ile birleştiğinde, bazı bölgesel zorluklara rağmen gelecek için sağlam bir görünüm sunuyor. Yatırımcılar ve paydaşlar, Ocak ayındaki kazanç açıklaması ve Şubat 2025'teki yaklaşan Yatırımcı Günü'nde daha detaylı projeksiyonlar bekleyebilirler.
InvestingPro Öngörüleri
Lam Research'in güçlü finansal performansı ve iyimser görünümü, InvestingPro'dan gelen verilerle daha da destekleniyor. Şirketin piyasa değeri etkileyici bir şekilde 94,43 milyar dolar seviyesinde, bu da yarı iletken endüstrisindeki önemli konumunu yansıtıyor. Bu durum, Lam Research'in "Yarı İletkenler ve Yarı İletken Ekipmanları endüstrisinde önde gelen bir oyuncu" olduğunu belirten InvestingPro İpucu ile uyumlu.
Şirketin 24,93 olan F/K oranı, yatırımcıların Lam Research'in kazançları için bir prim ödemeye istekli olduklarını gösteriyor. Bu muhtemelen kazanç açıklamasında belirtildiği gibi NAND ve gelişmiş paketleme gibi alanlardaki büyüme beklentilerinden kaynaklanıyor. Bu değerleme, şirketin güçlü finansal sağlığını gösteren başka bir InvestingPro İpucu olan "likit varlıkların kısa vadeli yükümlülükleri aşması" durumu göz önüne alındığında özellikle dikkat çekici.
Lam Research'in hissedar getirilerine olan bağlılığı, sadece açıklanan 1 milyar dolarlık hisse geri alım programı ve 261 milyon dolarlık temettü ödemesinde değil, aynı zamanda temettü geçmişinde de görülüyor. Bir InvestingPro İpucu, şirketin "10 yıl üst üste temettüsünü artırdığını" vurgulayarak, hissedarlara değer döndürme konusunda tutarlı bir odaklanma gösteriyor.
Şirketin 2024 4. çeyreğine kadar son on iki aydaki geliri 14.905,39 milyon dolar olarak gerçekleşti ve 2024 4. çeyreğinde çeyreklik gelir büyümesi %20,71 oldu. Bu büyüme trendi, yönetimin WFE harcamaları ve şirketin üst sıra büyümesi konusundaki olumlu görünümünü destekliyor.
Daha kapsamlı öngörüler arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Lam Research'in finansal durumu ve gelecek beklentileri hakkında daha derin bir anlayış sağlayabilecek ek ipuçları ve veri noktaları sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.