Çarşamba günü KeyBanc, Klaviyo Inc (NYSE:KVYO) hisselerini incelemeye başladı ve hisselere Sektör Ağırlığı notu verdi. Firmanın analizi, Klaviyo'nun birinci taraf müşteri veritabanı platformundan e-posta, metin ve anlık bildirimlerin yanı sıra bir Müşteri Veri Platformu (CDP) dahil olmak üzere daha geniş bir pazarlama paketine başarılı bir şekilde genişlediğine işaret etti.
KeyBanc, 2023'teki halka arzın ardından şirketin yıllardır yaptığı ilk fiyat artışıyla desteklenen güçlü büyüme trendine rağmen, gelir artışında bir yavaşlama öngörüyor.
Klaviyo'nun gelir büyümesi, fiyat artışlarının yardımı olmadan yıldan %38 ile çıkarken dikkat çekiciydi. Bununla birlikte, projeksiyonlar 2024'ün sonuna kadar %20'nin ortalarına doğru bir yavaşlama olduğunu gösteriyor. KeyBanc, önemli bir yukarı yönlü potansiyel için sınırlı iyimserlik ifade etti.
Klaviyo yönetimi, temel iş güçlerini yansıtmaktan ziyade beklentileri yönetmekle ilgili olarak görülen bir strateji olan önemli yastıklar olmadan doğru rehberlik sağlamayı taahhüt etmiştir.
Şirketin üst segmentte daha büyük bir pay elde etmeye yönelik stratejik geçişi kabul ediliyor, ancak KeyBanc bu geçişin somut sonuçlar vermesi için zaman gerekeceğini öngörüyor. Her ne kadar bu beklentiler firma tarafından agresif olarak değerlendirilse de, 2024 yılının ikinci yarısında bu stratejik hamlenin önemli faydalarının görülmesi beklenmektedir.
Dahası, bu üst pazara geçişin, Klaviyo'nun daha önce nokta çözümlere odaklanmasının aksine, yerleşik oyuncularla rekabeti artırması muhtemeldir.
Şu anda Klaviyo'nun hisseleri, 2025 takvim yılı işletme değerinin gelire oranının 6,5 katından işlem görüyor ve bu da ilk halka arz fiyatı olan 30 doların altında. KeyBanc'a göre, halka arz sırasında sendika tarafından belirlenen fiyatlandırma şirket için uygundu. Ancak, halka açık hissedarlar için şu anki eğilim, yatırım yapmak için daha uygun bir zamanı beklemek yönünde.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.