Çarşamba günü KeyBanc Capital Markets, Salesforce.com'u (NYSE:CRM) Sektör Ağırlığı hisse senedi notuyla kapsamaya başladı. Firma, şirketin yakın vadeli finansal ölçümleri hakkında iyimserliğini dile getirdi ve Salesforce'un yeni bir işletme modeline geçişini kabul etti.
KeyBanc analistleri, 2022 mali yılından önceki dört yılda ortalama %14,5 olan serbest nakit akışı marjının, 2024 mali yılından 2027 mali yılına kadar ortalama %60 olacağını tahmin ederek, artan serbest nakit akışı marjlarında önemli bir artış öngörüyor.
Firma, Salesforce'un veri bulutu hizmetleri sayesinde gelir artışının hızlanacağını tahmin ediyor. KeyBanc ayrıca Salesforce'un finansal esnekliğini korurken her çeyrekte yaklaşık 1 milyar dolar harcayarak hisse geri alım programını sürdüreceğini öngörüyor. Şirketin nakit akışı büyümesinin önümüzdeki on yıl boyunca çift haneli bir oranda devam etmesi bekleniyor.
KeyBanc, Salesforce için iskonto oranını, şirketin daha önce gerçekleşen betasının çok yüksek olduğunu gerekçe göstererek ayarladı. Şirketin performansına yönelik birçok olumlu eğilime rağmen, KeyBanc'ın Salesforce hisseleri için adil değer tahmini, mevcut işlem fiyatıyla yakından uyumlu.
Firma, daha yüksek bir görünüm için yatırımcıların sürekli yüksek marjlar, veri bulutunda uzun süreli aşırı büyüme, geri alım yetkisinin hızlı bir şekilde uygulanması ve işlem katsayısının genişlemesi gerektiğini öne sürüyor.
KeyBanc, yorumlarında temkinli bir duruş sergiliyor ve daha yükselişçi bir pozisyon benimsemeden önce Salesforce'un stratejilerinin ve piyasa performansının nasıl geliştiğini gözlemlemeyi tercih ediyor. Firmanın notu, Salesforce'un potansiyel büyümesi ile hisselerinin mevcut değerlemesine ilişkin dengeli bir görüşü yansıtıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.