Weyerhaeuser Co. (WY), 2023 yılının tamamı ve dördüncü çeyreği için finansal sonuçlarını açıkladı ve net satışlar yıl için 7,7 milyar dolara ve çeyrek için 1,8 milyar dolara ulaştı. Şirket tüm yıl için 839 milyon dolar veya seyreltilmiş hisse başına 1,15 dolar, dördüncü çeyrek için ise 219 milyon dolar veya seyreltilmiş hisse başına 0,30 dolar kazanç bildirdi.
Yıl için düzeltilmiş FAVÖK 1,7 milyar dolar olurken, dördüncü çeyrek 321 milyon dolar katkı sağladı. Weyerhaeuser ayrıca hisse başına 0,14 dolar ve yıl için toplamda hisse başına 0,90 dolar ek nakit temettü açıkladı. Şirket, stratejik yatırımlarında önemli adımlar atarak 2021'den bu yana hissedarlarına 4,6 milyar dolar geri dönüş sağladı ve 2025 yılına kadar kereste arazisi yatırımlarında 1 milyar dolarlık bir hedefe doğru ilerliyor.
Doğal İklim Çözümleri işi için FAVÖK'te beklenen artış da dahil olmak üzere çeşitli segmentlerde daha yüksek satış hacimleri ve istikrarlı talep beklentileriyle 2024 için görünüm iyimserdir.
Önemli Çıkarımlar
- Yılın tamamında 7,7 milyar dolarlık net satış üzerinden 839 milyon dolar veya seyreltilmiş hisse başına 1,15 dolar kazanç.
- Dördüncü çeyrek GAAP kazancı 1,8 milyar dolarlık net satış üzerinden 219 milyon dolar veya seyreltilmiş hisse başına 0,30 dolar.
- Düzeltilmiş FAVÖK yıl için 1,7 milyar dolar ve çeyrek için 321 milyon dolar.
- Hisse başına 0,14 dolar ek nakit temettü açıklandı ve yıl için toplam temettü hisse başına 0,90 dolara ulaştı.
- 2021'den bu yana hissedarlara 4,6 milyar dolar iade edildi; 530 milyon dolar kereste arazisi yatırımlarına aktarıldı.
- 2024 görünümü, daha yüksek satış hacimleri, gayrimenkul için istikrarlı talep ve kilit iş segmentlerinde iyileştirilmiş FAVÖK içeriyor.
Şirket Görünümü
- 2024'ün ilk çeyreği için kereste ve OSB'de daha yüksek satış hacimleri ve biraz daha düşük birim üretim maliyetleri öngörüyor.
- Tasarlanmış Ahşap Ürünleri işinde talebin iyileşmesini ve satış hacimlerinin artmasını beklemektedir.
- Yılın tamamı için daha yüksek toplam şirket ücreti hasat hacimleri ve gayrimenkul mülkleri için istikrarlı talep tahmin ediyor.
- Doğal İklim Çözümleri iş kolunda daha yüksek FAVÖK ve Ahşap Ürünler segmentinde biraz daha yüksek düzeltilmiş FAVÖK öngörüyor.
- Efektif vergi oranının %13 ile %16 arasında olacağını ve 2024 yılı için yaklaşık 440 milyon dolarlık sermaye yatırımı yapılacağını öngörüyor.
- Tek ailelik konut talebi ve 2024'te onarım ve tadilat pazarının istikrarı konusunda iyimserliğini koruyor.
Ayıya Yönelik Önemli Noktalar
- Ahşap Ürünler segmenti, düşük emtia fiyatlandırması nedeniyle bir önceki çeyreğe göre düzeltilmiş FAVÖK'te %52'lik bir düşüş yaşadı.
- Kereste ve OSB iş kollarında ürün fiyatlarının düşmesi ve alıcıların temkinli davranması nedeniyle kereste iş kolu düzeltilmiş FAVÖK'te 34 milyon dolar kayıp yaşadı.
- İşlenmiş Ahşap Ürünleri ve Dağıtım segmentleri de düşük satış hacimleri ve gerçekleşmeler nedeniyle düzeltilmiş FAVÖK'te düşüş yaşadı.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Timberlands segmenti 77 milyon dolar, Real Estate, Enerji ve Doğal Kaynaklar segmenti ise 50 milyon dolar dördüncü çeyrek kazancı elde etti.
- Doğal İklim Çözümleri işi tüm yıl boyunca 47 milyon dolar düzeltilmiş FAVÖK elde etti ve 2025 yılına kadar 100 milyon dolar hedefliyor.
- Şirket 2023 yılında faaliyetlerinden 1,4 milyar dolar, dördüncü çeyrekte ise 288 milyon dolar nakit elde etti.
- Kereste fiyatlarında toparlanma ve sektör maliyet eğrisinde iyileşme bekliyor.
Kaçırılanlar
- Ahşap Ürünler segmentindeki düzeltilmiş FAVÖK, düşük emtia fiyatları ve temkinli alıcı duyarlılığı nedeniyle geriledi.
- İşlenmiş Ahşap Ürünlerinde satış hacimleri ve satış gerçekleşmeleri hafifçe düşmüştür.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Timberlands (115 milyon $), Wood Products (310 milyon $) ve IT sistemleri (15 milyon $) dahil olmak üzere sermaye harcamalarını tartıştı.
- Emeklilik planlarına yapılacak nakit katkıların 2024 yılında yaklaşık 20 milyon dolar olmasını bekliyor.
- Oregon'daki yeni düzenlemelerin elyaf arzı ve tomruk fiyatları üzerindeki etkisine değinildi.
- Avrupa'dan kereste ithalatında bir düşüş ve ithal LVL'de küçük bir artış kaydedildi.
- Maine'deki orman karbon kredileri pilot projesinden elde edilen bilgiler ve ek kredilerden para kazanma planları paylaşıldı.
Weyerhaeuser'ın finansal sonuçları, büyüme ve hissedar getirilerine yönelik ileriye dönük bir yaklaşımı sürdürürken piyasadaki dalgalanmaların zorluklarını aşan bir şirketi yansıtıyor. Şirketin kereste arazilerine yaptığı stratejik yatırımlar ve Holden fabrikasının yeniden inşası gibi sermaye projeleri, verimlilik ve üretim iyileştirmelerine olan bağlılığının altını çiziyor. Uzun vadeli değer yaratmaya net bir şekilde odaklanan Weyerhaeuser'ın 2024 yılı için görünümü, kilit iş segmentlerinde beklenen iyileşmeler ve sermaye tahsisine yönelik sağlam bir yaklaşımla desteklenerek olumlu olmaya devam ediyor.
InvestingPro Insights
Weyerhaeuser Co. (WY), piyasadaki olumsuzluklara rağmen finansal performansında dayanıklılık gösterdi. InvestingPro'nun gerçek zamanlı verilerinin ve uzman görüşlerinin analizi, şirketin değerlemesi ve finansal sağlığı hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
InvestingPro Verileri, şirketin sektördeki önemli varlığını yansıtan 24,13 milyar dolarlık piyasa değerini vurguluyor. F/K oranı 28,77'dir ve şirketin böyle bir değerlemeyle işlem gördüğünü gösteren InvestingPro İpuçları ile uyumlu yüksek bir kazanç katsayısına işaret etmektedir. Bu durum, 2023'ün 3. çeyreği itibarıyla son on iki ay için 29,79 olarak kaydedilen düzeltilmiş F/K oranıyla da desteklenmektedir. Weyerhaeuser'ın hissedar getirilerine olan bağlılığının altını çizen 2023 sonu itibariyle temettü verimi %5,01 ile dikkat çekicidir ve bu durum şirketin 53 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürme geçmişiyle de yankılanmaktadır.
InvestingPro İpuçları ayrıca analistlerin önümüzdeki dönem için kazanç beklentilerini aşağı yönlü revize ettiklerini ve cari yılda satışlarda düşüş öngördüklerini ortaya koyuyor. Bu bilgi, şirketin kereste arazisi yatırımlarına ve Doğal İklim Çözümleri işine stratejik olarak odaklanmasına bağlam sağladığından özellikle önemlidir, bu da beklenen satış düşüşünü dengelemede çok önemli olabilir.
InvestingPro, Weyerhaeuser hakkında kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için burada yer alan ikisinin ötesinde ek ipuçları sunuyor. Şu anda, şirketin performansı ve potansiyel yatırım fırsatları hakkında değerli bilgiler sağlayabilecek 12 InvestingPro İpucu daha mevcut.
InvestingPro aboneliği şimdi %50'ye varan indirimle özel bir Yeni Yıl satışında. Daha fazla yararlanmak için SFY24 kupon kodunu kullanarak 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim veya SFY241 kupon kodunu kullanarak 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim elde edebilirsiniz. Bu teklifler, Weyerhaeuser gibi özel GYO'larda yatırım kararlarını bilgilendirmek için ayrıntılı analizler ve veriler arayanlar için özellikle avantajlı olabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.