Dünyanın önde gelen yarı iletken dökümhanelerinden United Microelectronics Corporation (UMC), 2024 yılının ilk çeyreğinde 54,63 milyar NT$'a ulaşan konsolide geliri ve %30,9'luk brüt kâr marjıyla istikrarlı bir performans sergiledi. Şirketin ana hissedara atfedilebilir net geliri 10,46 milyar NT$ olarak gerçekleşti. UMC Yönetim Kurulu ayrıca hissedarlara hisse başına 3 NT$ nakit dağıtımını onayladı.
İleriye dönük olarak, UMC gofret sevkiyatlarının bir miktar artmasını bekliyor ve brüt marjları ve ortalama satış fiyatı (ASP) konusunda olumlu bir görünüm sergiliyor. Şirketin özel işlere, veri iletimine, yapay zeka çipleri için güç yönetimine ve stratejik kapasite planlamasına odaklanması, kazanç çağrısı sırasında kilit tartışma noktalarıydı ve gelişen yapay zeka yarı iletken pazarından önemli bir pay almak için sağlam bir stratejiye işaret ediyordu.
Önemli Çıkarımlar
- UMC'nin 2024 yılının ilk çeyreğinde elde ettiği gelir 54,63 milyar NT$ ve brüt kar marjı %30,9 oldu.
- Hissedarlar için net gelir 10,46 milyar NT$ oldu.
- Şirketin kullanım oranı %65 olarak gerçekleşirken, sevkiyatlarda %4,5'lik bir ardışık artış kaydedildi.
- Özel sektör toplam gelirin %57'sini oluşturdu.
- Hissedarlara hisse başına 3 NT$ nakit dağıtım yapılacak.
- 2024'ün 2. çeyreği için gofret sevkiyatlarında düşük tek haneli yüzde artışı bekleniyor.
- ASP'nin sağlam kalması ve brüt marjın %30 civarında olması öngörülüyor.
- Nakit bazlı yatırım harcamaları 2024 yılı için 3,3 milyar ABD doları olarak belirlendi.
Şirket Görünümü
- UMC, yarı iletken endüstrisinin orta tek haneli rakamlarda büyüyeceğini öngörüyor.
- Şirket, yapay zeka sunucularına odaklanarak yapay zeka yarı iletken pazarının %10-20'sini güvence altına almayı hedefliyor.
- UMC, büyümesini desteklemek için Singapur'da devlet teşvikleri alıyor.
Ayıda Öne Çıkanlar
- Yöneticiler, interposer kapasitesinin genişletilmesi konusunda temkinli olduklarını ifade etti.
- Envanter düzeltme döngüsü ve makroekonomik belirsizlikler müşteri davranışını etkileyebilir.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- UMC, 8 inçlik mikroçiplere odaklanarak silisyum karbür ve galyum nitrür teknolojisini genişletiyor.
- Şirket, sektörün toparlanması konusunda iyimser ve yılsonuna kadar otomobil ve endüstriyel segmentlerin envanterinde iyileşme bekliyor.
- UMC, 2024 yılında zirve yapması beklenen sermaye harcamalarını stratejik olarak yönetiyor.
Kaçırılanlar
- Şirket, genel makro görünümün nihai pazar dinamiklerini etkileyebileceğini kabul etti.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Jason Wang, bu yılın başlarında duyurulan yeni projelerle ilgilenen müşterilere yeteneklerini göstermenin önemini vurguladı.
- UMC, teknoloji liderliği ve kapasite tekliflerine dayalı güçlü müşteri ilişkileri kuruyor.
- Şirket yılın geri kalanı için temkinli ancak iyimser ve 2024 yılının ilk çeyreğinin dip noktası olmasını bekliyor.
UMC (ticker: UMC), farklılaştırılmış ürünlere odaklanarak ve metalaşmış pazarlara maruz kalmayı en aza indirerek rekabetçi yarı iletken ortamını yönlendirmek için stratejik bir plan belirledi. Jeopolitik gerilimler ve bölgesel genişlemenin yarattığı zorluklara rağmen, UMC'nin coğrafi olarak çeşitlendirilmiş üretim tesisleri ve kapsamlı teknoloji portföyü, şirketi pazarla ilişkisini geliştirecek ve etkili bir şekilde rekabet edecek şekilde konumlandırıyor. Yöneticiler, şirketin wafer-to-wafer hibrit yapıştırma gibi gelişmiş paketleme ve çip entegrasyon çözümlerinin, özellikle Çin'de artan kapasite ile rekabetçi kalmada önemli bir rol oynaması beklenen gelecek konusunda ihtiyatlı bir iyimserlik içinde. UMC'nin 12 nanometre teknolojisi için ABD'li bir ortakla yaptığı işbirliği ve Arizona'ya doğru genişlemesi, güçlü bir pazar konumunu sürdürme konusundaki kararlılığını daha da ortaya koyuyor. Şirketin yapay zeka pazarına, özellikle de yapay zeka sunucuları ve uç yapay zeka alanlarına stratejik olarak odaklanması, gelişmekte olan bu sektörde önemli bir pay elde ederek büyümeyi destekleyecektir.
InvestingPro İçgörüleri
United Microelectronics Corporation (UMC), InvestingPro'nun son verilerinin de gösterdiği gibi, finansal performansında dayanıklılık gösterdi. Piyasa değeri 19,27 milyar USD olan UMC, 9,88 kazanç katsayısıyla işlem görüyor ve potansiyel olarak düşük değerli hisse senetleri arayan yatırımcılar için cazip olabilecek bir değerlemeyi yansıtıyor. Şirketin 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki aya göre düzeltilmiş F/K Oranı 10,11'dir ve bu da istikrarlı bir kazanç performansına işaret etmektedir.
InvestingPro İpuçları, UMC'nin hissedar getirilerine olan bağlılığının altını çiziyor; şirket 4 yıl üst üste temettüsünü artırdı ve 14 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdü. En son veriler itibariyle temettü verimi %5,78 gibi önemli bir seviyede olup gelir odaklı yatırımcılar için dikkate değerdir. Ayrıca UMC, Yarı İletkenler ve Yarı İletken Ekipman endüstrisinde önde gelen bir oyuncu olarak tanınıyor ve bu da şirketin yapay zeka pazarına ve makalede tartışılan gelişmiş paketleme teknolojilerine stratejik odaklanmasıyla uyumlu.
Daha derin analizlerle ilgilenen yatırımcılar, UMC için şirketin borç seviyeleri, yıl için kârlılık tahminleri ve likidite durumu hakkında bilgiler içeren ek InvestingPro İpuçları bulabilirler. https://www.investing.com/pro/UMC adresinden erişilebilecek 10 InvestingPro İpucu daha mevcut. Abonelik almayı düşünenler INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak UMC'nin yatırım potansiyeline kapsamlı bir bakış sunan InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim kazanabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.