Kompozit rüzgâr kanadı üreticisi TPI Composites Inc. (TPIC), 2023 mali yılı için zorlu bir dördüncü çeyrek geçirdiğini, satışlarda ve düzeltilmiş FAVÖK'te düşüş olduğunu bildirdi. Şirket, bir tedarikçiden gelen standart altı malzeme ve stok seviyelerindeki azalma nedeniyle üretim yavaşlamalarıyla karşı karşıya kaldı.
Bu aksaklıklara rağmen TPI Composites, nakdini korumayı başararak yılı güçlü bir likidite pozisyonuyla kapattı. Şirket ayrıca yeni tedarik anlaşmaları ve yönetici ekibi atamalarını duyurarak, rüzgar işine öncelik vermek ve otomotiv segmenti için seçenekleri araştırmak için stratejik bir değişimin sinyalini verdi.
Önemli Çıkarımlar
- TPI Composites, üretim sorunları ve stok optimizasyonu nedeniyle 2023 yılının 4. çeyreğinde satışlarında ve düzeltilmiş FAVÖK'ünde düşüş bildirdi.
- Şirket nakdini koruyarak yılı 161 milyon dolar nakitle kapattı.
- A Serisi imtiyazlı hisselerin yeniden finansmanı likiditeyi 190 milyon dolar artırdı ve yükümlülükleri azalttı.
- GE ve Nordex ile yeni tedarik anlaşmaları imzalanarak TPI Composites'in pazardaki varlığı genişletildi.
- Şirket, otomotiv işi için stratejik alternatifleri araştırıyor ve rüzgar sektöründe büyümeye odaklanıyor.
- TPI Composites 2024 yılında satışlarda düşüş beklerken, FAVÖK ve FAVÖK marjında önemli iyileşmeler öngörüyor.
- Şirket, 2024 yılının ikinci yarısında pozitif nakit akışı öngörmekte ve 2025 yılına kadar 100 milyon doların üzerinde yıllıklandırılmış FAVÖK hedeflemektedir.
Şirket Görünümü
- Kaçırılan hacim ve gelirin 2024 yılında toparlanması beklentisi.
- Satışlarda düşüş beklentisi ancak 2024 için FAVÖK ve FAVÖK marjında önemli bir iyileşme.
- Şirket, 2024 yılının ilk yarısında üretimi artırmayı, mütevazı zararlar yaratmayı ve nakit tüketmeyi planlıyor.
- TPI Composites, sermaye harcamalarına 25-30 milyon dolar yatırım yapmayı hedefliyor.
- Uzun vadeli hedef, 2025 yılına kadar yıllık 100 milyon doların üzerinde FAVÖK'e ulaşmaktır.
- 2024 yılı gelirleri riskten arındırılmış olarak değerlendirilirken, 2025 yılına kadar orta tek haneli FAVÖK hızına ulaşılması bekleniyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Standartların altında tedarikçi malzemesi nedeniyle bir tesiste üretim yavaşlaması ve kapanma.
- Garanti kampanyasından etkilenen rüzgar kanadı envanterinde ve saha hizmetleri satışlarında azalma.
- Bir müşterinin iflas etmesi nedeniyle otomotiv satışlarında azalma.
- 2023'ün 4. çeyreğinde 15,4 milyon dolar negatif serbest nakit akışı.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Net gelir, imtiyazlı hisse senetlerinin yeniden finansmanından elde edilen itfa kazancı sayesinde iyileşmiştir.
- Yıl sonunda 161 milyon $ nakit ve nakit benzerleri ile başarılı nakit koruma.
- Rüzgar enerjisi sektörüne yeniden odaklanıldığının sinyalini veren yeni yönetici ekip üyeleri atandı.
- Şirket likidite pozisyonuna ve uzun vadeli büyüme beklentilerine güvenmeye devam ediyor.
Kaçırılanlar
- 2023'ün 4. çeyreğinde kaybedilen hacimler nedeniyle 20 milyon dolarlık satış etkisi ve 8 milyon dolarlık FAVÖK etkisi.
- Yatırım Vergi Kredisi düzenlemelerinin netleşmesini bekleyen rüzgar projelerindeki gecikmeler.
- Rüzgar ve güneş enerjisi gelişimini etkileyen enflasyonist baskılar.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Şirket, 2025 yılı için gelir beklentisi sunmazken 2026 yılında yüksek tek haneli FAVÖK hedefliyor.
- Sürdürülebilir talep ile mevcut ayak izinin ötesinde büyüme fırsatlarına açıklık.
- Elektrikli araç planlarının yakında netleşmesi bekleniyor.
- Tedarikçi sorunlarından kaynaklanan zararlar sözleşme şartlarına göre takip edilecek.
- Newton tesisi, GE'nin karar verme süreci nedeniyle 2024 beklentilerine dahil edilmedi.
TPI Composites, otomotiv segmentindeki zorlukları ele alırken rüzgar enerjisi pazarındaki konumunu güçlendirmeye odaklanarak bir geçiş döneminden geçiyor. Şirketin nakdini korumak ve stratejik yönünü iyileştirmek için aldığı proaktif önlemler, uzun vadeli büyüme ve kârlılık sağlamayı amaçlamaktadır. Geçtiğimiz yıl karşılaşılan zorluklara rağmen TPI Composites, gelecekteki beklentileri ve önümüzdeki yıllarda finansal hedeflerine ulaşma kabiliyeti konusunda iyimserliğini korumaktadır.
InvestingPro Insights
TPI Composites Inc. (TPIC), şirketin likiditesini koruma ve yeni tedarik anlaşmaları sağlama çabalarının da gösterdiği gibi zorlu bir ortamda dayanıklılık gösterdi. TPIC'in finansal sağlığını ve pazardaki konumunu daha iyi anlamak için InvestingPro bazı kritik ölçütler ve içgörüler sunuyor.
InvestingPro Verileri:
- Piyasa Değeri 129,42 milyon USD gibi mütevazı bir seviyede olup, şirketin sektördeki ölçeğini yansıtmaktadır.
- Fiyat/Kazanç (F/K) Oranının şu anda -0,66 ile negatif olması, şirketin şu anda net kazanç elde etmediğini gösteriyor. Bu durum, sektörde karşılaşılan daha geniş çaplı zorluklarla uyumludur.
- Gelir, 2023'ün 3. çeyreği itibariyle son on iki ayda %24,86'lık bir büyüme oranıyla önemli bir artış göstererek, son dönemdeki mücadelelere rağmen şirketin faaliyetlerindeki potansiyele işaret ediyor.
InvestingPro İpuçları:
- Analistlerin önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize etmesi, şirketin finansal performansına yönelik beklentilerde olumlu bir değişim olabileceğini gösteriyor.
- Hisse senedinde yaşanan yüksek volatilite, şirket tarafından bildirilen son üretim sorunları ve envanter zorluklarına bağlanabilir.
Daha fazla bilgi edinmek isteyen yatırımcılar için, daha bilinçli yatırım kararları alınmasına yardımcı olabilecek 15 InvestingPro İpucu daha mevcuttur. Bu ipuçlarına erişmek için https://www.investing.com/pro/TPIC adresini ziyaret edin ve PRONEWS24 kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliğinde ek %10 indirim kazanın.
TPI Composites'in rüzgâr sektörüne stratejik olarak odaklanması ve otomotiv segmenti için seçenekler araştırması, şirketin geçiş döneminde attığı önemli adımlardır. Yatırımcıların ve paydaşların şirketin ilerleyişi ve gelecekteki görünümü hakkında daha fazla bilgi edinmeleri için 2 Mayıs 2024 tarihinde yapılacak olan kazanç toplantısı önemli bir etkinlik olacaktır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.