Otomatik test ekipmanlarının önde gelen tedarikçilerinden Teradyne, Inc. (TER), dördüncü çeyrek ve 2023 yılının tamamına ilişkin finansal sonuçlarını açıklayarak zorlukların ve büyüme fırsatlarının bir karışımını vurguladı. Şirket 2023 satışlarında %15'lik bir düşüşle 2,676 milyar dolara geriledi, ancak 2024'te çip geliştirme faaliyeti ve cep telefonlarında yapay zeka talebi nedeniyle daha güçlü bir ikinci yarı bekliyor. Teradyne ayrıca Cihaz Arayüz Çözümleri işini elden çıkarmayı planlıyor ve Technoprobe ile stratejik bir ortaklık kurdu.
Önemli Çıkarımlar
- Teradyne'in 2023 satışları bir önceki yıla göre %15 düşüşle 2,676 milyar dolar olarak gerçekleşti.
- Şirket 426 milyon dolar serbest nakit akışı yarattı ve hissedarlarına 468 milyon dolar iade etti.
- 4. çeyrek satışları 671 milyon $'a ulaştı ve GAAP dışı EPS 0,79 $ ile beklentileri karşıladı.
- Robotik gelirlerinin 2024 yılında %10 ila %20 oranında artması bekleniyor.
- Teradyne, Cihaz Arayüz Çözümleri işini elden çıkarmayı ve Bellek Testi ve Robotik alanlarına odaklanmayı planlıyor.
- Technoprobe ile stratejik bir ortaklık duyuruldu.
- Şirket, %58-59 olması beklenen brüt kar marjlarını iyileştirmeyi ve potansiyel olarak %60'ı geçmeyi hedeflemektedir.
Şirket Görünümü
- Teradyne 2024'ün ilk yarısında zorluklar öngörüyor ancak ikinci yarının daha güçlü geçeceğini tahmin ediyor.
- Bellek Testi ve Robotik alanlarında büyüme beklenirken, bu alanların %10-20 oranında büyüyeceği öngörülüyor.
- Şirket Çin pazarına bağlılığını sürdürüyor ve tedarik zinciri esnekliğini artırmayı hedefliyor.
Ayıda Öne Çıkanlar
- Yarı iletken test pazarı, SOC testi ve mobilite sektörlerinin zayıflamasıyla 2023 yılında düşüş yaşadı.
- Yüksek çip stokları ve otomotiv pazarındaki gerilemenin 2024'ün başlarında ters rüzgarlar yaratması bekleniyor.
- Mobil talepteki gerileme beklenenden daha uzun sürdü ve 2023'te Robotik için büyüme görünümünü etkiledi.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Teradyne önemli VIP soketlerini ele geçirdi ve yüksek performanslı bilgi işlem alanında pay kazanmaya odaklandı.
- Şirket, teknolojideki ilerlemeler ve çeşitli pazar segmentlerinde artan talep nedeniyle uzun vadeli büyüme konusunda iyimserdir.
- Dördüncü çeyrekte Bellek Testi ve Robotik alanlarındaki güçlü performans gelecekteki büyüme potansiyeline işaret ediyor.
Eksiklikler
- Şirket, rakipleri için potansiyel bir fırsat olan bellek testleri için yonga plakası ayırma aşamasındaki kapasite ihtiyaçlarına ilişkin görünürlükten yoksundur.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Teradyne, HBM test pazarındaki rekabetçi konumlarına değinerek yeni rakiplerden ve standart değişikliklerinden büyüme bekledi.
- Şirket 2024 yılının ilk çeyreği için temkinli bir büyüme çıtası belirledi ancak yıl için iyimserliğini koruyor.
- Teradyne, 4. çeyrekte güçlü performansına önemli ölçüde katkıda bulunan yeni bir ürün tanıttı.
Sonuç olarak, Teradyne'in son kazanç çağrısı, Bellek Testi ve Robotik gibi büyüme sektörlerine stratejik bir odaklanma ile pazar zorlukları arasında gezinen bir şirket ortaya koydu. Mevcut zorlukları kabul etmekle birlikte Teradyne uzun vadeli görünümüne ve hissedarlarına değer kazandırma kabiliyetine güvenmeye devam ediyor.
InvestingPro İçgörüleri
Teradyne, Inc. (TER), son performans ölçümlerine de yansıdığı üzere çalkantılı bir piyasada ilerliyor. InvestingPro verilerine göre, Teradyne'in piyasa değeri 14,57 milyar dolar ve Fiyat/Kazanç (F/K) oranı 32,72 olup, yatırımcıların mevcut piyasa koşullarına rağmen gelecekteki kazanç artışı beklentilerine işaret etmektedir. Bu durum, Teradyne'in nakit akışlarının faiz ödemelerini yeterince karşılayabildiğini vurgulayan InvestingPro İpuçları'ndan birinde önerildiği gibi, şirketin nakit akışlarını sürdürme kabiliyeti ile desteklenmektedir.
Makale bağlamında, InvestingPro İpuçları ayrıca Teradyne'in bilançosunda borçtan daha fazla nakit tuttuğunu ortaya koyuyor ki bu, özellikle piyasanın ters rüzgarlarıyla karşı karşıya kalındığında finansal istikrarın güçlü bir göstergesidir. Dahası, şirket üst üste 11 yıl boyunca temettü ödemelerini sürdürmeyi başararak, zorlu zamanlarda bile hissedarlara değer iade etme konusundaki kararlılığını ortaya koymuştur.
InvestingPro'nun bir başka tavsiyesinde de belirtildiği üzere, son zamanlarda yaşanan hisse senedi fiyatlarındaki dalgalanma bazı yatırımcıları endişelendirebilir. Hisse senedi geçen hafta önemli bir darbe aldı ve bir haftalık fiyat toplam getirisi -%12,15 oldu. Bununla birlikte, Teradyne son üç ayda %16,85'lik 3 aylık fiyat toplam getirisi ile güçlü bir getiri gösterdiğinden, daha geniş bir resmi göz önünde bulundurmak önemlidir.
Daha fazla bilgi edinmek isteyen yatırımcılar, Teradyne'in finansal sağlığı ve piyasa performansının çeşitli yönlerini inceleyen ek InvestingPro İpuçları bulabilirler. Şu anda InvestingPro'da Teradyne için yatırım kararlarını daha fazla bilgilendirebilecek 14 ek ipucu mevcut.
Daha derin bilgiler edinmek isteyenler için InvestingPro şu anda %50'ye varan indirimlerle özel bir Yeni Yıl indirimi sunuyor. Bu tekliften yararlanmak için, 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim için SFY24 kupon kodunu veya 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim için SFY241 kupon kodunu kullanın. Bu abonelikler, yatırımcıların daha bilinçli kararlar almasına yardımcı olabilecek zengin finansal verilere ve uzman analizlerine erişim sağlar.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.