Teledyne Technologies Incorporated (NYSE: TDY), son kazanç çağrısı sırasında GAAP dışı faaliyet marjı, hisse başına düzeltilmiş kazanç ve serbest nakit akışı açısından rekor kıran bir ilk çeyrek açıkladı. Bu başarılara rağmen şirket, kısa dönemli görüntüleme ve enstrümantasyon pazarlarındaki düşüşe atfedilen bir satış gerilemesiyle karşı karşıya kaldı.
İleriye bakıldığında, Teledyne 2024 yılı için endüstriyel otomasyon ve test ve ölçüm pazarlarındaki satışlarda önemli bir düşüş öngörüyor. Bununla birlikte, şirket bu durumun denizcilik, havacılık ve savunma sektörlerindeki büyüme ile dengelenmesini ve genel satışların 2023 ile aynı seviyede kalmasını bekliyor.
Temel Çıkarımlar
- Teledyne birinci çeyrekte GAAP dışı faaliyet marjı, düzeltilmiş hisse başına kazanç ve serbest nakit akışında rekor kırdı.
- Satışlar, belirli kısa dönemli pazarlardaki düşüşlerden olumsuz etkilendi.
- Endüstriyel otomasyon ve test ve ölçüm alanlarında 2024 yılında önemli satış düşüşleri bekleniyor.
- Denizcilik, havacılık ve savunma alanlarındaki büyümenin beklenen satış düşüşünü dengeleyeceği öngörülmektedir.
- Dijital Görüntüleme segmenti, düşük yapay görme sensörü ve kamera satışları nedeniyle bir satış düşüşü yaşadı.
- Enstrümantasyon segmenti, deniz elektroniği ve insansız su altı sistemlerindeki büyüme ile satışlarını sabit tuttu.
- Mühendislik Sistemleri segmenti satışları, ABD 2024 bütçesinin geç onaylanması nedeniyle azaldı.
- Teledyne hisse geri alımları planlıyor ve 1,5 ila 2 milyar dolarlık harcama kapasitesiyle satın alma fırsatlarını değerlendiriyor.
- Şirketin borç/FAVÖK oranı 1,7 seviyesinde ve yıl sonunda 1,3'e yükselmesi bekleniyor.
- Bu yıl daha küçük çaplı satın almalar, bir sonraki yıl ise daha büyük çaplı satın almalar bekleniyor.
Şirket Görünümü
- Teledyne, maliyet azaltıcı önlemler sayesinde yılın ikinci yarısında toparlanmayı beklemektedir.
- Şirketin çok çeşitli iş portföyü stratejik satın almalar için fırsatlar sunmaktadır.
- Savunma ve uzay sektörlerindeki potansiyel toparlanmayı hesaba katan tahminler muhafazakar kalmaya devam ediyor.
Ayıya Yönelik Önemli Noktalar
- Beklenenden daha yüksek maliyetler satışların ve kârın azalmasına neden oldu ve ilk çeyrekte FAVÖK'e 7 milyon dolarlık bir darbe vurdu.
- Dijital Görüntüleme ve Mühendislik Sistemleri segmentlerindeki satışlar geriledi.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Şirket, hisse geri alımları ve satın almalar için mali kapasiteye sahiptir.
- Yakın zamanda Valeport'un satın alınması ve devam etmekte olan Adimec'in satın alınması şirketin tekliflerini güçlendirecektir.
- Tedarik zincirindeki iyileştirmelerin gelecekteki performansa olumlu katkıda bulunması beklenmektedir.
Eksiklikler
- Teledyne endüstriyel otomasyon alanında bir yavaşlama yaşadı ancak bu etkiyi hafifletmek için adımlar atıyor.
- Şirket ilk çeyrekteki 7 milyon dolarlık FAVÖK açığını kapatmaya çalışıyor ve bu sorunu ileriye dönük olarak çözmeyi umuyor.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Noah Poponak hisse geri alım planları ve potansiyel kaldıraç hakkında sorular sordu.
- Robert Mehrabian, 1,25 milyar dolara kadar geri alım yetkisini doğruladı ve şirketin gelecekteki satın almalar için sağlam finansal pozisyonunu vurguladı.
- Teledyne kredi limitini kullanmadı ve 2024'ün ikinci yarısında vadesi dolacak 150 milyon dolarlık düşük bir sabit borcu var.
Teledyne'in kazanç çağrısı, finansal yönetim ve büyümeye yönelik stratejik bir yaklaşımla pazar zorluklarının üstesinden gelen bir şirket olduğunu ortaya koydu. Satışlarda bazı olumsuzluklarla karşılaşsa da Teledyne, satın almalar ve hisse geri alımları yoluyla geleceğine yatırım yapmak için rekor finansal ölçütlerinden yararlanıyor. Şirket yönetimi, kısa vadeli engellerin üstesinden gelme ve finansal istikrar ve genişleme yolunda ilerlemeye devam etme kabiliyetine olan güvenini dile getirdi.
InvestingPro İçgörüleri
Teledyne Technologies Incorporated (NYSE: TDY), son kazanç çağrısında da görüldüğü üzere, piyasadaki dalgalanmaların ortasında dayanıklılık gösterdi. Şirketin finansal sağlığı ve yatırım potansiyeli hakkında daha net bir resim sunmak için, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verilerine dayanan bazı bilgileri burada bulabilirsiniz.
InvestingPro Veri metrikleri, Teledyne'in 17,5 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahip olduğunu ve 2024'ün 1. çeyreği itibariyle son on iki ay için 19,82'ye hafif bir düzeltme ile 19,66 F/K oranıyla işlem gördüğünü gösteriyor. Son on iki aydaki %1,47'lik mütevazı gelir artışına rağmen, şirket 2024 yılının ilk çeyreğinde çeyreklik bazda %-2,4'lük bir gelir düşüşü yaşadı.
InvestingPro 'nun dikkat çektiği bir ipucu, Teledyne hisselerinin şu anda 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem görüyor olması ve bu durumun potansiyel yükselişten faydalanmak isteyen yatırımcılar için bir alım fırsatı sunabileceği. Ayrıca, son on iki ayda kârlılık elde eden şirket kârlıdır ve bu da şirketin kazanç istikrarı konusunda endişe duyan yatırımcılar için güven verici bir işarettir.
Teledyne'in yatırım potansiyeli hakkında daha fazla bilgi edinmek isteyenler için başka InvestingPro İpuçları da mevcut. Şu anda, şirketin performansı ve görünümü hakkında daha derin bir anlayış sağlayabilecek 10 ipucu daha bulunmaktadır. Bu ipuçlarına erişmek ve InvestingPro tarafından sağlanan kapsamlı analizden faydalanmak için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden yararlanabilirsiniz. Teledyne'in finansalları ve pazardaki konumu hakkında daha fazlasını https://www.investing.com/pro/TDY adresinde keşfedin.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.