StoneCo Ltd. (NASDAQ: STNE), finansal hizmetler ve yazılım segmentlerinde önemli bir büyüme sergileyerek 2024 yılı ilk çeyrek kazançlarını açıkladı.
Şirket, ödemelerdeki Toplam Ödeme Hacminde (TPV) yıldan yıla %24'lük bir artış ve bankacılık segmentindeki aktif müşteri tabanında önemli bir genişleme gözlemledi.
StoneCo ayrıca konsolide gelirlerde %14'lük bir artış ve düzeltilmiş FAVÖK'te %75'lik kayda değer bir artış bildirerek güçlü operasyonel performans ve finansal sağlığa işaret etti.
Önemli Çıkarımlar
- StoneCo'nun ödemelerdeki TPV'si bir önceki yıla göre %24 arttı.
- Bankacılık segmenti aktif müşteri tabanını neredeyse ikiye katladı ve mevduatlar 6 milyar R$'a ulaştı.
- Kredi çözüm portföyü, şirketin büyüme planına uygun olarak 532 milyon R$'a ulaştı.
- Dikey yazılım geliri bir önceki yıla göre %12 artarak 369 milyon R$'lık toplam yazılım gelirine önemli ölçüde katkıda bulundu.
- Şirketin düzeltilmiş FAVÖK'ü %75 oranında artarken, yazılım segmentinin düzeltilmiş FAVÖK'ü bir önceki yıla göre %65 oranında yükseldi.
- Hizmetlerin maliyeti bir önceki yıla göre %12 artarken, idari giderler %12 azaldı.
- Düzeltilmiş net nakit pozisyonu bir önceki yıla göre 1,2 milyar R$ artarak 5,1 milyar R$'a yükseldi.
- Sermaye tahsisi ve operasyonel verimliliği vurgulayan bir hisse geri alım planı yürürlüktedir.
Şirket Görünümü
- StoneCo yıllık beklentilerini karşılama konusunda kendinden emin.
- Şirket, 2024 yılında önemli bir bilanço hareketi beklenmemekle birlikte, finansal giderleri azaltmaya yönelik girişimleri test etmeye ve pilot uygulamaya odaklanmıştır.
Ayıya Yönelik Önemli Noktalar
- PinPag'ın elden çıkarılması ve diğer şirketlerdeki alım ve satım opsiyonlarının yeniden değerlenmesi diğer giderleri olumsuz etkilemiştir.
- MDR, mevsimsellik ve üyelik ücretlerinin etkisi nedeniyle azalmıştır.
- Rio Grande do Sul'da yaşanan trajedinin 2. çeyrek finansalları üzerinde sınırlı bir olumsuz etki yaratması bekleniyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Finansal hizmetler ve yazılım segmentlerinde güçlü büyüme.
- Ödemeler ve bankacılık hizmetlerinin başarılı bir şekilde bir araya getirilmesi, daha yüksek müşteri katılımı ve mevduat büyümesine yol açmıştır.
- Alacakların kayıt altına alınması işi kârlıdır ve şirket verileri kullanarak kredi yüklenimini geliştirmektedir.
Eksiklikler
- Toplam yazılım segmenti geliri, dikey yazılım gelirinden daha yavaş büyümüştür.
- KOBİ segmentindeki rekabet kabul edilirken, karşılıkların kredi portföyünün yaklaşık %20'sinde kalmaya devam etmesi bekleniyor.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- CFO Mateus Scherer mark-to-market düzeltmelerinin hisse bazlı tazminatla değil, sadece M&E işlemleriyle ilgili olduğunu açıkladı.
- Satış giderleri, bir reality TV programı sponsorluğu da dahil olmak üzere pazarlama yatırımları nedeniyle arttı.
- Şirket, alt kademe müşterilere kredi tekliflerini ihtiyatlı bir şekilde genişletiyor.
- Gelirin muhasebeleştirilmesi, üyelik ücretlerinin müşterinin yaşam süresi boyunca ertelenmesine kaymıştır.
- StoneCo, mevcut mevduat tabanının yamyamlaşmasını önlemek için mevduatları ve perakende fonlamayı ihtiyatlı bir şekilde ücretlendirmeyi test etmektedir.
StoneCo'nun dinamik fiyatlandırma stratejisi ve ihtiyatlı kredi genişlemesi de dahil olmak üzere stratejik hamleleri, büyümeye yönelik ihtiyatlı bir yaklaşıma işaret etmektedir.
Şirketin kârlılığa ve sağlıklı geri ödeme engellerini korumaya verdiği önem, sürdürülebilir büyümeye olan bağlılığının altını çizmektedir.
Rekabet ve dış zorluklara rağmen, StoneCo'nun ilk çeyrek performansı ve yıl için olumlu görünümü, finansal teknoloji sektöründe devam eden başarı için dayanıklılığını ve potansiyelini göstermektedir.
InvestingPro İçgörüleri
StoneCo Ltd. (NASDAQ: STNE) son kazanç raporlarında da görüldüğü üzere güçlü büyüme ve operasyonel verimlilik göstermeye devam ediyor. Yatırımcılara şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlamak için InvestingPro'nun gerçek zamanlı verilerini kullanarak temel bilgileri derledik.
InvestingPro Verileri, StoneCo'nun piyasa değerinin 5,14 milyar dolar olduğunu ve F/K oranının 16,82 olduğunu ve 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ay için 16,97'ye ayarlandığını vurguluyor. Bu, kazançlara göre makul bir değerlemeye işaret ediyor. Şirketin gelir büyümesi, 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %26,04 ve 2023'ün 4. çeyreğinde %20,35'lik çeyreklik büyüme ile etkileyicidir. StoneCo'nun brüt kâr marjı %73,75 gibi güçlü bir oranda seyrediyor ve şirketin genişleme çabalarının ortasında kârlılığını koruma becerisini ortaya koyuyor.
InvestingPro İpuçları, yatırımcı duyarlılığını etkileyebilecek temel stratejik unsurlara ışık tutuyor. StoneCo'nun Piotroski Puanı 9'dur ve bu da şirketin finansal olarak sağlıklı ve operasyonel verimliliğinin yüksek olduğunu göstermektedir. Ayrıca, yönetimin agresif hisse geri alım stratejisi, şirketin geleceğine olan güvene ve hissedar değerine olan bağlılığa işaret ediyor. Önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize eden 4 analistle birlikte StoneCo'nun kârlılığına ilişkin olumlu bir görünüm söz konusudur ve şirketin bu yıl kârlı kalacağı öngörüsüyle de desteklenmektedir.
Daha kapsamlı analiz ve ek InvestingPro İpuçları arayan yatırımcılar için https://www.investing.com/pro/STNE adresinde StoneCo için 9 ipucu daha mevcut. Bu ipuçları, şirketin finansalları ve pazardaki konumu hakkında daha ayrıntılı bir bakış açısı sağlayarak yatırım kararlarına rehberlik edebilir.
Yatırımcılar bu bilgilere ve daha fazlasına erişmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde edebilir ve StoneCo'nun finansal durumunu daha derinlemesine incelemek isteyenler için değerli bir kaynak sunabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.