İlaç muhafaza, dağıtım ve teşhis çözümleri alanında küresel bir tedarikçi olan Stevanato Group (STVN), enflasyon, tedarik zinciri aksaklıkları ve pandeminin devam eden etkileri gibi çeşitli zorluklarla karşılaşmasına rağmen 2023 yılının dördüncü çeyreğinde bir önceki yıla göre %10'luk bir gelir artışı bildirdi.
İcra Kurulu Başkanı Franco Stevanato ve CFO Marco Dal Lago, elverişli piyasa koşullarını ve biyolojik ilaç pazarındaki güçlü varlığını gerekçe göstererek şirketin geleceği için iyimser olduklarını ifade etti. Şirket, pazar talebini karşılamak için kapasitesini artırmaya odaklanarak büyüme yörüngesini sürdürmeyi bekliyor.
Önemli Çıkarımlar
- Stevanato Group, 2023 yılının 4. çeyreğinde %10'luk bir gelir artışı elde ederken, sabit kur bazında %11'lik bir büyüme kaydetti.
- Şirket, 2024 yılının tamamı için 1,180 milyar Avro ile 1,21 milyar Avro arasında gelir beklentisi sundu.
- Düzeltilmiş FAVÖK'ün 314,1 milyon ila 329,5 milyon Avro aralığında, düzeltilmiş seyreltilmiş EPS'nin ise 0,62 ila 0,66 dolar arasında olması öngörülüyor.
- Müşteri stoklarının azalması nedeniyle düşen flakon hacimlerine rağmen talebin toparlanması bekleniyor.
- Yüksek değerli çözümler artık toplam gelirin %34'ünü temsil ediyor.
- Şirket, elektronik bileşenler için uzun teslim süreleri nedeniyle mühendislik segmentinde zorluklarla karşılaşmaktadır.
- Yıl sonunda yaklaşık 945 milyon Avroluk bir birikim rapor edilmiştir.
- Orta vadeli hedefler arasında düşük çift haneli gelir artışı ve 2027 yılına kadar gelirin %40-45'ini oluşturan yüksek değerli çözümler yer almaktadır.
Şirket Genel Görünümü
- Stevanato Group bu yıl %9'luk bir gelir artışı elde edeceğinden emin.
- Şirket, yüksek değerli ürün tekliflerini genişletiyor ve maliyet hesaplamalarına yanıt olarak fiyat ayarlamalarını sürdürüyor.
- Gelir artışının yılsonundan sonra daha belirgin olması ve önümüzdeki çeyrekler için tahminlerin iyileşmesi bekleniyor.
Ayıya Yönelik Önemli Noktalar
- Müşteri stoklarının azalması flakon hacimlerinin düşmesine yol açarak geliri etkilemiştir.
- Mühendislik segmenti, elektronik bileşenler için uzun teslim süreleri ve kaynak sınırlamaları nedeniyle zorlanmaktadır.
Yükselen Önemli Noktalar
- BDS segmentinde flakon talebinde daha yavaş bir toparlanma görülmekte olup, 2024 yılı boyunca normalleşme beklenmektedir.
- Değişen düzenleyici ortamların, önümüzdeki on yıl içinde kullanıma hazır flakon ve kartuşların benimsenmesini teşvik etmesi bekleniyor.
- Pandemi sonrası birikmiş işler ve sipariş düzeni normale dönüyor.
Eksiklikler
- Bazı üretim hatlarının yetersiz kullanımı brüt kar marjını geçici olarak etkilemiştir.
- Avronun ABD doları karşısında güçlenmesinden kaynaklanan kur farkı gelirleri etkilemiştir.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Şirket, bir önceki yıl yapılan fiyat ayarlamalarının hammadde enflasyonundan kaynaklanan maliyetleri telafi etmek için olduğunu açıkladı.
- Şirket, 2024 yılında COVID ile ilgili ürünlerden önemli bir gelir beklemiyor.
- Şirket, yılın ikinci yarısında siparişlerin artmasını ve 2025'te gelir artışına katkıda bulunmasını bekliyor.
- Novo'nun bir dolum/bitirme grubu satın alması Stevanato Group'un Mühendislik segmenti için daha fazla fırsat sağlayabilir.
Stevanato Group, uzun vadeli büyüme fırsatları konusunda iyimserliğini koruyor ve 2027 yılına kadar yaklaşık %30'luk bir düzeltilmiş FAVÖK marjı hedefliyor. Sağlam bir birikim ve kapasite artırımına yapılan stratejik yatırımlarla şirket, yüksek değerli çözümlerine yönelik artan talepten yararlanmaya hazırdır ve önümüzdeki yıllarda GLP-1'ler de dahil olmak üzere biyolojik segmentlerinden önemli gelir katkıları görmeyi beklemektedir.
InvestingPro İçgörüleri
Stevanato Group'un (STVN) son kazanç raporu, 2023'ün 4. çeyreğinde yıldan yıla %10'luk kayda değer bir gelir artışı ile zorlu piyasa koşullarında dirençli bir performans sergiliyor. InvestingPro platformu, şirketin finansal sağlığı ve piyasa değerlemesi hakkında daha derin bilgiler sunuyor ve bu da şirketin gelecekteki beklentilerini göz önünde bulunduran yatırımcılar için özellikle değerli olabilir.
InvestingPro Verileri, 8,09 milyar USD'lik önemli bir piyasa değerine işaret ediyor ve bu da yatırımcıların şirketin pazardaki konumuna olan güvenini yansıtıyor. F/K Oranı 49,71 gibi yüksek bir seviyededir ve 2023'ün 3. çeyreği itibariyle son on iki aya göre ayarlandığında 52,97 gibi daha da yüksek bir seviyeye çıkmaktadır. Bu, piyasanın STVN'nin kazançlarını oldukça iyimser bir şekilde değerlendirdiğini ve gelecekteki büyümenin mevcut hisse fiyatını haklı çıkarmasını beklediğini göstermektedir. Şirketin 6,74'lük Fiyat / Defter çarpanı da piyasa tarafından primli bir değerlemeye işaret ediyor.
InvestingPro İpuçları arasında STVN için özellikle iki tanesi öne çıkıyor: Şirket, benzerlerine kıyasla yüksek bir kazanç katsayısı ve yüksek bir Fiyat / Defter katsayısı ile işlem görüyor. Bu, yatırımcıların STVN'nin kazançlarının ve defter değerinin her bir doları için daha fazla ödeme yapmaya istekli olduğunu gösteriyor; bunun nedeni muhtemelen şirketin son üç aydaki %20,71'lik toplam getirisi ve son on iki aydaki kârlılığı.
Daha kapsamlı bir analiz isteyen okuyucular için InvestingPro, şirketin ılımlı borç seviyesi ve analistlerin STVN'nin bu yıl kârlı olacağı yönündeki tahminleri de dahil olmak üzere ek ipuçları sunuyor. Bu ipuçlarıyla yatırımcılar şirketin mali durumu ve piyasanın performans beklentileri hakkında daha net bir anlayış kazanabilirler.
STVN için InvestingPro İpuçları paketinin tamamına erişmek için https://www.investing.com/pro/STVN adresini ziyaret edin ve INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanın. InvestingPro 'da Stevanato Group hisseleriyle ilgilenenlerin yatırım kararlarına daha fazla bilgi verebilecek 9 ek ipucu bulunmaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.