Çeşitli tüketici ambalajları, endüstriyel ürünler, karton ve geri dönüşüm alanlarında küresel bir tedarikçi olan Sonoco (ticker: SON), dördüncü çeyrek ve 2023 yılının tamamı için güçlü bir finansal performans bildirdi. Düşük hacimler karşısında şirket güçlü FAVÖK marjlarını korudu ve öngörülen aralıkta hisse başına düzeltilmiş kazanç sağladı. Şirket ayrıca yıl boyunca rekor düzeyde işletme nakit akışı ve serbest nakit akışı elde etti. Stratejik birleşme ve satın almalara odaklanan Sonoco, 2024 yılı için düşük tek haneli hacim büyümesi ve istikrarlı kazançlar öngörerek gelecek konusunda iyimser.
Önemli Çıkarımlar
- Sonoco, 2023 yılının tamamı için hisse başına 5,26 dolar düzeltilmiş kazanç ve %15,7 FAVÖK marjı bildirdi.
- Şirket yıl boyunca 883 milyon dolarlık rekor işletme nakit akışı ve 600 milyon dolarlık serbest nakit akışı sağladı.
- Sonoco yıllık temettüsünü 40. yıl üst üste artırdı.
- Sonoco, 2024 yılı için düşük tek haneli hacim büyümesi ve 5,10 ila 5,40 dolar arasında düzeltilmiş EPS beklentisi öngörüyor.
- Brezilya'da Inapel'in satın alınması da dahil olmak üzere stratejik satın almalar ve elden çıkarmalar Sonoco'nun proaktif birleşme ve satın alma stratejisinin bir parçasıdır.
- Şirket, tüm yıl bazında EPS'yi 0,10 $ seyreltecek olan Koruyucu Çözümler işinin elden çıkarılmasını 1. çeyreğin sonuna kadar tamamlamayı bekliyor.
Şirket Görünümü
- Sonoco, 2024 yılı için düzeltilmiş EPS beklentisinin 5,10 ila 5,40 dolar arasında olacağını öngörüyor.
- Şirket, düzeltilmiş FAVÖK'ün 1,05 milyar dolar ile 1,1 milyar dolar arasında olacağını tahmin ediyor.
- İşletme nakit akışının 650 milyon ila 750 milyon dolar arasında olması ve 350 milyon dolarlık sermaye harcaması yapılması bekleniyor.
- Tüketici segmentinde hafif bir hacim artışı beklenirken, endüstriyel segmentte sınırlı bir toparlanma yaşanacağı öngörülüyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Şirket olumsuz bir fiyat maliyeti ve amortisman artışı öngörmektedir.
- Endüstriyel segmentte olumsuz fiyat-maliyet etkisi beklenmekle birlikte, bu etki daha iyi verimlilikle dengelenecektir.
- Koruyucu Çözümler işinin elden çıkarılması, yıl için EPS üzerinde 0,07 $'lık olumsuz bir etkiye sahip olacak.
Yükselen Önemli Noktalar
- Sonoco pazardaki konumundan emin olmaya devam etmektedir ve önemli bir hisse kaybı yaşamamaktadır.
- Yıl boyunca tüketici hacminde toparlanma beklenirken, Metal Ambalaj segmenti hacimlerinin artması öngörülmektedir.
- Fiyat artışlarına yönelik olumlu müşteri tepkileri kaydedilmiştir.
Eksiklikler
- Güçlü performansa rağmen, şirket 2023 yılında daha düşük hacimlerle karşılaşmıştır.
- Sumner, Washington URB kağıt fabrikasının kapatılması, şirketin yeniden yapılandırma çabalarında kayda değer bir olaydır.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Şirket Kuzey Amerika'daki URB hacmine yaklaşık %55-56 oranında entegre olmuş durumda.
- Metal fiyatlarındaki örtüşmenin geçen yıla kıyasla biraz daha az olması ve 1. çeyrekte net nötr bir etki yaratması bekleniyor.
- Fleksibl ürünlerin termal şekillendirme ile entegrasyonunun yeni satın alma fırsatları yaratması bekleniyor.
Sonoco, tüketici hacimlerindeki toparlanmaya ve endüstriyel fiyatlandırma ve ticari pazar satışlarından elde edilen olumlu sonuçlara olan güvenini ifade ederek kazanç çağrısını sonlandırdı. Şirket, 22 Şubat'ta New York'ta bir Yatırımcı ve Analist Günü daveti ve Mayıs ayında ilk çeyrek sonuçlarının açıklanmasıyla gelecek hakkında ihtiyatlı bir iyimserlik içinde.
InvestingPro Insights
Sonoco'nun 41 yıllık artış serisiyle belirginleşen temettü ödemelerindeki kalıcı istikrarı, finansal esnekliğinin ve hissedar getirilerine olan bağlılığının bir kanıtıdır. Bu tutarlılık, şirketin güvenilir temettü hisseleri arayan gelir odaklı yatırımcılar için cazip bir faktör olan güçlü serbest nakit akışı getirisi ile daha da kanıtlanmaktadır.
InvestingPro Verileri, Sonoco'nun 5,6 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahip olduğunu ve 11,67'lik bir F/K oranıyla işlem gördüğünü gösteriyor; bu da hissenin sadece 0,91'lik bir PEG oranıyla yakın vadeli kazanç büyümesine göre değerinin altında olabileceğini gösteriyor. Buna ek olarak, şirketin temettü verimi %3,57'dir ve bu da mevcut piyasa ortamında, özellikle de şirketin 1Ç 2023 itibariyle son on iki ayda %4,08'lik bir artış da dahil olmak üzere temettü büyüme geçmişi göz önüne alındığında caziptir.
InvestingPro İpuçlarından biri, Sonoco'nun yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranıyla işlem gördüğünü ve bunun piyasada potansiyel pazarlık arayan değer yatırımcılarının ilgisini çekebileceğini vurguluyor. Ayrıca, şirketin hisse senedinin düşük fiyat oynaklığı sergilediği biliniyor, bu da portföylerindeki riski en aza indirmek isteyen muhafazakar yatırımcılara hitap edebilir.
Daha derin bir analizle ilgilenen okuyucular için, https://www.investing.com/pro/SON adresindeki özel sayfadan erişilebilecek Sonoco için ek 6 InvestingPro İpucu bulunmaktadır. Yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ekstra %10 indirim için PRONEWS24 kupon kodunu kullanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.