SolarEdge Technologies (SEDG) son kazanç çağrısında 2023 yılı için dördüncü çeyrek ve tüm yıl mali rakamlarını ve 2024 yılının ilk çeyreği için projeksiyonlarını açıkladı. Şirket 4. çeyrekte 316 milyon dolar gelir elde ederken, 2,2 milyon güç iyileştirici, 74.000 invertör ve 133 MWh pil sevkiyatı gerçekleştirdi. SolarEdge, pazar dinamikleri nedeniyle talebin 200 milyon dolar altında sevkiyat yapmasına rağmen, envanter seviyelerinin yıl sonuna kadar normalleşmesini bekliyor. Şirket, iş projeksiyonlarına uyum sağlamak için maliyet düşürme ve yeni ürün lansmanları konusunda adımlar atıyor. Üretimi artırmaya ve yazılım tekliflerini geliştirmeye odaklanan SolarEdge, orta ve uzun vadede pazardaki konumu hakkında olumlu düşünmeye devam ediyor.
Temel Çıkarımlar
- 4. çeyrek geliri 316 milyon dolar olarak gerçekleşirken, bunun önemli bir kısmı 282,4 milyon dolarlık güneş enerjisi gelirlerinden elde edildi.
- Yeni ürün lansmanları arasında H1300 2:1 güç iyileştirici ve 102 kWh ticari yedek batarya yer alıyor.
- SolarEdge, ABD, Avrupa ve Asya gibi kilit pazarlarda 2024 teslimatları için üretimini artırıyor.
- Şirket, 2024 yılının ikinci yarısında gelir oranının 600 milyon ila 650 milyon dolar arasında olmasını ve GAAP dışı brüt kar marjının %30 ila %32 olmasını bekliyor.
- 300 milyon dolarlık hisse senedi geri alım programının 1Ç 2024'te başlaması planlanıyor.
- 2024 yılının ilk çeyreğinde gelir beklentisinin 175 milyon ila 215 milyon dolar arasında olması ve GAAP dışı brüt kar marjlarının negatif %3 ila pozitif %1 arasında değişmesi öngörülüyor.
- Bu çeyrekteki faaliyet zararı 237,6 milyon $ GAAP zararı ve 107,8 milyon $ GAAP dışı zarar olarak raporlanmıştır.
- Nakit rezervleri güçlü olup, nakit, nakit benzerleri ve yatırımlarda 1,3 milyar dolar rapor edilmiştir.
Şirket Görünümü
- SolarEdge, 2024 yılının ikinci yarısında 600 milyon ila 650 milyon dolar arasında bir gelir elde etmeyi öngörüyor.
- Şirket GAAP dışı brüt kar marjının %30 ila %32 arasında olmasını planlıyor.
- ABD'de üretimin hızlanması nedeniyle 1. çeyrekte envanter seviyelerinin biraz yükselmesi bekleniyor.
- Avrupa, konut ve ticari sektörlerde potansiyel büyüme gösteriyor.
- ABD konut pazarının özellikle Kaliforniya'da daha yavaş olacağı tahmin ediliyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Şirket 4. çeyrek için önemli faaliyet zararları bildirdi.
- GAAP dışı brüt marjların 2024 yılının ilk çeyreğinde negatif %3 ile pozitif %1 arasında değişen düşük bir seviyede olması beklenmektedir.
- ABD'deki konut büyümesinin kısa vadede durgun olması bekleniyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Ticari kurulumlarda, özellikle Avrupa'da önemli bir büyüme görülüyor.
- Yeni ürünlerin ABD ticari pazarında 2. ve 3. çeyrekte pozitif büyüme sağlaması bekleniyor.
- Şirket büyümeyi desteklemek için envanter ve üretim kabiliyetlerinden yararlanmayı planlıyor.
Bayanlar
- SolarEdge, pazar dinamikleri nedeniyle 4. çeyrekte 200 milyon dolarlık talebin altında sevkiyat yaptı.
- Şirket, çeyrek için 237,6 milyon dolarlık bir GAAP işletme zararı bildirdi.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- İnvertörlü ev akülerine bağlanma oranları Almanya'da yüksek (%80-90), Kaliforniya'da ise daha düşüktür (%40-50).
- Yeni segmentlerde pazar payı kazanımları beklenmektedir.
- Envanter seviyelerinin 2024 yılının 4. çeyreğine kadar dengelenmesi beklenmektedir.
- Görüşmenin sonunda başka soru sorulmadı.
InvestingPro İçgörüleri
SolarEdge Technologies'in (SEDG) son mali açıklamaları ve gelecek projeksiyonları ışığında, InvestingPro'nun çeşitli ölçümleri ve ipuçları, şirketin mali sağlığı ve pazardaki konumu hakkında daha net bir resim sunuyor. Şirketin piyasa değeri 4,82 milyar dolar olup sektördeki büyüklüğünü ve önemini yansıtmaktadır. F/K oranı 21,83 ve 2023'ün 3. çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 15,65 olan şirket, yakın vadeli kazanç büyümesine kıyasla nispeten düşük bir katsayı ile işlem görüyor ve bu da değer arayan yatırımcılar için olumlu bir işaret.
Göz önünde bulundurulması gereken önemli bir InvestingPro İpucu, SolarEdge'in bilançosunda borçtan daha fazla nakit bulundurmasıdır, bu da piyasa dalgalanmalarında gezinmesine ve büyüme fırsatlarına yatırım yapmasına yardımcı olabilecek güçlü bir finansal pozisyona işaret eder. Ayrıca, şirketin likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşarak finansal istikrarını daha da vurgulamaktadır.
Performans cephesinde, SolarEdge son verilere göre fiyat toplam getirisinde %22,15'lik bir artışla geçen ay güçlü bir getiri elde etti. Bu, hisse senedinin geçen yıl fiyat toplam getirisinde %71,34'lük bir düşüşle önemli bir darbe almasının ardından bir toparlanmaya işaret edebilir. Son yükseliş, yatırımcıların şirketin stratejik girişimlerine ve piyasa görünümüne olan güvenini yansıtıyor olabilir.
SolarEdge Technologies hakkında daha derin bilgiler ve ek analizler arayan okuyucular için InvestingPro, yatırım kararlarına rehberlik edebilecek 12 InvestingPro İpucu da dahil olmak üzere zengin bilgiler sunuyor. Bu bilgilere erişmek ve yatırım stratejinizi geliştirmek için PRONEWS24 kupon kodunu kullanarak https://www.investing.com/pro/SEDG adresinden yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.