Sandstorm Gold Royalties (NYSE: SAND) 2023 yıllık ve dördüncü çeyrek sonuçlarını paylaşarak büyüme ve finansal ihtiyatlılığa odaklanan stratejik bir planın altını çizdi. CEO Nolan Watson, yinelenmeyen faktörler nedeniyle 2024 yılı üretiminde hafif bir düşüş olduğunu vurgulayarak, ancak önemli madenlerin devreye girmesiyle uzun vadede önemli bir büyüme öngörerek güncellenmiş bir üretim kılavuzu sağladı.
Şirket yılsonuna kadar borcunu 350 milyon doların altına indirmeyi ve sonrasında hisse geri alımlarını başlatmayı hedefliyor. 2023'te 190 milyon doların üzerinde net satış ve gelir ve bir önceki yıla kıyasla satılan altın eşdeğeri ons miktarında %18'lik bir artışla rekor mali sonuçlar elde edildi. Şirket ayrıca portföyünün önemli ölçüde nakit akışı yaratma potansiyelinden bahsederek, mevcut altın fiyatlarıyla yılda 140 milyon dolara kadar ve beş yıl içinde 200 milyon doların üzerinde nakit akışı bekliyor. T
Kazanç çağrısında ayrıca Glencore ile yapılan OLIA anlaşması ve Houndé madenindeki yüksek dereceli açık ocak altın projesi de dahil olmak üzere çeşitli projelerin ilerleyişi de ele alındı.
Önemli Çıkarımlar
- Sandstorm Gold Royalties, 2024 yılı için 75.000 ila 90.000 altın eşdeğeri onsluk bir üretim aralığı öngörüyor ve uzun vadeli bir artış bekleniyor.
- Şirket yıl sonuna kadar borcunu 350 milyon doların altına indirmeyi ve ardından hisse geri alım girişimlerinde bulunmayı planlıyor.
- Nakit akışı mevcut altın fiyatlarıyla yıllık 140 milyon dolara ulaşabilir ve beş yıl içinde 200 milyon doların üzerine çıkabilir.
- Büyüme için katalizörler arasında borçların azaltılması, hisse geri alımları ve önemli madencilik projelerinde üretime başlanması yer alıyor.
- Net satışların ve gelirin 190 milyon doları aştığı 2023 yılı için rekor mali sonuçlar bildirildi.
- Şirketin portföyünde büyük bir altın yatağı üzerinde %2 NSR ve dünyanın en yüksek dereceli açık ocak altın projelerinden biri olması beklenen Houndé madeni üzerinde %1 NSR bulunmaktadır.
Şirket Görünümü
- Sandstorm Gold Royalties, tekrarlanmayan belirli faktörler nedeniyle 2024 yılı için üretimde hafif bir düşüş bekliyor.
- Şirket, Greenstone ve Platreef madenlerinin tamamlanması ve Hod Maden ve MARA gibi projelerle uzun vadeli büyüme öngörüyor.
- 2024 üretim beklentisi ons başına 1.800 dolarlık altın fiyatına dayanmakta olup, gerçek piyasa fiyatlarına göre ayarlamalara tabidir.
Ayı Yönünde Öne Çıkanlar
- 2023'te net gelir 42,7 milyon dolar olarak gerçekleşirken, bu rakam 2022'deki 78,5 milyon dolara kıyasla bir önceki yıl kaydedilen ancak tekrarlanmayan kazançlar ve finansman giderlerindeki artışa bağlı olarak azalmıştır.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Şirketin ortalama gerçekleşen altın fiyatı 2023 yılında yaklaşık %7 daha yüksekti.
- Ons başına ortalama nakit maliyeti 223 dolardı ve bu da ons başına 1.700 doların üzerinde nakit işletme marjına yol açtı.
- Yatırımcı tabanının yaklaşık %30'unu temsil eden kurumsal yatırımcılar şirketin finansal stratejisini onayladı.
Kaçırılanlar
- Falco projesi, izinler ve proje finansmanı beklenirken 2038 kılavuzuna dahil edilmemiştir.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Şirket, rakamların açıklanmasının sektörün anlayabileceği şekilde tasarlandığını ve serbest nakit akışına odaklandığını açıkladı.
- Antamina, Hod Maden ve Bear Creek konvertibllerine yapılan yatırımlar 258 milyon dolarlık yatırım portföyünün %90'ından fazlasını oluşturuyor.
Sandstorm Gold Ltd. borç azaltma ve hisse geri alımları yoluyla hissedar değerini artırmaya yönelik net bir strateji ile kendisini umut verici bir gelecek için konumlandırmıştır. Şirket yönetimi, güçlü varlık portföyünden faydalanmaya ve dinamik altın piyasasında yol almaya odaklanmış durumda.
InvestingPro İçgörüleri
Sandstorm Gold Royalties (NYSE: SAND), yönetimin agresif hisse geri alım stratejisinin de gösterdiği gibi hissedar değerine güçlü bir bağlılık göstermiştir. Yaklaşık 1,22 milyar USD'lik piyasa değeri ve 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ay için %83,95'lik güçlü brüt kâr marjı ile şirketin finansal sağlığı sağlam görünmektedir. Şirketin 29,29 olan F/K oranı, yatırımcıların şirketin kazanç potansiyeline olan güvenini yansıtıyor.
Sandstorm Gold Royalties için InvestingPro İpuçları, şirketin yüksek bir hissedar getirisine sahip olduğunu ve değerlemesinin güçlü bir serbest nakit akışı getirisi anlamına geldiğini gösteriyor. Bu faktörler özellikle değer getirme potansiyeli olan şirketler arayan yatırımcılar için önemlidir. Ayrıca, kısa vadeli yükümlülüklerini aşan likit varlıkları ile Sandstorm Gold Royalties, finansal esnekliğini koruyacak ve potansiyel piyasa dalgalanmalarını atlatacak şekilde konumlandırılmıştır.
Yatırımcılar, net gelirin bu yıl düşmesi beklenirken, analistlerin şirketin kârlı kalacağını öngördüğünü unutmamalıdır. Dahası, şirket son on iki ay boyunca kârlı olmuştur ve bu da 2023 için bildirilen rekor finansal sonuçlarla uyumludur.
Sandstorm Gold Royalties'e yatırım yapmayı düşünenler için, şirketin performansı ve potansiyeli hakkında daha derin bilgiler sağlayan 7 ek InvestingPro İpucu mevcut. Bu ipuçlarını keşfetmek için https://www.investing.com/pro/SAND adresini ziyaret edin ve PRONEWS24 kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliğinde ek %10 indirim kazanın.
InvestingPro Verileri ayrıca şirketin bir önceki kapanışta 4,08 USD fiyatla 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem gördüğünü gösteriyor. Bu durum, makalede belirtildiği gibi şirketin uzun vadeli büyüme beklentilerine inanan yatırımcılar için bir satın alma fırsatı sunabilir. Bir sonraki kazanç tarihi 8 Mayıs 2024 olarak planlandığından, yatırımcılar şirketin stratejik girişimleri ve finansal performansıyla ilgili güncellemeleri dikkatle izleyecektir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.