Sallie Mae (ticker: SLM), dördüncü çeyrek ve 2023 yılının tamamı için güçlü sonuçlar açıkladı ve ilgili dönemler için özel eğitim kredisi kaynaklarında %2 ve %7'lik bir artış kaydetti. Özel öğrenci kredilerinde %55'lik pazar payını koruyan şirket, 2024 yılında kredi performansında iyileşmenin devam etmesini bekliyor. Yaklaşık 2 milyar dolarlık özel eğitim kredisi satışı ve 2024'te daha fazla satış planları ile Sallie Mae, kredi yaratma büyümesi için rehberlik sağladı ve önümüzdeki iki yıl içinde 650 milyon dolara kadar yeni bir hisse geri alım yetkisi paylaştı.
Önemli Çıkarımlar
- Sallie Mae, 2023'ün 4. çeyreğinde %2, tüm yıl boyunca ise %7 oranında özel eğitim kredisi artışı kaydetti.
- Şirket, özel öğrenci kredisi pazarında %55'lik bir paya sahiptir ve kredi alımları için ortalama FICO puanı 750'dir.
- Şirket, özel eğitim kredilerinde yaklaşık 2 milyar dolarlık satış yaptığını duyurdu ve 2024 yılında daha fazla satış yapmayı öngörüyor.
- Sallie Mae, 2024 yılı için eğitim kredilerinde %7 ila %8 büyüme, 340 milyon dolar ila 370 milyon dolar arasında net tahsilat, 635 milyon dolar ila 655 milyon dolar arasında faiz dışı gider ve 2,60 ila 2,70 dolar arasında seyreltilmiş GAAP dışı hisse başına çekirdek kazanç öngörüyor.
- Yeni bir hisse geri alım programı önümüzdeki iki yıl içinde 650 milyon dolara kadar yetki veriyor.
Şirket Görünümü
- Sallie Mae, 2024 yılında eğitim kredilerinde %7 ila %8 arasında bir büyüme öngörüyor.
- Şirket önümüzdeki yıl için net tahsilatların 340 milyon ila 370 milyon dolar aralığında olmasını bekliyor.
- Faiz dışı giderler için tahminler 635 milyon dolar ile 655 milyon dolar arasında.
- Seyreltilmiş GAAP dışı hisse başına çekirdek kazancın 2,60 ila 2,70 $ arasında olması öngörülüyor.
Ayıya Yönelik Önemli Noktalar
- Yöneticiler bir rakibin pazardan çıkmasının etkisini tartıştı, ancak sonuç olarak rekabet yoğunluğunda önemli bir değişiklik görmediler.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Sallie Mae, 2025 yılı için kredi performansını iyileştirme konusunda kendine güveniyor.
- Bir rakibin çıkışıyla boşalan pazar payı için rekabet etmeyi planlıyorlar.
- Yöneticiler, şirketin borçlu yardım programlarının ve gelişmiş kurtarma stratejisinin beklendiği gibi performans gösterdiğine inanıyor.
- Şirket, öğrenci kredilerine yönelik güçlü talep nedeniyle kredi satış pazarında pazar payı elde etme konusunda kendine güveniyor.
Kaçırılanlar
- Faiz dışı giderler, zarar yazılmasaydı 4. çeyrek için 146 milyon dolar ve tüm yıl için 629 milyon dolar olacaktı.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Sallie Mae'deki ayarlanabilir oranlı ipotekler aylık olarak yeniden fiyatlandırılırken, fonlama tarafı sıfırlamaları üç ayda bir yapılır.
- Sallie Mae'nin değişken veya değişken faizli kredilerinin çoğunluğu SOFR'ye dayanmaktadır.
- Yöneticiler, bir rakibin pazardan çıkmasının kredi talebi üzerindeki etkisine değindi ve bunun olumlu olabileceğini belirtti.
- Hisse geri alımlarının hızı ve miktarı kredi satışları tarafından belirlenecektir.
- Federal kredisi olan borçlular ile olmayanlar arasında performans açısından önemli bir farklılık gözlenmemiştir.
- Yeni federal programların kredi konsolidasyonu üzerindeki etkisi belirsizdir.
- Şirket, düşük faiz oranları nedeniyle kredi konsolidasyonlarında bir "altın çağ" yaşamıştır, ancak bunun devam edip etmeyeceği belirsizdir.
- Hoşgörü programları artık kısa vadeli ve sınırlı kullanımlı olup, eskisinden farklı bir amaca hizmet etmektedir.
- Sallie Mae %55'lik pazar payını korumayı ya da biraz büyütmeyi hedefliyor.
- Sabit faizli kredilerin dağılımını müşteri tercihleri ve rekabet dinamikleri etkiliyor.
Sallie Mae'nin kazanç çağrısı, rekabet ortamını sağlam bir stratejiyle yönlendiren, güçlü bir pazar payını korurken aynı zamanda daha fazla büyüme ve performans iyileştirmeleri için ileriye bakan bir şirketi ortaya çıkardı. Şirket yönetimi, kredi performansını yönetme ve piyasa fırsatlarından yararlanma becerilerine duydukları güveni dile getirirken, bu becerilerin sağlam bir kredi yaratma büyümesi temeli ve iyi karşılanan bir kredi satış piyasası ile desteklendiğini belirtti.
InvestingPro İçgörüleri
Sallie Mae (ticker: SLM) özel öğrenci kredilerinin rekabetçi ortamında dayanıklılık ve stratejik beceri göstermiştir. Şirketin son dönemdeki finansal performansı ve piyasa faaliyetleri, yatırımcıların ilgi çekici bulabileceği karışık bir göstergeler demeti sunuyor.
InvestingPro verileri, 14,22'lik F/K Oranı ve 2023'ün 3. çeyreği itibariyle son on iki ay için biraz daha düşük 13,52'lik düzeltilmiş F/K Oranı ile şirketin değerlemesinin altını çiziyor ve hisse fiyatına göre olumlu bir kazanç perspektifine işaret ediyor. Fiyat / Defter oranı 2,81'dir ve şirketin net varlıkları açısından makul bir değerlemeyi yansıtmaktadır.
Bir InvestingPro İpucu, yönetimin agresif bir şekilde hisse geri alımı yaptığını ve bunun şirketin değerine ve gelecekteki beklentilerine güçlü bir güven oyu olarak görülebileceğini vurguluyor. Bu durum, makalede ayrıntılı olarak açıklandığı üzere, önümüzdeki iki yıl içinde 650 milyon $'a kadar yeni hisse geri alım yetkisi ile uyumludur.
Dikkat çeken bir diğer InvestingPro İpucu ise hissenin 52 haftanın en yüksek seviyesine yakın işlem görmesi ve 52 Haftanın En Yüksek Fiyat Yüzdesinin %98,66 olması. Bu durum, piyasanın şirketin baskın pazar payı ve kredi performansı için olumlu görünüm gibi güçlü yönlerinin farkına vardığını gösteriyor olabilir.
InvestingPro ayrıca, abonelik yoluyla erişilebilen analist tahminleri ve revizyonları hakkında içgörüler de dahil olmak üzere ek ipuçları sunar. InvestingPro şu anda %50'ye varan indirimlerle özel bir Yeni Yıl indirimi uyguluyor. Bu fırsattan yararlanmak için SFY24 kupon kodunu kullanarak 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim veya SFY241 kupon kodunu kullanarak 1 yıllık abonelikte ek %10 indirim elde edebilirsiniz.
Özetle, Sallie Mae'nin özel eğitim kredilerinin satışı ve hisse geri alımları gibi stratejik manevraları, sağlam bir piyasa konumu ve uygun değerleme ölçütleri ile birleştiğinde, yatırımcıların dikkate alması için güçlü bir durum sağlıyor. Daha fazla bilgi ve toplam 6 ek InvestingPro İpucu için, ilgilenen yatırımcılar InvestingPro'da bulunan tüm analizleri ve uzman görüşlerini keşfedebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.