Küresel bir özel sigorta kuruluşu olan Ryan Specialty Holdings, 2 milyar doları aşan gelirleri ve %15'lik organik büyüme oranıyla dördüncü çeyrek ve 2023 yılının tamamı için güçlü bir finansal performans açıkladı.
Şirket, düzeltilmiş FAVÖK'ün %20,7 artışla 625 milyon dolara, düzeltilmiş hisse başına kazancın ise %20 artışla 1,38 dolara yükseldiğini bildirdi.
Mevcut iklim ve yasal ortamın karmaşıklığının altını çizen Ryan Specialty, fazla ve fazlalık (E&S) piyasasında artan risk ve karmaşıklıklardan faydalanmaya hazırlanıyor.
Satın almalara ve yetenek yatırımına stratejik olarak odaklanan şirket, 2024 yılında çift haneli organik büyümeyi ve güçlü bir M&A boru hattını sürdürmeyi bekliyor.
Anahtar Çıkarımlar
- Ryan Specialty Holdings, 2023 yılında %15 organik büyüme oranıyla 2 milyar dolar geliri aştı.
- Düzeltilmiş EBITDAC ve hisse başına kazanç sırasıyla %20,7 ve %20 gibi önemli artışlar gösterdi.
- Şirket birkaç satın alma işlemini başarıyla gerçekleştirerek pazar kabiliyetlerini artırdı.
- E&S pazarının karmaşıklığı, Ryan Specialty'nin hayati çözümler sunması için fırsatlar sunuyor.
- Ryan Specialty, 2024 yılında çift haneli organik büyümenin ve birleşme ve satın alma faaliyetlerinin devam edeceğini öngörüyor.
Şirket Genel Görünümü
- Şirket 2024 yılı için %12 ile %13,5 arasında organik gelir büyümesi bekliyor.
- Düzeltilmiş FAVÖK marjının ise %31,0 ile %31,5 arasında olması öngörülüyor.
- Ryan Specialty, Federal Rezerv eylemlerini göz önünde bulundurarak büyüme yatırımlarına odaklanmayı planlıyor.
- Şirket, güvene dayalı yatırım gelirlerindeki zorlukların üstesinden geleceğinden emin.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Mal ve kaza portföyleri için prim oranı artışları bir önceki yılın seviyelerini yakalayamayabilir.
- Kamu Yöneticileri ve Yetkilileri (D&O) sigortası şirket için zorlu bir alan olmaya devam etmektedir.
Yükselen Önemli Noktalar
- Emlak sektörü, yüksek hasar aktivitesini ve artan reasürans maliyetlerini yönetmektedir.
- Kaza branşı ve bağlayıcı otorite işleri güçlü bir performans göstermiştir.
- Yüksek tehlike sınıflarında yüksek büyüme ile birlikte, standart piyasaya asgari düzeyde iş göçü yaşanmaktadır.
Eksikler
- Sağlanan bağlamda belirli bir özlemden bahsedilmemiştir.
Soru-Cevapta Öne Çıkanlar
- Şirket hızla büyüyor ve Castel anlaşmasında olduğu gibi uluslararası genişlemeyi araştırıyor.
- Geçmiş yıllara ait kâr komisyonları herhangi bir geri ödeme olmaksızın ortaya çıkmaktadır.
- Yüksek kaliteli yetenekleri şirkete çekmeye odaklanılıyor.
- Faiz oranı değişiklikleri marjları etkileyebilir, ancak şirket ACCELERATE girişiminden elde edilen maliyet tasarruflarının olumlu bir etkisi olmasını beklemektedir.
- Bazı iş sınıflarında hafif bir yavaşlama olmasına rağmen, kat mülkiyeti branşlarında önemli bir değişiklik planlanmıyor.
Sonuç olarak, Ryan Specialty Holdings (ticker not provided) büyüme ve kârlılığı sürdürmeyi amaçlayan stratejik girişimlerle karmaşık bir sigorta ortamında yol almaktadır. Şirketin performans geçmişine olan güveni ve yeni sermaye çekme kabiliyeti, belirli sigorta branşlarındaki bazı zorluklara rağmen gelecek için olumlu bir görünüme işaret ediyor. Önümüzdeki çeyrekte şirketin kaydettiği ilerleme hakkında daha fazla güncelleme yapılacaktır. Kazanç çağrısına katılanlara teşekkür edildi ve bağlantılarını kesmeleri için davet edildi.
InvestingPro Insights
InvestingPro'nun en son finansal ölçümleri, Ryan Specialty Holdings'in 92,69 gibi yüksek bir Fiyat/Kazanç (F/K) oranıyla işlem gördüğünü ve bu oranın 2023'ün 3. çeyreği itibarıyla son on iki ay dikkate alındığında biraz daha düşük olan 74,95'e ayarlandığını gösteriyor. Bu yüksek kazanç katsayısına rağmen, şirketin bu yıl net gelirini artırması bekleniyor ve bu da bazı yatırımcılar için mevcut değerlemeyi haklı çıkarabilir. Buna ek olarak, aynı dönem için PEG oranı mütevazı bir 0,26 seviyesinde olup, şirketin kazanç büyüme oranının F/K oranına göre cazip olabileceğini göstermektedir.
InvestingPro İpuçları, Ryan Specialty'nin 2023'ün 3. çeyreğine kadarki son on iki ay itibariyle 22,65 gibi yüksek bir Fiyat/Defter katsayısıyla işlem gördüğünü ve bunun da genellikle gelecekteki büyüme beklentilerine ilişkin piyasa iyimserliğini gösterdiğini belirtiyor. Analistler şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin ediyor ve bu da şirketin kendi olumlu görünümüyle uyumlu. Ryan Specialty'nin son on iki ayda kârlı olması ve temettü ödememesi de dikkat çekicidir, bu da potansiyel olarak büyüme odaklı yatırımcılar için daha cazip hale getirmektedir.
InvestingPro Verilerinde öne çıkan özellikler şunlardır:
- Piyasa Değeri (Düzeltilmiş): 12,29 MILYAR ABD DOLARI
- 2023'ün 3. Çeyreği için Gelir Artışı (Çeyreklik): %19,58
- 2023'ün 3. çeyreği itibariyle son on iki ay için Faaliyet Gelir Marjı: %18,56
Ryan Specialty Holdings'i daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar için, özel bir teklifle erişilebilecek ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. PRONEWS24 kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirimden yararlanın ve yatırım stratejinize yön verecek daha fazla bilgi edinin.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.