Raymond James Financial Inc. (RJF) son kazanç çağrısında, yönetim altındaki müşteri varlıklarında önemli bir büyüme ve segmentlerinde güçlü bir performans ile mali ilk çeyrek için rekor net gelir ve gelir açıkladı. Net gelirler bir önceki yıla göre %8'lik bir artışla 3,01 milyar dolara ulaşırken, ortak hissedarlara sunulan net gelir 497 milyon dolara veya seyreltilmiş hisse başına 2,32 dolara ulaştı. Şirket ayrıca Özel Müşteri Grubundaki güçlü organik büyümenin, Sermaye Piyasaları segmentindeki sağlıklı bir birleşme ve satın alma sürecinin ve Banka segmentindeki sağlam bilançonun altını çizdi.
Önemli Çıkarımlar
- Bu çeyrekte net gelirler bir önceki yıla göre %8 artışla 3,01 milyar dolar olarak gerçekleşti.
- Ortak hissedarlara sunulan net gelir 497 milyon dolar veya seyreltilmiş hisse başına 2,32 dolar olarak gerçekleşti.
- Yönetim altındaki müşteri varlıkları %9 artarak 1,37T $'a ulaştı.
- Firma, son 12 aylık üretimde 16 milyon dolardan sorumlu finansal danışmanları işe aldı.
- Banka segmenti, %2,74 net faiz marjı ile 441 milyon $ net gelir elde etti.
- Firmanın bu çeyrekteki vergi öncesi marjı %20,9 olarak gerçekleşerek %20'lik hedefini aştı.
- Raymond James bu çeyrekte 1,4 milyon adet adi hisse senedini 150 milyon dolara geri satın aldı ve ikinci mali çeyrekte en az 200 milyon dolarlık geri alım yapmayı planlıyor.
Şirket Görünümü
- Net faiz geliri ve üçüncü taraf bankalardan alınan RJBDP ücretlerinin toplamının mali yılın ikinci çeyreğinde yaklaşık %5 daha düşük olması beklenmektedir.
- Sermaye Piyasaları segmenti, önümüzdeki 6 ila 9 ay içinde artması beklenen faaliyetlerle birlikte sağlıklı bir birleşme ve satın alma hattına sahiptir.
- Varlık Yönetimi segmenti, yönetim altındaki finansal varlıklarda %9'luk bir artış kaydetti.
- Banka segmenti bilançosunu güçlendirmekte ve kredi talebinin toparlanmasını beklemektedir.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Banka segmentinde net faiz marjı bir önceki çeyreğe göre 13 baz puan düşmüştür.
- Yılın geri kalan üç çeyreğinde giderlerin yaklaşık %10 oranında artması beklenmektedir.
Yükselen Önemli Noktalar
- Özel Müşteri Grubu güçlü bir organik büyüme sergilemiştir.
- Firma, %12,1'lik Tier 1 kaldıraç oranı ve %23'lük toplam sermaye oranı ile iyi sermayelendirilmeye devam etmektedir.
- Aracılık edilen sweeps mevduatları için fiyatlandırma gücü güçlü kalmaya devam etmektedir.
Eksiklikler
- Banka kanalında önemli bir faaliyet rapor edilmemiştir.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- CEO Paul Reilly, yüksek verimlilik ve güçlü bir piyasada daha iyi performans potansiyelinden bahsetti.
- Reilly ayrıca DOL'un teklifinin sigorta ve yıllık gelir ürünleri üzerindeki etkisinden de bahsetti.
- Şirket en yüksek ödemeyi yapan şirket değil, ancak benzersiz değer önerisi nedeniyle hala en iyi finansal danışman yeteneklerini kendine çekiyor.
- RIA'ların ortaya çıkmasıyla değişen rekabet ortamı hem zorluklar hem de fırsatlar sunuyor.
Raymond James Financial Inc. dalgalanan bir piyasada esneklik ve uyumluluk göstererek net gelir ve gelir rekorları kırmıştır. Firmanın stratejik girişimleri ve sermaye yönetimi uygulamaları onu sürekli büyüme için iyi bir konuma getirmiştir. Şirketin lider kadrosu, DEA'ların birleşmesiyle artan rekabete rağmen güçlü marjları koruma ve en iyi yetenekleri çekme becerilerine duydukları güveni dile getirdi. Güçlü sermaye pozisyonu ve stratejik büyüme fırsatlarına odaklanmasıyla Raymond James Financial Inc. mevcut finansal ortamın karmaşıklığını aşmaya hazır.
InvestingPro İçgörüleri
Raymond James Financial Inc. (RJF) son kazanç çağrısında etkileyici bir performans sergiledi ve InvestingPro'dan alınan diğer bilgiler şirketin finansal sağlığına ilişkin daha ayrıntılı bir tablo ortaya koyuyor. Piyasa değeri 24,25 milyar dolar ve F/K oranı 13,01 olan şirket, yakın vadeli kazanç büyümesine kıyasla düşük bir katsayı ile işlem görüyor. Bu durum, kazanç beklentileri göz önüne alındığında hisse senedinin potansiyel olarak değerinin altında olduğunu gösterebilir.
InvestingPro Verileri, Raymond James Financial'ın 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %6,31'lik güçlü bir gelir artışı sağladığını ve %93,48'lik brüt kâr marjı ile şirketin gelirinin önemli bir kısmını brüt kâr olarak tutma becerisini yansıttığını ortaya koyuyor. Buna ek olarak, firma %20,47'lik güçlü bir faaliyet geliri marjına sahip olup, bu oran makalede vurgulanan %20,9'luk vergi öncesi marj ile uyumludur ve şirketin gelirine oranla giderlerini yönetmedeki etkinliğinin altını çizmektedir.
InvestingPro İpuçları, analistlerin önümüzdeki dönem için kazanç beklentilerini aşağı yönlü revize etmelerine rağmen, şirketin son on iki ay da dahil olmak üzere bir karlılık geçmişine sahip olduğunun altını çiziyor. Ayrıca, Raymond James Financial hissedarlarını 39 yıldır üst üste temettü ödemeleriyle ödüllendiriyor ve son üç aydaki %23,03'lük güçlü getirisi olumlu bir kısa vadeli performans eğilimine işaret ediyor.
Raymond James Financial'ın finansal ölçümlerini ve gelecek projeksiyonlarını daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için InvestingPro ek bilgiler sunuyor. Özel bir Yeni Yıl indirimi ile aboneler InvestingPro aboneliklerinde %50'ye varan indirimden yararlanabilirler. SFY24 kupon kodunu kullanarak 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim, SFY241 kupon kodunu kullanarak 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim elde edebilirsiniz. Yatırımcıların bilinçli kararlar almasına yardımcı olmak için nakit yakma oranları, likidite ve uzun vadeli kârlılık analizleri de dahil olmak üzere çok sayıda ek InvestingPro İpucu mevcuttur.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.